76[單選題] 可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括(　　)。

　　Ⅰ.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

　�、�.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正

　�、�.上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

　�、�.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

　　A.1、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。

　　(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。

　　(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

　　77[單選題] 中國的貨幣市場大體包括(　　)。

　�、�.國債

　　Ⅱ.銀行間債券回購

　�、�.同業(yè)拆借

　�、�.票據(jù)市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國的貨幣市場大體包括銀行問債券回購、同業(yè)拆借、票據(jù)市場三大交易板塊，其中票據(jù)市場交易規(guī)模的統(tǒng)計(jì)口徑是票據(jù)貼現(xiàn)。

　　78[單選題] 以下關(guān)于次級債券的說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人

　�、�.可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行

　　Ⅲ.承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式

　�、�.在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，次級債券可以計(jì)入附屬資本。 次級債券發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人。

　　次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。

　　次級債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。

　　次級債券在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

　　79[單選題] 按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有的基本特征是(　　)。

　�、�.混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息

　�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

　�、�.當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

　�、�.混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。第四，混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　80[單選題] 無面額股票也稱為(　　)，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　�、�.無面值股票

　　Ⅱ.比例股票

　�、�.分權(quán)股票

　　Ⅳ.份額股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無面額股票也稱為無面值股票、比例股票、分權(quán)股票或份額股票，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　　81[單選題] 下列關(guān)于股票價值與價格的說法中，正確的是(　　)。

　�、�.股票的賬面價值又稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

　�、�.股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應(yīng)由其價值決定

　　Ⅲ.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

　�、�.股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B股票的賬面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在股票票面上標(biāo)明的金額是股票面值。故工項(xiàng)錯誤。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。

　　82[單選題] 下列關(guān)于多層次資本市場體系的說法中，正確的是(　　)。

　　Ⅰ.多層次資本市場體系有利于滿足資本市場上資金供求雙方的多層次化的要求

　�、�.多層次資本市場體系可以防范和化解我國的金融風(fēng)險

　�、�.發(fā)展多層次資本市場體系的關(guān)鍵一環(huán)在于發(fā)展多層次的債權(quán)市場

　　Ⅳ.多層次資本市場體系有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ.Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A中國建設(shè)多層次資本市場重要意義在于：①有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求。②有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量。③有利于防范和化解我國的金融風(fēng)險。發(fā)展多層次資本市場體系的關(guān)鍵一環(huán)就在于發(fā)展多層次的股權(quán)市場。故第Ⅲ項(xiàng)錯誤。

　　83[單選題] 中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露(　　)。

　�、�.集合票據(jù)債項(xiàng)評級

　�、�.各企業(yè)主體信用評級

　�、�.專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評級

　�、�.內(nèi)幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評級。

　　84[單選題] 發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有(　　)。

　�、�.債券變現(xiàn)能力 Ⅱ.籌集資金數(shù)額

　�、�.資金使用方向 Ⅳ.市場利率的變化

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。

　　85[單選題] 下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中，正確的是(　　)。

　�、�.參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控

　�、�.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

　　Ⅲ.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控

　�、�.可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ

　　D.Ⅲ、V

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A。出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。故D選項(xiàng)錯誤。

　　86[單選題] 代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會，而(　　)都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　�、�.基金管理人 Ⅱ.基金發(fā)起人

　　Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金投資人

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　87[單選題] 我國證券公司的組織形式可以是(　　)。

　�、�.有限責(zé)任公司 Ⅱ.無限責(zé)任公司

　　Ⅲ.股份有限公司 Ⅳ.合伙

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A《中華人民共和國證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。

　　88[單選題] 下列關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)證券投資范圍的表述中，不正確的是(　　)。

　�、�.對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，可以買賣

　　Ⅱ.可以買賣可轉(zhuǎn)換債券

　�、�.可用自有資金買賣政府債券和金融債券

　　Ⅳ.只可用自有資金投資證券

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資�！吨腥A人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》規(guī)定，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。

　　89[單選題] (　　)應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。

　�、�.上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式的

　�、�.上市公司公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式的

　�、�.上市公司向原股東配售股份的

　�、�.上市公司增發(fā)股份的

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。

　　90[單選題] 證券投資的信用風(fēng)險會受發(fā)行人的(　　)因素影響。

　�、�.盈利水平 Ⅱ.規(guī)模大小

　�、�.事業(yè)穩(wěn)定程度 Ⅳ.經(jīng)營能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D信用風(fēng)險實(shí)際上解釋了發(fā)行人在財(cái)務(wù)狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

　　91[單選題] 下列關(guān)于股利政策與股份變動的說法中，正確的是(　　)。

　�、�.股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)

　�、�.股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策

　�、�.從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，但并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

　　Ⅳ.股票拆細(xì)是將若干股股票合并為1股

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。股票分割又稱“拆股”“拆細(xì)”，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱“并股”，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，但并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。

　　92[單選題] 下列關(guān)于股利政策與股份變動的說法中，正確的是(　　)。

　�、�.股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)

　�、�.股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策

　�、�.從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，但并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

　　Ⅳ.股票拆細(xì)是將若干股股票合并為1股

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。股票分割又稱“拆股”“拆細(xì)”，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱“并股”，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，但并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。

　　93[單選題] 金融市場的構(gòu)成要素包括(　　)

　�、�.市場參與者 Ⅱ.交易工具

　�、�.市場監(jiān)管者 Ⅳ.市場中介

　�、�.市場價格

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ、V

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ、V

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B金融市場是由金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介和金融市場價格這四個要素構(gòu)成的，不包含金融市場監(jiān)管者。

　　94[單選題] 套期保值的基本做法是(　　)。

　　Ⅰ.持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約 Ⅱ.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約 Ⅳ.持有現(xiàn)貨多頭，買人期貨合約

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成的經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)。二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。

　　95[單選題] 一般性貨幣政策工具包括(　　)。

　　Ⅰ.存款準(zhǔn)備金政策 Ⅱ.再貼現(xiàn)政策

　�、�.公開市場業(yè)務(wù) Ⅳ.消費(fèi)者信用控制

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C第Ⅳ項(xiàng)屬于選擇性貨幣政策工具。

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