131、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就越大，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越低。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就越大，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越高。

　　132、政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管措施的變化會(huì)對(duì)股票的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響，但是政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管不屬于影響股票價(jià)格的外部因素。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：國(guó)家的貨幣政策、財(cái)政政策、收入分配政策和對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管等都屬于影響股票投資價(jià)值的外部因素，會(huì)對(duì)股票的投資價(jià)值產(chǎn)生影響。

　　133、公司本年年末預(yù)期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于80元。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

　　解　　析：根據(jù)不變?cè)鲩L(zhǎng)模型的計(jì)算公式，可得：

　　每股股息/(必要收益率-增長(zhǎng)率)=4/(0.15-0.1)=80元

　　134、當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低的債券增值潛力很小。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低的債券的增值潛力也很大。

　　135、市場(chǎng)預(yù)期理論又稱(chēng)“無(wú)偏預(yù)期”理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期。預(yù)期未來(lái)利率上升，利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢(shì);預(yù)期未來(lái)利率下降，利率期限結(jié)構(gòu)會(huì)呈上升趨勢(shì)。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：市場(chǎng)預(yù)期理論，又稱(chēng)“無(wú)偏預(yù)期”理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。如果預(yù)期未來(lái)即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì);如果預(yù)期未來(lái)即期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢(shì)。

　　136、對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因解釋是：對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整的學(xué)派是基本分析流派。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因解釋是：對(duì)價(jià)格和價(jià)值間偏離的調(diào)整。

　　137、如果債券的市場(chǎng)價(jià)格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：如果債券的市場(chǎng)價(jià)格高于其面值，則債券的到期收益率低于票面利息率。

　　138、按結(jié)算方式可分為證券給付結(jié)算型權(quán)證和現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證。權(quán)證如果采用證券給付方式進(jìn)行結(jié)算，其標(biāo)的證券的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移;如采用現(xiàn)金結(jié)算方式，則僅按照結(jié)算差價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金兌付，標(biāo)的證券所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

　　解　　析：以上說(shuō)法正確。

　　139、對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為虛值期權(quán)。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤

　　解　　析：對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。

　　140、證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則。()

　　對(duì) 錯(cuò)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

　　解　　析：證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則。

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