第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 基金會計報表一般包括(　)。

　�、�.現(xiàn)金流量表

　　Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債表

　�、�.利潤表

　�、�.凈值變動表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：基金會計報表一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值變動表等報表。

　　77[單選題] 下列屬于政府債券特征的是(　)。

　�、�.流通性差

　�、�.安全性高

　　Ⅲ.收益穩(wěn)定

　�、�.免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：政府債券的特征有安全性高、流通性強、收益穩(wěn)定、免稅待遇。

　　78[單選題] 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運作費用包括(　)。

　�、�.律師費

　�、�.過戶費

　　Ⅲ.分紅手續(xù)費

　�、�.持有人大會費用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　79[單選題] 下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險的說法中，正確的是(　)。

　�、�.混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例

　�、�.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，而且預(yù)期收益率也較低

　�、�.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

　�、�.股債平衡型基金的風(fēng)險與收益較為適中

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中�；旌匣�金通過投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應(yīng)對不同市場環(huán)境。

　　80[單選題] 下列情況中，可以回購本公司股票的是(　)。

　�、�.公司減少注冊資本

　�、�.進行投資

　�、�.將股份獎勵給本公司職工

　�、�.與持有本公司股份的其他公司合并

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。

　　81[單選題] 下列選項中屬于顯性成本的是(　)。

　�、�.傭金

　　Ⅱ.過戶費

　�、�.對沖費用

　�、�.印花稅

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費等。除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視。

　　82[單選題] 通常對封閉式混合型基金的財務(wù)會計報表分析包括(　)。

　�、�.投資風(fēng)格分析

　�、�.盈利能力分析

　　Ⅲ.基金份額變動分析

　�、�.持倉結(jié)構(gòu)分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。對于開放式基金來說，基金的份額會隨著申購、贖回活動而變動，基金在定期報告中一般會披露基金份額變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。

　　83[單選題] 下列有關(guān)貨幣市場工具的說法中，正確的是(　)。

　�、�.期限在1年以內(nèi)(含1年)

　　Ⅱ.本金安全性高，風(fēng)險較低

　�、�.流動性差

　　Ⅳ.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：貨幣市場工具具有以下特點： ①均是債務(wù)契約;②期限在1年以內(nèi)(含1年);③流動性高;④大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣;⑤本金安全性高，風(fēng)險較低。

　　84[單選題] 下列事項屬于證券交易結(jié)算環(huán)節(jié)的是(　)。

　　Ⅰ.交易數(shù)據(jù)接收

　�、�.開立結(jié)算賬戶

　　Ⅲ.清算

　�、�.發(fā)送清算結(jié)果

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券交易的結(jié)算可以劃分為清算和交收兩個主要環(huán)節(jié)。在此基礎(chǔ)上，還可以進一步劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)算參與人組織證券或資金以各交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項、交收違約處理8個環(huán)節(jié)。

　　85[單選題] 基金公司投資交易的環(huán)節(jié)包括(　)。

　�、�.投資風(fēng)險預(yù)測

　　Ⅱ.構(gòu)建投資組合

　�、�.執(zhí)行交易指令

　�、�.績效評估與組合調(diào)整

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)。

　　86[單選題] 股票回購方式包括(　)。

　　Ⅰ.場內(nèi)公開市場回購

　�、�.要約回購

　�、�.場外協(xié)議回購

　　Ⅳ.直接回購

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：股票回購的方式主要有3種：場內(nèi)公開市場回購，場外協(xié)議回購，要約回購。

　　87[單選題] 下列屬于股票特征的是(　)。

　�、�.收益性

　�、�.參與性

　　Ⅲ.流動性

　�、�.期限性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股票的特征包括：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性。

　　88[單選題] 下列屬于另類投資局限性的是(　)。

　�、�.流動性較差，杠桿率偏高

　�、�.不能夠分散風(fēng)險

　�、�.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估

　�、�.缺乏監(jiān)管和信息透明度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：另類投資的局限性包括： ①缺乏監(jiān)管和信息透明度;②流動性較差，杠桿率偏高;③估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估。另類投資的優(yōu)點是：①提高收益;②分散風(fēng)險。

　　89[單選題] 下列說法中正確的是(　)。

　　Ⅰ.證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則

　�、�.證券登記結(jié)算機構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

　　Ⅲ.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

　�、�.實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券登記結(jié)算機構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。但結(jié)算參與人與其客戶的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理。

　　90[單選題] 現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量活動的三大來源包括(　)。

　�、�.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.異常活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為3部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資(也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　91[單選題] 下列選項中，屬于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理的是(　)。

　　Ⅰ.證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券資金賬戶

　�、�.擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使

　�、�.投資收益的處分

　　Ⅳ.持券信息披露義務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理包括： ①擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使。②投資收益的處分。③持券信息披露義務(wù)。

　　92[單選題] 下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，正確的是(　)。

　�、�.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況

　�、�.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

　�、�.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

　�、�.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制(即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制的。

　　93[單選題] 獨立衍生工具包括(　)。

　�、�.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　Ⅱ.期貨合約

　�、�.期權(quán)合約

　　Ⅳ.互換交易合約

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：獨立衍生工具是指本身即為獨立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換交易合約等等。

　　94[單選題] 下列選項中，屬于基金交易費的是(　)。

　�、�.證管費

　　Ⅱ.印花稅

　�、�.開戶費

　�、�.經(jīng)手費

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

　　95[單選題] 下列屬于債券所規(guī)定的資金借貸雙方權(quán)責(zé)關(guān)系的是(　)。

　�、�.所借貸貨幣資金的數(shù)額

　�、�.在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)用的補償

　�、�.借貸的時間

　�、�.借貸貨幣資金的幣種

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有： ①所借貸貨幣資金的數(shù)額;②借貸的時間;③在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補償(即債券的利息)。

　　96[單選題] 下列選項中，不屬于實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易的是(　)。

　�、�.債券競價交易

　　Ⅱ.權(quán)證交易

　�、�.B股交易

　　Ⅳ.深圳證券交易所專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競價交易和權(quán)證交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證;B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

　　97[單選題] 下列關(guān)于基金份額分拆、合并的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.通常將分拆比例小于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例大于1的分拆則定義為基金份額的合并

　　Ⅱ.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達到降低基金份額凈值的目的，但并不影響基金的已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等

　�、�.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)，有利于基金經(jīng)理更為有效地運作基金，從而貫徹基金運作的投資理念與投資哲學(xué)

　�、�.基金份額分拆能有效解決“被迫分紅”的問題，有效降低交易成本，減少頻繁買賣對證券市場的沖擊

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：通常將分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。

　　98[單選題] 下列關(guān)于跟蹤誤差的說法中，正確的是(　)。

　�、�.跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越短其準(zhǔn)確率越高

　　Ⅱ.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差

　　Ⅲ.跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況

　　Ⅳ.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越高

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準(zhǔn)確率越高。

　　99[單選題] 下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的說法中，正確的是(　)。

　�、�.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，嚴(yán)禁以獲取利益或者減少損失為目的

　�、�.假借他人名義或者以個人名義進行自營業(yè)務(wù)

　�、�.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量屬于操縱市場的行為

　�、�.專設(shè)自營賬戶也屬于證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項均屬于證券自營業(yè)務(wù)禁止行為。

　　100[單選題] 衍生工具的基本特征包括(　)。

　　Ⅰ.聯(lián)動性

　�、�.杠桿性

　　Ⅲ.保值性

　�、�.跨期性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性4個顯著的特點。

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