31.C�！窘馕觥抠Y產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益=負(fù)債總額/(資產(chǎn)總額-負(fù)債總額)=1/(資產(chǎn)總額/負(fù)債總額-1)=1/(1/60%一1)=150%。

　　32.B�！窘馕觥糠从池攧�(wù)彈性的指標(biāo)有現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。

　　33.D�！窘馕觥款}干中描述的是RSI的定義。

　　34.B。【解析】MACD由DIF和DEA組成。故A項錯誤。計算MACD時只需引入收盤價。故C項錯誤。使用MACD時，通過其計算后研判買賣時機。故D項錯誤。

　　35.B�！窘馕觥恳罁�(jù)葛氏法則的內(nèi)容，移動平均線呈上升狀態(tài)，而股價曲線卻遠(yuǎn)離移動平均線暴落時，股價偏低，是買入信號。

　　36.D。【解析】當(dāng)股價上升(下降)，而0BV也相應(yīng)上升(下降)，則可確認(rèn)當(dāng)前的上升(下降)趨勢。

　　37.C�！窘馕觥緾項中的交易活躍，量價配合，處于上升通道，可以考慮買入。

　　38.A。【解析】形態(tài)理論認(rèn)為，股價的移動取決于多空雙方力量的大小。

　　39.B�！窘馕觥縆線又稱日本線，起源于200多年前的日本。

　　40.C�！窘馕觥緼項下降三角形是以看跌為主，上升三角形是以看漲為主;B項上升三角形在突破頂部的阻力線時，必須有大成交量的配合，否則為假突破;D項下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形態(tài)。

　　41.C。【解析】證券組合投資理論中，CAPM是指資本資產(chǎn)定價模型。

　　42.C�！窘馕觥扛鶕�(jù)已知條件，假設(shè)證券A與證券B完全正相關(guān)，則ρAB=1，此時σp與E(rp)之間是線性關(guān)系，因此，由證券A與證券B構(gòu)成的組合線是連接這兩點的直線。

　　43.C�！窘馕觥刻桌�交易是一種特殊的投機形式，這種投機的著眼點是價差，因而對期貨市場的正常運行起到了非常有益的作用：(1)有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復(fù)到正常水平，套期交易具有價格發(fā)現(xiàn)的功能;(2)有利于市場流動性的提高，套利交易增加了期貨市場的交易量，提高了期貨交易的活躍程度;(3)抑制過度投機。

　　44.A。【解析】可以用觀察法，由于四個投資收益率是等可能的，所以證券A的期望收益率為這四項的平均數(shù)，明顯的可以判斷出A項正確�；蛘卟�

　　45.B。【解析】可行域的上邊界部分為有效邊界。

　　46.D。【解析】使用騎乘收益率曲線的人以資產(chǎn)的流動性為目標(biāo)，投資于短期固定收入債券。當(dāng)收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢，就會購買比要求的期限稍長的債券，然后在債券到期前出售，獲得超額的資本收益。

　　47.B�！窘馕觥繉�股指期貨而言，由于交易的股指是由特定的股票構(gòu)成的，只有完全按照指數(shù)結(jié)構(gòu)買賣的股票才符合品種相同原則。事實上，大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致。因此，在股指期貨套期保值中，通常都采用交叉套期保值交易方法。

　　48.B。【解析】歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計。因此，歷史模擬法可以較好地處理非線性、市場大幅波動等情況，可以捕捉各種風(fēng)險。

　　49.A�！窘馕觥慨�(dāng)?shù)狡谑找媛式档湍骋粩?shù)值時，價格的增加值大于當(dāng)收益率增加時價格的降低值，這種特性被稱為債券收益率曲線的凸性。

　　50.D�！窘馕觥坑泄芍钙谪浲顿Y風(fēng)險中，操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤及外部事件造成損失的風(fēng)險。包括法律法規(guī)變化產(chǎn)生的風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略和商譽風(fēng)險。

　　51.B�！窘馕觥縑aR是指在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。確切地說，VaR描述了在某一特定的時期內(nèi)，在給定的置信度下，某一金融資產(chǎn)或其組合可能遭受的最大潛在損失值。通常情況下，銀行等金融機構(gòu)傾向于按日計算VaR;但對于一般投資者而言，可按周或月計算VaR。國際清算銀行規(guī)定的作為計算銀行監(jiān)管資本VaR持有期為10天。因此，1天的VaR值與10天的VaR值之間無必然聯(lián)系。

　　52.C。【解析】蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點是：可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險、波動性風(fēng)險，甚至可以計算信用風(fēng)險;可處理時間變異的變量、厚尾、不對稱等非正態(tài)分布和極端狀況等特殊情景。

　　53.D�！窘馕觥刻桌�最終盈虧取決于兩個不同時點的差價變化。套利的潛在利潤不是基于價格的上漲或下跌，而是基于兩個套利合約之間的價差擴大或縮小。也就是說，套利獲得利潤的關(guān)鍵就是差價的變動。

　　54.A�！窘馕觥考夹g(shù)指標(biāo)法是一種定量分析方法，它克服了定性分析方法的不足，極大地提高了具體操作的精確度。

　　55.B。【解析】我國的證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會(SAAC)，于2000年9月5日在北京成立。

　　56.B�！窘馕觥緽項，《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》強調(diào)了證券研究在證券服務(wù)體系中的基礎(chǔ)作用。

　　57.C�！窘馕觥繃�際注冊投資分析師協(xié)會(ACⅡA)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

　　58.D�！窘馕觥績烧叩氖袌鲇绊懖煌�。

　　59.D�！窘馕觥繗W洲證券分析師公會(European Feder-ation of FinanCia1 Ana1yst SoCieties，簡稱EF-FAs)，成立于1962年，由歐洲19個國家(奧地利、烏克蘭、比利時、芬蘭、俄羅斯、瑞士、法國、瑞典、德國、西班牙、匈牙利、葡萄牙、波蘭、愛爾蘭、意大利、挪威、盧森堡、荷蘭、希臘)的協(xié)會組成。目前，會員總數(shù)超過14 000人。

　　60.A�！窘馕觥繗v史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于1 500個。

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

　　相關(guān)推薦：

　　2012-2014年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　2015考試大綱 | 2015年4月證券預(yù)約式成績查詢?nèi)肟?已開通

　　考試吧推薦:2015第二季度證券預(yù)約式備考沖刺專題| 2015證券報名時間

　　2015年5月證券從業(yè)預(yù)約式報名入口 | 2015年《證券交易》精選模擬試題