第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 下列關(guān)于信用衍生品說法正確的是(　　)。

　�、�.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，目前是信用市場(chǎng)的重要組成部分

　�、�.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對(duì)某個(gè)或者某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的

　�、�.資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場(chǎng)工具，也可以作為信用衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，盡管歷史較短，但其發(fā)展非常迅速，目前是信用市場(chǎng)的重要組成部分。1992年，國際互換與衍生品協(xié)會(huì)(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具確定為一類特殊的衍生品。信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對(duì)某個(gè)或者某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的。信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換。資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場(chǎng)工具，也可以作為信用衍生工具。

　　77[單選題] 融券賣出申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括(　　)。

　�、�.投資者信用證券賬號(hào)Ⅱ.融資融券交易專用代碼

　�、�.標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量Ⅳ.賣出價(jià)格;“融券”標(biāo)識(shí)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：融券賣出申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號(hào);融資融券交易專用代碼;標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量;賣出價(jià)格;“融券”標(biāo)識(shí);證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　78[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)周期性說法正確的是(　　)。

　�、�.金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的影響Ⅱ.金融風(fēng)險(xiǎn)受貨幣政策變化的影響

　�、�.金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)不規(guī)律性的特點(diǎn)Ⅳ.金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)周期性的特點(diǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：周期性是指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。

　　79[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用情況說法正確的是(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用于我們能夠預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)損失的類型及概率

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用于損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失

　　Ⅲ.如有新的投資方案明顯優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)回避方案，通常不會(huì)考慮采用簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)回避方案

　�、�.簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)回避是一種最積極有效的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避一般適用于兩種情況：一是我們能夠預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)損失的類型及概率;二是損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失。簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)回避是一種最消極的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法，因?yàn)橥顿Y者在放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時(shí)，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況，例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會(huì)考慮采用這種方式來補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)。

　　80[單選題] 我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對(duì)股票市場(chǎng)發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　　Ⅱ.有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　�、�.能夠?yàn)橥顿Y者提供多元化的投資渠道，為企業(yè)兼并重組提供支持，推動(dòng)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)

　　Ⅳ.可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對(duì)股票市場(chǎng)發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;(2)有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;(3)能夠?yàn)橥顿Y者提供多元化的投資渠道;(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動(dòng)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí);(5)可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

　　81[單選題] 股票融資具有(　　)特點(diǎn)。

　�、�.短期性

　�、�.長期性

　�、�.不可逆性

　�、�.無負(fù)擔(dān)性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股票融資具有長期性、不可逆性和無負(fù)擔(dān)性等特點(diǎn)。

　　82[單選題] 以下關(guān)于附息債券說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行者按票面利率定時(shí)向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人

　�、�.附有各期領(lǐng)取利息的憑證

　　Ⅲ.在每一期利息到期時(shí)，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息

　�、�.債券到期時(shí)一次性還本付息，期間不支付利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時(shí)向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領(lǐng)取利息的憑證，在每一期利息到期時(shí)，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指?jìng)�券到期時(shí)一次性還本付息，期間不支付利息。

　　83[單選題] (　　)屬于分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)需要收集的信息。

　�、�.科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容

　�、�.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況

　　Ⅲ.與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性

　　Ⅳ.產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收集以下重要信息： (1)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、公司所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　(2)科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容。

　　(3)市場(chǎng)對(duì)該公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求。

　　(4)該公司主要客戶、供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況。

　　(5)與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性。

　　(6)與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，該公司的實(shí)力與差距。

　　(7)本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計(jì)劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計(jì)劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)。

　　(8)該公司對(duì)外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。

　　84[單選題] 下列關(guān)于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，說法正確的是(　　)。

　�、�.契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格

　　Ⅱ.契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本

　�、�.公司型基金的投資者對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大

　　Ⅳ.契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有： (1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

　　(2)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

　　(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對(duì)基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運(yùn)，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)�；�金投資者盡管也可以通過持有人大會(huì)表達(dá)意見，但與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大。

　　(4)基金營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金。公司型基金的優(yōu)點(diǎn)是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善，但契約型基金在設(shè)立上更為簡(jiǎn)單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。

　　85[單選題] 中國證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司對(duì)于以下(　　)情況不得為其開立信用賬戶。

　　Ⅰ.未按照要求提供有關(guān)情況

　�、�.從事證券交易試件不足半年

　�、�.缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

　�、�.最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中國證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易試件不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東(不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東)、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。

　　86[單選題] 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可

　�、�.證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保

　�、�.在自營活動(dòng)中要防范操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為

　�、�.許多國家都對(duì)證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行問市場(chǎng)交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動(dòng)有利于活躍證券市場(chǎng)，維護(hù)交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實(shí)力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢(shì)，在自營活動(dòng)中要防范操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為;加之證券市場(chǎng)的高收益性和高風(fēng)險(xiǎn)性特征，許多國家都對(duì)證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理。 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。

　　87[單選題] 以下符合貨幣市場(chǎng)基金保持足夠比例的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)潛在的贖回要求的投資組合的是(　　)

　�、�.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)為3%

　　Ⅱ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)為15%

　　Ⅲ.到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動(dòng)性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)為30%

　　Ⅳ.債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為25%

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于5%;

　　(2)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于10%;

　　(3)到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動(dòng)性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過30%;

　　(4)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。

　　88[單選題] 下列屬于公開募集基金管理人的職責(zé)的是(　　)。

　�、�.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格

　�、�.編制月度基金報(bào)告

　�、�.對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資

　�、�.辦理基金備案手續(xù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公開募集基金管理人的職責(zé)有以下內(nèi)容： (1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;

　　(2)辦理基金備案手續(xù);

　　(3)對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資;

　　(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益;

　　(5)進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;

　　(6)編制中期和年度基金報(bào)告;

　　(7)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格;

　　(8)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng);

　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì);

　　(10)保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料;

　　(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為;

　　(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

　　因此公開募集基金管理人不需要編制月度基金報(bào)告，Ⅱ錯(cuò)誤。

　　89[單選題] 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的特征是(　　)。

　�、�.集中交易

　�、�.公開競(jìng)價(jià)

　　Ⅲ.經(jīng)紀(jì)制度

　�、�.市場(chǎng)監(jiān)管嚴(yán)密

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的特征。(1)集中交易。場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)集中在一個(gè)固定的地點(diǎn)(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進(jìn)行證券買賣。(2)公開競(jìng)價(jià)。場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)證券的買賣是通過公開競(jìng)價(jià)的方式形成的，即多個(gè)買者對(duì)多個(gè)賣者以拍賣的方式進(jìn)行討價(jià)還價(jià)。(3)經(jīng)紀(jì)制度。在場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)買賣證券活動(dòng)必須通過專業(yè)的經(jīng)紀(jì)人，這是多年形成的規(guī)矩。(4)市場(chǎng)監(jiān)管嚴(yán)密。在場(chǎng)內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對(duì)從事證券交易各種活動(dòng)監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)高效有序的運(yùn)行。

　　90[單選題] 以下關(guān)于固定利率債券和浮動(dòng)利率債券，說法正確的是(　　)。

　�、�.固定利率債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定在整個(gè)償還期內(nèi)利率不變

　�、�.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅲ.浮動(dòng)利率債券與市場(chǎng)利率掛鉤

　�、�.浮動(dòng)利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：固定利率債券指在發(fā)行時(shí)規(guī)定在整個(gè)償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預(yù)計(jì)，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔(dān)市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。浮動(dòng)利率債券是指發(fā)行時(shí)規(guī)定債券利率隨市場(chǎng)利率定期浮動(dòng)的債券。由于與市場(chǎng)利率掛鉤，市場(chǎng)利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動(dòng)利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

　　91[單選題] 在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為(　　)等不同類型。

　　Ⅰ.國家股Ⅱ.法人股

　�、�.社會(huì)公眾股Ⅳ.外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。

　　92[單選題] 利率風(fēng)險(xiǎn)的四種類型包括(　　)。

　�、�.重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.期貨性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)的四種類型，即重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　93[單選題] 2005年5月，中國人民銀行發(fā)布(　　)，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。

　�、�.《短期融資券管理辦法》

　�、�.《短期融資券承銷規(guī)程》

　�、�.《短期融資券信息披露規(guī)程》

　�、�.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：2005年5月，中國人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，以及《短期融資券承銷規(guī)程》《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個(gè)配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。

　　94[單選題] 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的下列(　　)產(chǎn)品。

　�、�.股票、債券

　�、�.證券投資基金、央行票據(jù)

　�、�.短期融資券、資產(chǎn)支持證券

　�、�.金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

　　95[單選題] (　　)屬于分析法律風(fēng)險(xiǎn)需要收集的信息。

　�、�.影響公司的新法律法規(guī)和政策

　　Ⅱ.公司和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況

　�、�.員工道德操守的遵從性

　�、�.該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：分析法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收集以下信息： (1)國內(nèi)外與該公司相關(guān)的政治、法律環(huán)境。

　　(2)影響公司的新法律法規(guī)和政策。

　　(3)員工道德操守的遵從性。

　　(4)該公司簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同。

　　(5)該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況。

　　(6)公司和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況。

　　考前內(nèi)部押題鎖分，去做題>>記憶難度：容易(0)一般(0)難(0)筆 記：記筆記聽課程查看網(wǎng)友筆記(0)

　　96[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接?　　)補(bǔ)償。

　�、�.人力Ⅱ.物資

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金Ⅳ.應(yīng)急資本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)�，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財(cái)務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。

　　97[單選題] 2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果有(　　)。

　�、�.有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司

　　Ⅲ.集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度

　�、�.進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)。第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，主要有客戶交易結(jié)算資金的第三方存管制度，新的國債回購交易制度，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行了客戶資產(chǎn)由第三方托管和定期披露信息的新制度，對(duì)自營業(yè)務(wù)實(shí)行了賬戶實(shí)名、席位專用、規(guī)�？刂频男轮贫龋�證券公司信息的公開披露制度等。第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制，主要有將凈資本概念具體量化為指標(biāo)體系，正式用于對(duì)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與動(dòng)態(tài)監(jiān)控，實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心，以財(cái)務(wù)狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，以市場(chǎng)準(zhǔn)入或業(yè)務(wù)限制為手段的分類監(jiān)管辦法;證券公司市場(chǎng)退出機(jī)制漸趨完善;設(shè)立了證券投資者保護(hù)基金公司。第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　98[單選題] 流通市場(chǎng)的作用體現(xiàn)在(　　)。

　�、�.縮短社會(huì)資金的運(yùn)用時(shí)間，從而降低融資成本

　�、�.為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價(jià)差收益的機(jī)會(huì)

　　Ⅲ.引導(dǎo)資源的有效流動(dòng)和配置

　�、�.為證券提供流動(dòng)性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：(1)流通市場(chǎng)的交易為證券提供流動(dòng)性。證券流動(dòng)性的存在是證券能夠吸引投資者的重要因素，也是保證資金占用的必要條件。(2)流通市場(chǎng)能夠形成公平合理、準(zhǔn)確的證券價(jià)格，從而為發(fā)行市場(chǎng)定價(jià)提供參考，并引導(dǎo)資源的有效流動(dòng)和配置。(3)流通市場(chǎng)在賦予證券流動(dòng)性的同時(shí)，為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價(jià)差收益的機(jī)會(huì)。對(duì)于價(jià)差收益的追逐動(dòng)機(jī)，促使投資者積極參與金融市場(chǎng)活動(dòng)，從而吸引社會(huì)游資的進(jìn)入，為籌資者供應(yīng)更多的資金。(4)流通市場(chǎng)的存在，使社會(huì)短期資金的運(yùn)用能夠續(xù)短為長，從而降低融資成本。

　　99[單選題] 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有(　　)。

　�、�.集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多

　�、�.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

　�、�.客戶資產(chǎn)必須托管以及專門賬戶投資運(yùn)作

　　Ⅳ.比較嚴(yán)格的信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運(yùn)作;比較嚴(yán)格的信息披露。

　　100[單選題] 下列有關(guān)資產(chǎn)證券化說法正確的是(　　)。

　�、�.特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個(gè)以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨(dú)立的信托實(shí)體。

　　Ⅱ.注冊(cè)后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動(dòng)受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入

　�、�.資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)

　�、�.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請(qǐng)掛牌上市后，即實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動(dòng)性的目的，資產(chǎn)證券化的工作全部完成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離。特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個(gè)以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨(dú)立的信托實(shí)體，有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立，注冊(cè)后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動(dòng)受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請(qǐng)掛牌上市后，即實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動(dòng)性的目的，但資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成。

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