11.可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)( )決議通過才能發(fā)行。

　　A.股東大會(huì) B.總經(jīng)理 C.監(jiān)事會(huì) D.董事會(huì)

　　【答案】AD

　　【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。

　　12.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的描述正確的有( )。

　　A.與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前可以定期得到利息收入，并且不具備股東的權(quán)利

　　B.當(dāng)發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)〉蔑@著增長(zhǎng)時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券在約定期限內(nèi)可以按預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成公司的股份

　　C.投資者擁有的可轉(zhuǎn)換公司債券可以確保其分享公司未來的增長(zhǎng)利益

　　D.一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在契約中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格

　　【答案】ABCD

　　13.收益公司債券與一般債券的不同點(diǎn)有( )。

　　A.利息只在公司有盈利時(shí)才支付

　　B.如果發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額不足支付債券利息時(shí)，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)

　　C.所有應(yīng)付利息付清后，公司才可以對(duì)股東分紅

　　D.沒有固定到期日

　　【答案】ABC

　　【解析】D項(xiàng)，收益公司債券與一般債券類似，具有固定的到期日。

　　14.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券預(yù)先規(guī)定的條件主要是( )。

　　A.購(gòu)買價(jià)格 B.認(rèn)購(gòu)比例 C.認(rèn)購(gòu)數(shù)量 D.認(rèn)購(gòu)期間

　　【答案】ABD

　　【解析】附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。

　　15.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的有( )。

　　A.可交換債券就是可轉(zhuǎn)換債券

　　B.可交換債券的發(fā)行要素與可轉(zhuǎn)換債券相似

　　C.對(duì)于投資者來說，持有可交換債券與持有標(biāo)的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同

　　D.在約定期限內(nèi)可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票

　　【答案】BCD

　　【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券;可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

　　16.從1996年起，我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期。在此期間，企業(yè)債券的發(fā)行也出現(xiàn)一些明顯的變化，主要表現(xiàn)在( )。

　　A.在發(fā)行主體上，突破了大型國(guó)有企業(yè)的限制

　　B.在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項(xiàng)目上，開始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款

　　C.在債券發(fā)行方式上，將符合國(guó)際慣例的路演詢價(jià)方式引入企業(yè)債券二級(jí)市場(chǎng)

　　D.在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國(guó)超長(zhǎng)期、固定利率企業(yè)債券

　　【答案】ABD

　　【解析】C項(xiàng)，在債券發(fā)行方式上，符合國(guó)際慣例的路演詢價(jià)方式被引入企業(yè)債券一級(jí)市場(chǎng)。

　　17.關(guān)于企業(yè)發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，下列說法正確的有( )。

　　A.企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具，應(yīng)在中國(guó)證券市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)

　　B.企業(yè)發(fā)行債券融資工具，應(yīng)由在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)

　　C.企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具，應(yīng)由金融機(jī)構(gòu)承銷，并在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算

　　D.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)

　　【答案】BCD

　　【解析】A項(xiàng)，企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具，應(yīng)在中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。

　　18.允許非金融企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)的意義有( )。

　　A.有利于降低間接融資比例 B.有利于降低銀行體系的潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　C.有利于減輕股權(quán)融資的壓力 D.有利于資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展

　　【答案】ABCD

　　【解析】中期票據(jù)的推出在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務(wù)融資、股權(quán)融資和信貸融資等主要渠道之間的關(guān)系，有利于降低間接融資比例，降低銀行體系的潛在風(fēng)險(xiǎn)，減輕股權(quán)融資的壓力，有利于資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

　　19.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處體現(xiàn)在( )。

　　A.發(fā)債主體和償債主體不同 B.適用的法規(guī)不同

　　C.發(fā)行目的不同 D.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同

　　【答案】ABCD

　　【解析】可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處體現(xiàn)在：①發(fā)債主體和償債主體不同;②適用的法規(guī)不同;③發(fā)行目的不同;④所換股份的來源不同;⑤股權(quán)稀釋效應(yīng)不同;⑥交割方式不同;⑦條款設(shè)置不同。

　　20.關(guān)于可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券，下列說法正確的有( )。

　　A.在我國(guó)發(fā)行可交換債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》

　　B.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行目的均是用于投資項(xiàng)目

　　C.可交換債券的發(fā)行要素包括票面利率、期限、換股價(jià)格和換股比率、換股期限等

　　D.可交換債券的換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大

　　【答案】CD

　　【解析】A項(xiàng)，在我國(guó)發(fā)行可交換債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;B項(xiàng)，可交換債券的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，可轉(zhuǎn)換債券和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項(xiàng)目。

　　21.關(guān)于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處，下列說法正確的有( )。

　　A.發(fā)債主體和償債主體不同。前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身

　　B.適用的法規(guī)不同。在我國(guó)發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于股權(quán)融資，后者更接近于債券融資

　　C.所換股份的來源不同。前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股

　　D.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同。前者換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益，后者會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益

　　【答案】ACD

　　【解析】B項(xiàng)，可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券適用的法規(guī)不同。在我國(guó)發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于債券融資，后者更接近于股權(quán)融資。

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信，獲取考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫(kù)【手機(jī)題庫(kù)下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

　　相關(guān)推薦：

　　2016證券從業(yè)《法律法規(guī)》考點(diǎn)精粹匯總

　　2016證券從業(yè)資格三色記憶使用方法介紹

　　2016年證券從業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間※考試時(shí)間公布

　　歷年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　考試吧特別策劃：2016證券從業(yè)資格考試報(bào)考指南