第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 金融機構產生的原因主要在于滿足(　　)。

　�、�.社會經(jīng)濟活動中的投融資需求

　　Ⅱ.風險管理需求

　　Ⅲ.經(jīng)濟和金融活動過程中的信息服務需求

　�、�.商品生產和交換發(fā)展中的支付需求及風險管理需求

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融機構產生的原因主要在于滿足：商品生產和交換發(fā)展中的支付需求、社會經(jīng)濟活動中的投融資需求及風險管理需求、經(jīng)濟和金融活動過程中的信息服務需求等。

　　77[單選題] 1948年12月1日，中國人民銀行在(　　)的基礎上成立，這標志著新中國金融體系開始建立。

　�、�.北海銀行

　　Ⅱ.北平銀行

　�、�.原華北銀行

　�、�.西北農民銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：1948年12月1日，中國人民銀行在原華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上成立，這標志著新中國金融體系開始建立。

　　78[單選題] 債券的基本要素有(　　)。

　�、�.票面價值Ⅱ.到期期限

　�、�.票面利率Ⅳ.發(fā)行者

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：債券的基本要素有票面價值、到期期限、票面利率和發(fā)行者。

　　79[單選題] 在證券經(jīng)紀業(yè)務中，投資者應首先在登記結算公司或者其代理點開立證券賬戶，其次應與證券公司簽署(　　)。

　　Ⅰ.風險揭示書

　�、�.客戶須知

　�、�.證券交易委托代理協(xié)議

　�、�.開立客戶交易結算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺賬

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：在證券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。按照相關法規(guī)的規(guī)定，投資者應首先在登記結算公司或者其代理點開立證券賬戶;其次，投資者與證券公司簽署風險揭示書、客戶須知，簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開立客戶交易結算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺賬等。

　　80[單選題] 與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務主要包括(　　)。

　�、�.與證券交易、證券投資活動有關的咨詢

　�、�.與證券交易、證券投資活動有關的建議

　�、�.與證券交易、證券投資活動有關的策劃業(yè)務

　�、�.證券交易操作

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務主要包括與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業(yè)務。

　　81[單選題] 以下關于儲蓄國債的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.面向個人投資者發(fā)行

　�、�.由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率、結合金融市場情況確定

　�、�.可以上市流通

　�、�.只能通過提前兌取、質押貸款等方式變現(xiàn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：儲蓄國債面向個人投資者發(fā)行。儲蓄國債利率由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率、結合金融市場情況確定。儲蓄國債不可以上市流通。儲蓄國債只能通過提前兌取、質押貸款等方式變現(xiàn)。

　　82[單選題] 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形，包括(　　)。

　�、�.發(fā)行人的經(jīng)營模式、產品或服務的品種結構已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響

　�、�.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響

　　Ⅲ.發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴

　�、�.發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經(jīng)營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：(1)發(fā)行人的經(jīng)營模式、產品或服務的品種結構已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響。(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響。(3)發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。(4)發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。(5)發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經(jīng)營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險。(6)其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構成重大不利影響的情形。

　　83[單選題] 行業(yè)因素是影響股價的重要因素，行業(yè)因素主要包括(　　)。

　�、�.行業(yè)分類

　　Ⅱ.行業(yè)分析因素

　�、�.行業(yè)生命周期

　�、�.行業(yè)發(fā)展?jié)摿?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、IU

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：行業(yè)因素是影響股價的重要因素，行業(yè)因素主要包括以下幾方面：(1)行業(yè)分類;(2)行業(yè)分析因素;(3)行業(yè)生命周期。

　　84[單選題] 機構投資者，具有穩(wěn)定市場的功能，體現(xiàn)在(　　)。

　�、�.機構投資者在進行證券投資時比起個人投資者來說要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團隊，

　�、�.機構投資者一般進行組合投資，而且其逆趨勢擇股的行為，即買人急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動

　�、�.機構投資者由于資金規(guī)模大，可以構造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構建，一般不輕易調整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定

　�、�.機構投資者能夠更準確地預測證券的基礎價值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：機構投資者具有穩(wěn)定市場的功能： (1)機構投資者在進行證券投資時比起個人投資者來說要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團隊，能夠更準確地預測證券的基礎價值。

　　(2)機構投資者一般進行組合投資，而且其逆趨勢擇股的行為，即買入急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動。

　　(3)機構投資者由于資金規(guī)模大，可以構造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構建，一般不輕易調整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定。

　　85[單選題] 間接融資的種類有(　　)。

　　Ⅰ.銀行信用

　�、�.消費信用

　�、�.商業(yè)信用

　　Ⅳ.國家信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：D

　　參考解析：間接融資的種類： (1)銀行信用。銀行以及其他金融機構以貨幣形式向客戶提供信用，是以銀行作為中介機構所進行的資金融通形式。

　　(2)消費信用。消費信用主要指的是銀行向消費者個人提供用于購買住房或者耐用消費品的貸款。

　　86[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定(　　)，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

　　Ⅰ.停牌規(guī)則

　�、�.上市規(guī)則

　�、�.交易規(guī)則

　　Ⅳ.會員管理規(guī)則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

　　87[單選題] 關于雙邊報價的說法正確的是(　　)。

　�、�.由經(jīng)中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的交易成員在進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續(xù)報出該券種買賣實價，并同時報出該券種買賣數(shù)量、清算速度等交易要素

　�、�.雙邊報價的報價要素與公開報價要素相同，只是須同時填報做市券種的買入和賣出報價

　�、�.雙邊報價發(fā)出后，未成交部分不可撤銷

　�、�.雙邊報價可點擊確認成交，無須與報價方進行交談

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：雙邊報價發(fā)出后，未成交部分可予以撤銷。

　　88[單選題] 當發(fā)行人不存在擁有公司控制權的人或者公司控制權的歸屬難以判斷的，下列情形可視為公司控制權沒有發(fā)生變更的是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)行人的股權及控制結構、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務在首發(fā)前3年內沒有發(fā)生重大變化

　　Ⅱ.發(fā)行人的股權及控制結構不影響公司治理有效性

　　Ⅲ.發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明

　　Ⅳ.發(fā)行人的股權及控制結構將影響公司治理有效性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：當發(fā)行人不存在擁有公司控制權的人或者公司控制權的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權沒有發(fā)生變更：(1)發(fā)行人的股權及控制結構、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務在首發(fā)前3年內沒有發(fā)生重大變化。(2)發(fā)行人的股權及控制結構不影響公司治理有效性。(3)發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。

　　89[單選題] 商業(yè)信用，可表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.提供商品的商業(yè)信用

　�、�.商品賒銷

　　Ⅲ.分期付款

　�、�.提供貨幣的商業(yè)信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：商業(yè)信用，是指企業(yè)之間互相提供的、和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。主要表現(xiàn)為兩類：一類是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)問的商品賒銷、分期付款等。這類信用主要是通過提供商品實現(xiàn)資金融通。另一類是提供貨幣的商業(yè)信用，如在商品交易基礎上發(fā)生的預付定金、預付貨款等。

　　90[單選題] 上海清算所托管債券的結算方式是(　　)。

　　Ⅰ.全額雙邊清算Ⅱ.見券付款

　　Ⅲ.中央對手方Ⅳ.純券過戶

　　A.Ⅰ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：從目前來看，我國銀行間債券市場的清算結算機制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類型，前者主要采用“券款對付”的結算方式，此外還有純券過戶、見券付款(PAD)和見款付券等三種方式;而后者采用“中央對手方”的結算方式。在我國，中央國債公司托管的債券全部采用全額清算的結算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結算方式。

　　91[單選題] 直接投資基金的要求有(　　)。

　�、�.直接投資基金不得負債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人

　　Ⅱ.直接投資基金的投資方向不得違背國家宏觀政策和產業(yè)政策

　�、�.建立健全直接投資基金的投資決策流程和風險控制制度，防范投資風險

　�、�.直接投資子公司由下設基金管理機構管理直接投資基金的，直接投資子公司應當持有該基金管理機構51%以上股權或者出資，并擁有管理控制權

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：直接投資基金的要求： (1)直接投資基金的設立應當符合有關法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結構設計合理，各方主體責任清晰明確。

　　(2)直接投資基金資金應當以非公開方式籌集，籌集對象限于機構投資者且不得超過50人;不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金。

　　(3)直接投資子公司應當加強投資者適當性管理，合理確定投資者篩選標準和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗、收益預期和風險承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標準和程序，公平對待潛在投資者，審慎確定適當?shù)馁Y金籌集對象。

　　(4)直接投資基金應當委托獨立的商業(yè)銀行等第三方機構對基金資產進行托管。

　　(5)直接投資基金不得負債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人。

　　(6)直接投資基金的投資方向不得違背國家宏觀政策和產業(yè)政策。

　　(7)建立健全直接投資基金的內部控制制度，切實防范直接投資基金與直接投資子公司、直接投資基金管理機構、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實現(xiàn)人員、機構、財務、經(jīng)營管理、業(yè)務運作、投資決策等方面相互獨立。

　　(8)建立健全直接投資基金的投資決策流程和風險控制制度，防范投資風險。

　　(9)直接投資子公司由下設基金管理機構管理直接投資基金的，直接投資子公司應當持有該基金管理機構51%以上股權或者出資，并擁有管理控制權。

　　(10)直接投資子公司可以按照市場慣例依法建立其管理團隊的跟投機制，證券公司應當禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進行跟投。

　　92[單選題] 關于間接融資，以下正確的有(　　)。

　　Ⅰ.間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程

　�、�.間接融資是指在沒有金融中介機構介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進行資金融通的方式

　�、�.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時期內通過直接與資金需求單位簽訂協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用

　�、�.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時期內將資金存入金融機構或購買金融機構發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機構將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：間接融資，亦稱“間接金融”，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時期內將資金存入金融機構或購買金融機構發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機構將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。

　　93[單選題] 資本市場與貨幣市場之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在(　　)。

　�、�.期限差別

　　Ⅱ.作用不同

　�、�.風險程度不同

　�、�.資金投入不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：資本市場與貨幣市場之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在三個方面：第一，期限差別。資本市場上交易的金融工具其期限均為1年以上，最長者可達數(shù)十年，有些甚至無期限，如股票等。而貨幣市場上一般交易的是1年以內的金融工具，最短的只有幾小時。第二，作用不同。貨幣市場融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉資金。第三，風險程度不同。貨幣市場的信用。工具由于期限短，因此流動性高，價格變動相對較小，風險也較低;資本市場的信用工具由于期限長，流動性較低，價格變動幅度較大，風險也相對較高。

　　94[單選題] 可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.適用的法規(guī)不同

　�、�.所換股份的來源不同Ⅳ.股權稀釋效應不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處是：第一，發(fā)債主體和償債主體不同;第二，適用的法規(guī)不同;第三，發(fā)行目的不同;第四，所換股份的來源不同;第五，股權稀釋效應不同;第六，交割方式不同;第七，條款設置不同。

　　95[單選題] 我國國債發(fā)行招標規(guī)則的制定借鑒了國際資本市場中的(　　)規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標方式，招標標的為利率、利差、價格和數(shù)量。

　�、�.日本式Ⅱ.美國式

　�、�.荷蘭式Ⅳ.英國式

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國國債發(fā)行招標規(guī)則的制定借鑒了國際資本市場中的“美國式”、“荷蘭式”規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標方式，招標標的為利率、利差、價格和數(shù)量。

　　96[單選題] 下列關于我國多層次資本市場的發(fā)展趨勢的說法中，正確的是(　　)。

　　Ⅰ.積極穩(wěn)妥推進股票發(fā)行注冊制改革

　�、�.鼓勵市場化并購重組

　�、�.加快多層次債權市場建設

　　Ⅳ.提高上市公司質量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：2014年國務院印發(fā)了《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見，國發(fā)[2014]17號》，(又稱“新國九條”)，在我國資本市場發(fā)展進程中是一個歷史性事件，其中提到了很多重大改革發(fā)展措施，指明了我國資本市場的發(fā)展方向，既是頂層設計的范疇，又結合了我國資本市場發(fā)展的內生情況。其主要內容包括：(1)積極穩(wěn)妥推進股票發(fā)行注冊制改革。(2)加快多層次股權市場建設。(3)提高上市公司質量。(4)鼓勵市場化并購重組。(5)完善退市制度。(6)培育私募市場。

　　97[單選題] 下列說法正確的有(　　)。

　�、�.中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級別較高

　�、�.增信措施的使用能夠提升債項評級

　�、�.增信措施的使用能夠提高投資人對中小企業(yè)集合票據(jù)的認可

　�、�.中小企業(yè)集合票據(jù)的期限不宜過長

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級別較低，設立投資者保護機制就變得尤為必要，增信措施的使用能夠在提升債項評級、熨平各發(fā)行主體之間信用差異的同時，提高投資人對中小企業(yè)集合票據(jù)的認可度，也為中小企業(yè)集合票據(jù)產品結構的繼續(xù)創(chuàng)新預留了空間。

　　98[單選題] 關于股票融資，以下正確的有(　　)。

　　Ⅰ.股票融資是指資金不通過金融中介機構，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有企業(yè)權益并承擔相應的風險的融資方式

　�、�.股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性等特點

　�、�.股票融資籌措的資金具有永久性

　�、�.股票融資籌措的資金無須還本，沒有固定的股利負擔，股利支付的多少與否取決于公司的經(jīng)營情況

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：股票融資是指資金不通過金融中介機構，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有企業(yè)權益并承擔相應的風險的融資方式。股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性等特點。也就是說，股票融資籌措的資金具有永久性，無須還本，沒有固定的股利負擔，股利支付的多少與否取決于公司的經(jīng)營情況。

　　99[單選題] 質押式回購可以采用的報價方式包括(　　)。

　　Ⅰ.意向報價Ⅱ.對話報價

　�、�.雙向報價Ⅳ.限價報價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：質押式回購采用詢價交易方式，可用意向報價、對話報價和雙向報價。

　　100[單選題] 下列關于現(xiàn)券交易流程的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.現(xiàn)券交易以詢價方式進行，自主談判、逐筆成交

　�、�.進行債券交易，應訂立書面形式的合同

　�、�.債券交易的現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定

　　Ⅳ.參與者進行債券交易時不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：現(xiàn)券交易流程如下：債券交易以詢價方式進行，自主談判、逐筆成交。進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券交易的現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定，參與者進行債券交易時不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。

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