二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABc

　　【解析】本題考查證券投資基金集合理財(cái)、專業(yè)管理的主要表現(xiàn)。

　　2.AB

　　【解析】 1940年美國(guó)出臺(tái)的《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》不但對(duì)美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展具有基

　　石性作用，也對(duì)基金在全球的普及性發(fā)展影響深遠(yuǎn)。

　　3.ABCD

　　【解析】證券投資基金在金融體系中的作用為中小投資者拓寬了投資渠道;優(yōu)化金融結(jié)

　　構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展;完善金融體系和社會(huì)保障體系。4.ABC

　　【解析】與增長(zhǎng)型基金相比，平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益低。

　　5.ABC

　　【解析】反映股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)包括基金分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值增長(zhǎng)率等

　　指標(biāo)。

　　6.ABCD

　　【解析】貨幣市場(chǎng)基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.AB

　　【解析】本題考查開(kāi)放式基金在基金募集期限屆滿前應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)�；�金募集期限屆滿，

　　封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上、基金份額持有人不少

　　于200人的要求;開(kāi)放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2

　　億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。

　　8.ABD

　　【解析】本題考查ETF份額申購(gòu)、贖回的原則。ETF份額的申購(gòu)、贖回應(yīng)遵循的原則包

　　括：(1)申購(gòu)、贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng);

　　(2)申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他

　　對(duì)價(jià);(3)申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　9.BCD

　　【解析】本題考查基金管理人的作用�；�金管理人的作用除了直接體現(xiàn)在業(yè)務(wù)覆蓋的廣

　　度、深度以及資產(chǎn)的保值增值上外，還體現(xiàn)在其對(duì)基金持有人利益保護(hù)的責(zé)任上�；�金

　　管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。

　　10.ABCD

　　【解析】本題考查基金管理公司監(jiān)察稽核的目的。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評(píng)價(jià)公司內(nèi)部

　　控制制度和公司投資運(yùn)作的合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情

　　況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見(jiàn)，確保國(guó)家法律法規(guī)和

　　公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資者的正當(dāng)權(quán)益。

　　11.ABCD

　　【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)控制制度的組成。公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度。風(fēng)險(xiǎn)控制制度由風(fēng)

　　險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)控制的程序、風(fēng)險(xiǎn)控制的具體制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況的

　　監(jiān)督等部分構(gòu)成。

　　12.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)。按照我國(guó)法律法規(guī)的要求，

　　基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核算、投

　　資運(yùn)作監(jiān)督等方面。

　　13.ABCD

　　【解析】本題考查基金投資運(yùn)作監(jiān)督的方式�；�金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，

　　可以通過(guò)多種方式與手段進(jìn)行。具體方式包括電話提示、書(shū)面警示、書(shū)面報(bào)告和定期報(bào)

　　告等。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查基金市場(chǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容�；�金市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指開(kāi)放式基金的市場(chǎng)營(yíng)銷，

　　其涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)和營(yíng)銷過(guò)

　　程的管理四個(gè)方面。

　　15.CD

　　【解析】國(guó)際上，開(kāi)放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。

　　16.BCD

　　【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容。

　　17.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。題干所述選項(xiàng)均為基金資產(chǎn)估值需考慮

　　的因素。

　　18.ACD

　　【解析】因持有股票而享有的配股權(quán)，其估值辦法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)FJ止，

　　如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，

　　估值為零。

　　19.ABCD

　　【解析】持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該

　　證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行

　　為的核算。

　　20.ACD

　　【解析】本題考查基金的主要收入來(lái)源。基金收入來(lái)源主要包括利息收入、投資收益及其

　　他收入�；�金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)人當(dāng)期損益。

　　21.BC

　　【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但分配前后價(jià)值不變。

　　22.AD

　　【解析】如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者的誘騙及

　　進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　23.ABD

　　【解析】本題考查基金合同所包含的重要信息�；�金合同包含兩類重要信息，一是基金投

　　資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息;二是特別約定的事項(xiàng)，包括基金各當(dāng)事人

　　的權(quán)利和義務(wù)、基金持有人大會(huì)、基金合同終止等方面的信息。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查基金重大事件的內(nèi)容�；�金的重大事件包括：基金份額持有人大會(huì)的召

　　開(kāi)，提前終止基金合同，延長(zhǎng)基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，更換基金管理人或

　　托管人，基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的

　　基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)，涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟，基

　　金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值的0.5%，開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支

　　付，基金改按估值技術(shù)等方法對(duì)長(zhǎng)期停牌股票進(jìn)行估值等等。

　　25.BCD

　　【解析】基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)

　　參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。

　　26.ABCD

　　【解析】對(duì)違規(guī)或存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基金管理公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法責(zé)令整改，暫

　　停辦理相關(guān)業(yè)務(wù);對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，一般將采取監(jiān)管談話、

　　出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管

　　措施。

　　27.ABC

　　【解析】本題考查督察長(zhǎng)的主要職責(zé)。督察長(zhǎng)的職責(zé)之一是定期或不定期向基金管理公

　　司的全體董事報(bào)送工作報(bào)告，而不是只向公司總經(jīng)理報(bào)告。

　　28.ABCD

　　【解析】本題考查證券投資組合管理的基本步驟。從控制過(guò)程來(lái)看，證券組合管理通常

　　包括以下基本步驟：(1)確定證券投資政策;(2)進(jìn)行證券投資分析;(3)構(gòu)建證券投資

　　組合;(4)投資組合的修正;(5)投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

　　29.BCD

　　【解析】本題考查套利定價(jià)理論的假設(shè)條件。

　　30.ABCD

　　【解析】本題考查資產(chǎn)配置需要考慮的因素。

　　31.BD

　　【解析】本題考查確定方差的主要方法。方差度量法是最常見(jiàn)、最簡(jiǎn)便的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。確定方差的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　32.BCD

　　【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略。投資組合保險(xiǎn)策略市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是下降時(shí)賣出，上升時(shí)買入。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　33.BC

　　【解析】本題考查組合管理的基本目標(biāo)。股票投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效用最大化，也就是使股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大的滿足。

　　34.ACD

　　【解析】本題考查積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用。

　　35.ABD

　　【解析】以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略和以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別主要包括：(1)對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同。以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)為前提的，而以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)為前提的。(2)分析基礎(chǔ)不同。技術(shù)分析是以市場(chǎng)上歷史的交易數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，而基本分析是以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)。(3)使用的分析工具不同。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素�？赡苡绊戯L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素包括：(1)發(fā)行人種類;(2)發(fā)行人的信用度;(3)提前贖回等其他條款;(4)稅收負(fù)擔(dān);(5)債券的預(yù)期流動(dòng)性;(6)到期期限。

　　37.BC

　　【解析】本題考查測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性方法的體現(xiàn)。基點(diǎn)價(jià)格是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　38.BD

　　【解析】本題考查指數(shù)化局限性的內(nèi)容。

　　39.ABCD

　　【解析】本題考查基金績(jī)效評(píng)價(jià)需要考慮的因素。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在的問(wèn)題。

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