第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 金融市場是(　　)發(fā)展的產(chǎn)物。

　�、�.商品經(jīng)濟(jì)

　�、�.貨幣

　�、�.信用經(jīng)濟(jì)

　　Ⅳ.資本主義經(jīng)濟(jì)制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融市場是商品經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。早在簡單商品經(jīng)濟(jì)條件下，盡管那時(shí)的貨幣主要是作為商品交換的媒介，但也作為支付手段，并用信用工具作為支付依據(jù)，這樣就產(chǎn)生了貨幣經(jīng)營業(yè)和高利貸。

　　77[單選題] 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有(　　)。

　�、�.綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多

　�、�.特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)

　　Ⅲ.通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作

　�、�.唯一性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多;特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo);通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。

　　78[單選題] 以下(　　)負(fù)責(zé)組織儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)組建工作，并負(fù)責(zé)基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度的分配。

　�、�.財(cái)政部Ⅱ.中國人民銀行

　　Ⅲ.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司Ⅳ.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：財(cái)政部會(huì)同中國人民銀行負(fù)責(zé)組織儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)組建工作，并負(fù)責(zé)基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度的分配。

　　79[單選題] 市場風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

　　Ⅰ.權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.商品風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及商品風(fēng)險(xiǎn)。

　　80[單選題] 基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列(　　)特殊情況，有權(quán)暫停估值。

　�、�.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值

　　Ⅱ.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時(shí)

　�、�.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的

　　Ⅳ.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí);因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí);占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值;如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的;中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

　　81[單選題] 債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括(　　)。

　　Ⅰ.償還性Ⅱ.流動(dòng)性

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.收益性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。

　　82[單選題] 以下關(guān)于短期次級(jí)債的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)、1年以下(含1年)的次級(jí)債

　�、�.可按50%的比例計(jì)入凈資本

　�、�.為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

　　Ⅳ.不計(jì)入凈資本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上(不含1年)的次級(jí)債為長期次級(jí)債。 證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)、1年以下(含1年)的次級(jí)債為短期次級(jí)債。長期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

　　83[單選題] 恒生指數(shù)的成分股主要選定標(biāo)準(zhǔn)有(　　)。

　　Ⅰ.股票在市場上的重要程度

　�、�.股票成交額對投資者的影響

　　Ⅲ.股票發(fā)行在外的數(shù)量能應(yīng)付市場上人氣旺盛時(shí)的需要

　�、�.公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以中國香港為基地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：恒生指數(shù)的成分股主要根據(jù)以下4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)選定：(1)股票在市場上的重要程度。(2)股票成交額對投資者的影響。(3)股票發(fā)行在外的數(shù)量能應(yīng)付市場上人氣旺盛時(shí)的需要。(4)公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以中國香港為基地。

　　84[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，并符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條的規(guī)定，下列屬于該規(guī)定的有(　　)。

　�、�.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定

　�、�.資產(chǎn)質(zhì)量良好,不良資產(chǎn)不足以對公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響

　�、�.經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近5年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形

　�、�.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，并符合下列要求： (1)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。

　　(2)最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;被注冊會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。

　　(3)資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。

　　(4)經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。

　　(5)最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。

　　85[單選題] 委托方式按受托人買賣債券價(jià)格權(quán)利可分為(　　)。

　�、�.買進(jìn)委托Ⅱ.賣出委托

　　Ⅲ.隨行就市委托Ⅳ.限價(jià)委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：委托方式按操作方向可分為買進(jìn)委托和賣出委托;按操作期限可分為當(dāng)日委托和多日委托;按受托人買賣債券價(jià)格權(quán)利可分為隨行就市委托和限價(jià)委托。

　　86[單選題] 申請證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ.有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元

　�、�.具有符合《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人

　�、�.具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度

　�、�.最近5年末受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：申請證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元。

　　(2)具有符合《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人。

　　(3)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度。

　　(4)具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)程序、評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度等。

　　(5)最近5年末受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形。

　　(6)最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄。

　　(7)中國證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。

　　87[單選題] 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T的行為規(guī)范，正確的有(　　)。

　�、�.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度

　�、�.為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

　�、�.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料

　�、�.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料;引用有關(guān)信息、資料時(shí)應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議。

　　88[單選題] 降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑包括(　　)。

　�、�.完善市場制度結(jié)構(gòu)

　�、�.改革發(fā)行機(jī)制提升上市公司整體質(zhì)量

　　Ⅲ.改革退出機(jī)制提升上市公司整體質(zhì)量

　�、�.加強(qiáng)市場監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑包括完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)、改革發(fā)行和退出機(jī)制，提升上市公司整體質(zhì)量，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、改革發(fā)行和退出機(jī)制，提升上市公司整體質(zhì)量，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　89[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有(　　)情形之一的除外。

　�、�.減少公司注冊資本

　�、�.與持有本公司股份的其他公司合并

　�、�.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

　　Ⅳ.股東因?qū)�股東大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有下列情形之一的除外：(1)減少公司注冊資本。(2)與持有本公司股份的其他公司合并。(3)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工。(4)股東因?qū)�股東大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，’要求公司收購其股份的。

　　90[單選題] 基金從設(shè)立到終止要支付一定的費(fèi)用，它們包括(　　)等。

　　Ⅰ.基金管理費(fèi)Ⅱ.基金托管費(fèi)

　�、�.基金信息披露費(fèi)用Ⅳ.基金交易費(fèi)用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括： (1)基金管理費(fèi)。

　　(2)基金托管費(fèi)。

　　(3)基金交易費(fèi)。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

　　(4)基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　(5)基金銷售服務(wù)費(fèi)。

　　91[單選題] 證券承銷制度具體包括(　　)等內(nèi)容。

　�、�.證券承銷的管理結(jié)構(gòu)Ⅱ.信息披露制度

　　Ⅲ.證券承銷方式Ⅳ.證券承銷法律制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券承銷制度具體包括證券承銷的管理結(jié)構(gòu)、信息披露制度、證券承銷方式以及證券承銷法律制度等內(nèi)容。

　　92[單選題] 上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列(　　)情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。

　�、�.首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括)

　　Ⅱ.增發(fā)上市的股票

　　Ⅲ.暫停上市后恢復(fù)上市的股票

　�、�.封閉式基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制： (1)首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)。

　　(2)增發(fā)上市的股票。

　　(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。

　　(4)證券交易所或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　93[單選題] 中央銀行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有(　　)。

　　Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度

　�、�.再貼現(xiàn)政策

　�、�.公開市場業(yè)務(wù)

　�、�.貨幣借貸業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中央銀行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。

　　94[單選題] 現(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關(guān)于(　　)的所有法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與所有相關(guān)利益集團(tuán)(如員工、供應(yīng)商、社區(qū)團(tuán)體、政府機(jī)關(guān)等)之間的關(guān)系。

　　Ⅰ.企業(yè)組織方式

　�、�.控制機(jī)制

　�、�.利益分配

　　Ⅳ.股權(quán)分配

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：公司治理是一國社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的企業(yè)制度安排，傳統(tǒng)的公司治理是指在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，投資者和公司之間的利益分配和控制關(guān)系�，F(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關(guān)于企業(yè)組織方式、控制機(jī)制、利益分配的所有法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與所有相關(guān)利益集團(tuán)(如員工、供應(yīng)商、社區(qū)團(tuán)體、政府機(jī)關(guān)等)之間的關(guān)系。

　　95[單選題] 股票融資的優(yōu)點(diǎn)有(　　)。

　�、�.籌資風(fēng)險(xiǎn)小

　�、�.股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)

　　Ⅲ.沒有固定的利息負(fù)擔(dān)

　　Ⅳ.股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：股票融資的優(yōu)點(diǎn)如下： (1)籌資風(fēng)險(xiǎn)小。由于普通股票沒有固定的到期Et，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)。

　　(3)股票融資所籌資金具有永久性，無到期Et，不需歸還。在公司持續(xù)經(jīng)營期間可長期使用，能充分保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。

　　(4)沒有固定的利息負(fù)擔(dān)。公司有盈余并且認(rèn)為適合分配股利時(shí)，可以選擇分給股東;公司盈余少或雖有盈余但資金短缺或者有較好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，可以選擇少支付或不支付股利。

　　(5)股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。

　　96[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)對沖模式一般包括(  )。

　�、�.股指期貨對沖

　�、�.商品期貨對沖

　�、�.套期保值

　　Ⅳ.期權(quán)對沖

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對沖模式一般包括股指期貨對沖、商品期貨對沖、套期保值和期權(quán)對沖。

　　97[單選題] 以下關(guān)于可交換公司債券，說法不正確的有(　　)。

　�、�.適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》

　　Ⅱ.發(fā)行目的要用于投資項(xiàng)目

　�、�.發(fā)行人持有的其他公司的股份

　　Ⅳ.一般需設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：可交換公司債券是上市公司股東，通常是大股東，在我國發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》;側(cè)重于債權(quán)融資;發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目;是發(fā)行人持有的其他公司的股份;換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益;可交換公司債券在國外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式;一般不設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。

　　98[單選題] 在集合競價(jià)交易中，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.所有買方有效委托按委托限價(jià)由高到低的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列

　�、�.所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序排列，限價(jià)相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列

　　Ⅲ.按照價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)格下時(shí)問優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止

　�、�.集合競價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：所有買方有效委托按委托限價(jià)由高到低的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序排列，限價(jià)相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。 依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對成交。也就是說，按照價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買入委托的限價(jià)均低于賣出委托的限價(jià)，所有成交都以同一成交價(jià)成交。集合競價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。

　　99[單選題] 與歐洲債券相比，外國債券具有的特點(diǎn)是(　　)。

　　Ⅰ.一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

　　Ⅱ.受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束

　�、�.必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

　　Ⅳ.受發(fā)行地所在國的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。例如在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。

　　100[單選題] 我國發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其(　　)。

　�、�.股票面值

　�、�.股票數(shù)量

　　Ⅲ.編號(hào)

　�、�.發(fā)行日期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。

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