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　　點(diǎn)擊查看：2017證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》易錯(cuò)題及答案匯總

　　1[單選題] (　　)是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　B.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　D.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　參考答案：C

　　參考解析：本題主要考查對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的理解。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。

　　2[單選題] 鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢(shì)有(　　)。

　�、�.VaR計(jì)算簡(jiǎn)便

　�、�.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

　�、�.VaR限額是動(dòng)態(tài)的

　　IV.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢(shì)：①VaR限額是動(dòng)態(tài)的，其可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門(mén)組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息。②VaR限額易于在不同的組織層級(jí)以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。③VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。④VaR允許人們匯總和分解不同市場(chǎng)和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源。⑤VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。⑥VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對(duì)整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

　　3[單選題] 西方貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論中，貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制為M→E→I→Y，其中，E、1分別表示(　　)。

　�、�.收入 Ⅱ.貨幣供給

　�、�.產(chǎn)出 Ⅳ.投資

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅳ、Ⅲ

　　D.Ⅰ.Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：M→E→I→Y，其中，M為貨幣供應(yīng)量，E為產(chǎn)出，I為投資，Y為國(guó)民收入。

　　4[單選題] 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)競(jìng)價(jià)方式有(　　)。

　�、�.集合競(jìng)價(jià) Ⅱ.連續(xù)競(jìng)價(jià)

　�、�.議價(jià) Ⅳ.公開(kāi)競(jìng)價(jià)

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B競(jìng)價(jià)一般有集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

　　5[單選題] 證券公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　�、�.有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本

　�、�.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施

　�、�.有健全的內(nèi)部管理制度

　�、�.近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①分別從事證券或者期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格。的專(zhuān)職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員;其高級(jí)管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格。②有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本。③有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施。④有公司章程。⑤有健全的內(nèi)部管理制度。⑥具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

　　6[單選題] 我國(guó)金融系體的主體是(　　)

　　A.保險(xiǎn)公司

　　B.證券機(jī)構(gòu)

　　C.中央銀行

　　D.商業(yè)銀行

　　參考答案：D

　　參考解析：在我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系中，以商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主體，并且以銀行信貸為主的間接融資在社會(huì)總?cè)谫Y中占主導(dǎo)地位。

　　7[單選題] 關(guān)于在證券交易所上市股票征收印花稅的理解，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.證券交易印花稅是印花稅的一部分，稅率為1‰

　　B.股票交易印花稅由交易者自行繳納

　　C.現(xiàn)行的做法是向成交雙方分別收取印花稅

　　D.由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過(guò)程中代為扣收，并由證券經(jīng)紀(jì)商統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納

　　參考答案：A

　　參考解析：我國(guó)稅收制度規(guī)定，股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過(guò)程中代為扣收;然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中央結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算;最后，由中央結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。

　　8[單選題] 下列選項(xiàng)中，QDII基金可以投資的有(　　)。

　　Ⅰ.美國(guó)存托憑證 Ⅱ.公司債券

　�、�.住房按揭支持證券 Ⅳ.貴金屬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】AQDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具。②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券。③與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。④在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金。⑤與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。⑥遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

　　9[單選題] 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是(　　)

　　I 證券公司與客戶(hù)必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù)

　　II 具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

　　III 必須在單一客戶(hù)的專(zhuān)用證券賬戶(hù)中封閉進(jìn)行

　　IV 業(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標(biāo)

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　參考答案：B

　　參考解析：定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：證券公司與客戶(hù)必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶(hù)的專(zhuān)用證券賬戶(hù)中封閉運(yùn)行�！皹I(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標(biāo)”是專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　10[單選題] 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是(　　)

　　I 集合性，即證券公司與客戶(hù)是一對(duì)多

　　II 投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

　　III 客戶(hù)資產(chǎn)必須托管

　　IV 統(tǒng)一賬戶(hù)投資運(yùn)作

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　參考答案：A

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是:集合性，即證券公司與客戶(hù)是一對(duì)多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶(hù)資產(chǎn)必須托管;專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資運(yùn)作;比較嚴(yán)格的信息披露。

　　11[單選題] 中期國(guó)債是指(　　)年以上，(　　) 年以下的國(guó)債。

　　A.2，10

　　B.5，10

　　C.1，10

　　D.5，20

　　參考答案：C

　　參考解析：中期國(guó)債是指償還期限在1年以上、10年以下的國(guó)債。

　　12[單選題] 無(wú)記名國(guó)債屬于(　　)。

　　A.實(shí)物債券

　　B.記賬式債券

　　C.憑證式債券

　　D.貼現(xiàn)債券

　　參考答案：A

　　參考解析：無(wú)記名國(guó)債屬于實(shí)物債券。

　　13[單選題] 保本基金是指通過(guò)一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，同時(shí)引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得投資本金保證的基金。保本保障機(jī)制包括(　　)。

　　I 由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時(shí)基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任

　　II 基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同，約定由基金管理人向保本義務(wù)人支付費(fèi)用，保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時(shí)，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失

　　III 保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利

　　IV經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他保本保障機(jī)制

　　A.I、II

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III

　　參考答案：D

　　參考解析：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他保本保障機(jī)制。

　　14[單選題] 契約型基金與公司型基金的區(qū)別是(　　)。

　　I 投資方向不同

　　II 資金的性質(zhì)不同

　　III 投資者的地位不同

　　IV 基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　參考答案：C

　　參考解析：考察契約型基金與公司型基金的區(qū)別。不管是契約型基金還是公司型基金，都是投向有價(jià)證券的。

　　15[單選題] 違反證券法的規(guī)定，聘任不具有任職資格、證券從業(yè)資格的人員的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，并處以( )罰款。

　　A.3萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下

　　B.5萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

　　C.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下

　　D.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下

　　參考答案：D

　　解析：違反證券法的規(guī)定，聘任不具有任職資格、證券從業(yè)資格的人員的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，并處以10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員給予警告，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款

　　考點(diǎn)

　　違反證券機(jī)構(gòu)管理、人員管理相關(guān)規(guī)定的法律責(zé)任及證券機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任

　　16[單選題] 資產(chǎn)證券化最早起源于( )。[2015年11月真題]

　　A.美國(guó)

　　B.德國(guó)

　　C.英國(guó)

　　D.希臘

　　參考答案：A

　　參考解析：【解析】資產(chǎn)證券化起源于美國(guó)，最初是儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對(duì)其債權(quán)實(shí)行證券化，以增強(qiáng)其資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)性。

　　17[單選題] 中央銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整( )，能夠影響商業(yè)銀行資金借入的成本。

　　A.回購(gòu)利率

　　B.再貼現(xiàn)率

　　C.貼現(xiàn)利率

　　D.同業(yè)拆借利率

　　參考答案：B

　　參考解析：中央銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率，能夠影響商業(yè)銀行資金借入的成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量，從而調(diào)節(jié)貨幣供給總量。

　　18[單選題] 下列各個(gè)市場(chǎng)中，信息披露要求最高的是( )。[2015年11月真題]

　　A.柜臺(tái)交易市場(chǎng)

　　B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

　　C.中小板市場(chǎng)

　　D.新三板

　　參考答案：C

　　參考解析：我國(guó)交易市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)(主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng))和場(chǎng)外市場(chǎng)(新三板市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)等)。場(chǎng)外市場(chǎng)通常對(duì)其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場(chǎng)透明度不及交易所市場(chǎng)。

　　19[單選題] 申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其在股票首次公開(kāi)發(fā)行后的股本總額應(yīng)當(dāng)不少于( )萬(wàn)元。[2014年11月真題]

　　A.5000

　　B.2000

　　C.1000

　　D.3000

　　參考答案：D

　　20[單選題] 證券交易所采用(　　)交易方式。

　　A.經(jīng)紀(jì)制

　　B.會(huì)員制

　　C.市場(chǎng)制

　　D.價(jià)格制

　　參考答案：A

　　參考解析：證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買(mǎi)賣(mài)證券，經(jīng)紀(jì)商通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成證券價(jià)格，達(dá)成交易。

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