第 1 頁：單選題

第 3 頁：組合選擇題

　　76[單選題] 會(huì)計(jì)報(bào)表是描述公司經(jīng)營狀況的一種相對客觀的工具，分析公司財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的(　　)。

　�、�.盈利性

　�、�.安全性

　�、�.可靠性

　�、�.流動(dòng)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：會(huì)計(jì)報(bào)表是描述公司經(jīng)營狀況的一種相對客觀的工具，分析公司財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流動(dòng)性。

　　77[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

　�、�.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征

　�、�.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換以前，它是一種公司債券，具備債券的一切特征

　�、�.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票后，它變成了股票，具備股票的一般特征

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券。在轉(zhuǎn)換以前，它是一種公司債券，具備債券的一切特征，有規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，持有者是債權(quán)人;在轉(zhuǎn)換成股票后，它變成了股票，具備股票的一般特征，體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系，持有者由債權(quán)人變成了股權(quán)所有者�？赊D(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征�？赊D(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。

　　78[單選題] 下列關(guān)于金融衍生工具市場的特點(diǎn)與功能說法正確的是(　　)。

　�、�.杠桿性是金融衍生交易的最顯著的特征之一

　�、�.金融衍生工具是在國際金融市場動(dòng)蕩不安的環(huán)境下為投資者提供交易保值和防范風(fēng)險(xiǎn)的一種金融創(chuàng)新

　�、�.金融衍生工具內(nèi)在的高杠桿性和工具組合的高復(fù)雜性、高技術(shù)性決定了金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)性

　�、�.金融衍生工具在交易時(shí)一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，杠桿特征十分突出

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：杠桿性是金融衍生交易的最顯著的特征之一，即交易者能以較少的資金成本控制較多的投資，從而提高投資的收益，達(dá)到“以小博大”的目的。金融衍生工具在交易時(shí)一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，杠桿特征十分突出。金融衍生工具是在國際金融市場動(dòng)蕩不安的環(huán)境下為投資者提供交易保值和防范風(fēng)險(xiǎn)的一種金融創(chuàng)新，但是其內(nèi)在的高杠桿性和工具組合的高復(fù)雜性、高技術(shù)性決定了金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)性。

　　79[單選題] 按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或者活動(dòng)包括(　　)。

　�、�.承銷證券Ⅱ.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

　　Ⅲ.違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保Ⅳ.向基金管理人、基金托管人出資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)： (1)承銷證券。

　　(2)違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保。

　　(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

　　(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

　　(5)向基金管理人、基金托管人出資。

　　(6)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。

　　(7)法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　80[單選題] 上市公司募集資金運(yùn)用的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合(　　)規(guī)定。

　�、�.募集資金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量且募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定

　�、�.除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司

　　Ⅲ.投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性

　�、�.建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司監(jiān)事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：上市公司募集資金運(yùn)用的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)募集資金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量。

　　(2)募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。

　　(3)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　(4)投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性。

　　(5)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。

　　81[單選題] 無記名股票的特點(diǎn)包括(　　)。

　�、�.股東權(quán)利歸屬股票的持有人

　　Ⅱ.認(rèn)購股票時(shí)要求繳足股款

　　Ⅲ.轉(zhuǎn)讓相對簡便，易于購買

　�、�.安全性較差

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無記名股票的特點(diǎn)包括股東權(quán)利歸屬股票的持有人;認(rèn)購股票時(shí)要求繳足股款;轉(zhuǎn)讓相對簡便，易于購買;安全性較差。

　　82[單選題] 金融風(fēng)險(xiǎn)演化為金融危機(jī)的傳導(dǎo)機(jī)制為的過程包括(　　)。

　　Ⅰ.金融風(fēng)險(xiǎn)使金融市場的不穩(wěn)定性增加

　�、�.金融市場上的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)增加，造成利率與匯率波動(dòng)，引起經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的下降

　　Ⅲ.逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，導(dǎo)致利率與匯率過度波動(dòng)，金融市場不穩(wěn)定性進(jìn)一步增加

　�、�.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度，金融危機(jī)隨之產(chǎn)生

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融風(fēng)險(xiǎn)演化為金融危機(jī)的傳導(dǎo)機(jī)制為：金融風(fēng)險(xiǎn)使金融市場的不穩(wěn)定性增加，金融市場上的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)增加，造成利率與匯率波動(dòng)，引起經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的下降;逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，導(dǎo)致利率與匯率過度波動(dòng)，金融市場不穩(wěn)定性進(jìn)一步增加，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度，金融危機(jī)隨之產(chǎn)生。

　　83[單選題] 企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(　　)的措施。

　�、�.任一企業(yè)及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用評級下降

　�、�.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化

　　Ⅲ.集合票據(jù)債項(xiàng)評級下降

　�、�.信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況惡化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對任一企業(yè)及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用評級下降或財(cái)務(wù)狀況惡化、集合票據(jù)債項(xiàng)評級下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。

　　84[單選題] 發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合(　　)規(guī)定的條件，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　Ⅰ.《證券法》Ⅱ.《公司法》

　　Ⅲ.《企業(yè)所得稅法》Ⅳ.《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：在我國發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》規(guī)定的條件，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　85[單選題] 間接融資的特征(　　)。

　�、�.間接性

　　Ⅱ.相對的集中性

　�、�.信譽(yù)的差異性較小

　　Ⅳ.全部具有可逆性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：間接融資的特征： (1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供給者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，只是分別與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生投融資關(guān)系，由金融中介發(fā)揮橋梁作用。

　　(2)相對的集中性。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個(gè)資金供給者與某一個(gè)資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介;而是一方面面對資金供給者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。

　　(3)信譽(yù)的差異性較小。間接融資相對集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險(xiǎn)性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。

　　(4)全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還并支付利息，具有可逆性。

　　(5)融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，資金借貸對象并非由資金的初始供給者決定，而是由金融機(jī)構(gòu)決定。對于資金的初始供給者來說，雖然有供應(yīng)資金的主動(dòng)權(quán)，但是這種主動(dòng)權(quán)實(shí)際上受到一定的限制。

　　86[單選題] 公司的財(cái)務(wù)安全性主要是要求公司避免財(cái)務(wù)困境。安全性高的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債率比較低，杠桿比率也比較低，而利息保障倍數(shù)比較高。財(cái)務(wù)安全性分析往往還涉及(　　)等指標(biāo)。

　�、�.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

　�、�.債務(wù)擔(dān)保比率

　�、�.長期債務(wù)比率

　�、�.短期財(cái)務(wù)比率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：公司的財(cái)務(wù)安全性主要是要求公司避免財(cái)務(wù)困境。安全性高的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債率比較低，杠桿比率也比較低，而利息保障倍數(shù)比較高。財(cái)務(wù)安全性分析往往還涉及債務(wù)擔(dān)保比率、長期債務(wù)比率、短期財(cái)務(wù)比率等指標(biāo)。

　　87[單選題] 管理層是具體負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營的核心力量，優(yōu)秀的管理層是保證公司持續(xù)發(fā)展的人才基礎(chǔ)，對管理層的分析包括主要高級管理人員(　　)等內(nèi)容，以及管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、合作與分工等情況。

　�、�.處理事情的方式

　　Ⅱ.經(jīng)驗(yàn)

　�、�.水平

　　Ⅳ.性格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：管理層是具體負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營的核心力量，優(yōu)秀的管理層是保證公司持續(xù)發(fā)展的人才基礎(chǔ)，對管理層的分析包括主要高級管理人員經(jīng)驗(yàn)、水平、性格等內(nèi)容，以及管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、合作與分工等情況。

　　88[單選題] 預(yù)備用于交換的股票及其孽息是本次發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保，下列屬于擔(dān)保物的有(　　)。

　　Ⅰ.資本公積轉(zhuǎn)增股本Ⅱ.送股

　�、�.分紅Ⅳ.派息

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：預(yù)備用于交換的股票及其孽息(包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等)，是本次發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。

　　89[單選題] 存在下列(　　)情形之一的，不得公開發(fā)行公司債券。

　�、�.最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載

　�、�.本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

　　Ⅲ.對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)

　　Ⅳ.嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行公司債券：最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　90[單選題] 審批制通常是證券市場不發(fā)達(dá)的國家所采取的發(fā)行審核制度。它的缺點(diǎn)是(　　)。

　�、�.審批制使得證券市場的供求機(jī)制完全是行政化而不是市場化的

　�、�.地方政府既作為公司上市的主要決定者，又作為地方行政實(shí)體，往往就傾向于將其所控制下的問題較多的國有企業(yè)拿去上市融資，而較少考慮這些企業(yè)是否具有持續(xù)經(jīng)營能力，至于那些經(jīng)營業(yè)績尚好的民營企業(yè)通常得不到上市額度，無法獲取發(fā)展急需的資金。這就造成了我國股票市場發(fā)展初期上市公司質(zhì)量普遍不高的現(xiàn)象

　�、�.審批制使得證券市場的供求機(jī)制完全是市場化而不是行政化的

　　Ⅳ.審核制度下的兩級行政審批的安排存在諸多弊端

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：審批制通常是證券市場不發(fā)達(dá)的國家所采取的發(fā)行審核制度。它的缺點(diǎn)是：(1)審批制使得證券市場的供求機(jī)制完全是行政化而不是市場化的。(2)地方政府既作為公司上市的主要決定者，又作為地方行政實(shí)體，往往就傾向于將其所控制下的問題較多的國有企業(yè)拿去上市融資，而較少考慮這些企業(yè)是否具有持續(xù)經(jīng)營能力，至于那些經(jīng)營業(yè)績尚好的民營企業(yè)通常得不到上市額度，無法獲取發(fā)展急需的資金。這就造成了我國股票市場發(fā)展初期上市公司質(zhì)量普遍不高的現(xiàn)象。(3)審核制度下的兩級行政審批的安排存在諸多弊端，所謂兩級行政審批，即企業(yè)首先向其所在地政府或主管中央部委提交額度申請，經(jīng)批準(zhǔn)后報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)復(fù)審。

　　91[單選題] 金融市場功能發(fā)揮的內(nèi)部條件包括(　　)。

　�、�.國內(nèi)、國際統(tǒng)一的市場

　�、�.豐富的市場交易品種

　　Ⅲ.必要的技術(shù)環(huán)境

　�、�.健全的價(jià)格機(jī)制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：內(nèi)部條件：(1)國內(nèi)、國際統(tǒng)一的市場。(2)豐富的市場交易品種。(3)健全的價(jià)格機(jī)制。(4)必要的技術(shù)環(huán)境。

　　92[單選題] 下列關(guān)于LOF的說法正確的是(　　)。

　�、�.LOF結(jié)合了銀行等代銷機(jī)構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡(luò)兩者的銷售優(yōu)勢

　�、�.LOF通過場外市場與場內(nèi)市場獲得的基金份額分別被注冊登記在場外系統(tǒng)與場內(nèi)系統(tǒng)

　　Ⅲ.LOF基金份額可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管實(shí)現(xiàn)場外市場與場內(nèi)市場的轉(zhuǎn)換

　　Ⅳ.LOF所具有的轉(zhuǎn)托管機(jī)制與可以在交易所進(jìn)行申購、贖回的制度安排，使LOF可能會(huì)出現(xiàn)封閉式基金的大幅折價(jià)交易現(xiàn)象

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：LOF結(jié)合了銀行等代銷機(jī)構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡(luò)兩者的銷售優(yōu)勢，為開放式基金銷售開辟了新的渠道。LOF通過場外市場與場內(nèi)市場獲得的基金份額分別被注冊登記在場外系統(tǒng)與場內(nèi)系統(tǒng)，但基金份額可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管(即跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記)實(shí)現(xiàn)場外市場與場內(nèi)市場的轉(zhuǎn)換。LOF獲準(zhǔn)交易后，投資者既可以通過銀行等場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進(jìn)行基金份額的申購與贖回。LOF所具有的轉(zhuǎn)托管機(jī)制與可以在交易所進(jìn)行申購、贖回的制度安排，使LOF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金的大幅折價(jià)交易現(xiàn)象。

　　93[單選題] 根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷(　　)四個(gè)階段。

　�、�.幼稚期

　　Ⅱ.成長期

　�、�.成熟期

　　Ⅳ.穩(wěn)定期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個(gè)階段。

　　94[單選題] 增發(fā)的發(fā)行方式包括(　　)。

　�、�.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行

　　Ⅱ.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

　�、�.中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

　�、�.上市公司增發(fā)采用比例配售方式的，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：增發(fā)的發(fā)行方式包括： (1)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行。

　　(2)網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行。

　　(3)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。

　　(4)上市公司增發(fā)采用比例配售方式的，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

　　95[單選題] 下列屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)的是(　　)。

　　Ⅰ.職工安全風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.營銷風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：純粹風(fēng)險(xiǎn)所致的結(jié)果只有兩種，一是遭損，二是無損，如公司經(jīng)營中的運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、職工安全風(fēng)險(xiǎn)。

　　96[單選題] 債券要素登記的要素包括(　　)。

　　Ⅰ.債券發(fā)行人Ⅱ.發(fā)行利率

　�、�.交易方式Ⅳ.發(fā)行金額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：債券要素登記，是指中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)相關(guān)規(guī)則編制債券名稱和債券代碼，并根據(jù)發(fā)行文件對債券各發(fā)行人和債券持有人確認(rèn)成立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系在中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行記錄，即登記債券發(fā)行人、發(fā)行金額、發(fā)行利率等。只有在債權(quán)登記日持有債券的，可享有當(dāng)期利息。

　　97[單選題] 下列屬于中國保監(jiān)會(huì)職責(zé)的有(　　)。

　�、�.擬定保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃

　�、�.審查、認(rèn)定各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級管理人員的任職資格

　�、�.負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的管理，監(jiān)管保險(xiǎn)保證金

　�、�.建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、預(yù)警和監(jiān)控體系，跟蹤分析、監(jiān)測、預(yù)測保險(xiǎn)市場運(yùn)行狀況，負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以發(fā)布

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中國保監(jiān)會(huì)的主要職能是：(1)擬定保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃;起草保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī);制定業(yè)內(nèi)規(guī)章。(2)審批保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司的設(shè)立;會(huì)同有關(guān)部門審批保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的設(shè)立;審批境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處的設(shè)立;審批保險(xiǎn)代理公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公估公司等保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立;審批境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu);審批保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合并、分立、變更、解散，決定接管和指定接受;參與、組織保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)、清算。(3)審查、認(rèn)定各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級管理人員的任職資格;制定保險(xiǎn)從業(yè)人員的基本資格標(biāo)準(zhǔn)。(4)審批關(guān)系社會(huì)公眾利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，對其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施備案管理。(5)依法監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力和市場行為;負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的管理，監(jiān)管保險(xiǎn)保證金;根據(jù)法律和國家對保險(xiǎn)資金的運(yùn)用政策，制定有關(guān)規(guī)章制度，依法對保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管。(6)對政策性保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管;對專屬自保、相互保險(xiǎn)等組織形式和業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。歸口管理保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)學(xué)會(huì)等行業(yè)社團(tuán)組織。(7)依法對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)從業(yè)人員的不正當(dāng)競爭等違法、違規(guī)行為以及對非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營或變相經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、處罰。(8)依法對境內(nèi)保險(xiǎn)及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。(9)制定保險(xiǎn)行業(yè)信息化標(biāo)準(zhǔn);建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、預(yù)警和監(jiān)控體系，跟蹤分析、監(jiān)測、預(yù)測保險(xiǎn)市場運(yùn)行狀況，負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以發(fā)布。(10)承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

　　98[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　�、�.信用違約互換其本質(zhì)和互換產(chǎn)品相同

　�、�.互換是雙方或多方約定好交換物品或者權(quán)利義務(wù)等的一個(gè)過程

　�、�.金融領(lǐng)域的互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人在將來交換一系列現(xiàn)金流的協(xié)議，它是一種場外衍生品

　�、�.互換協(xié)議要確定支付現(xiàn)金流的日期以及現(xiàn)金流的計(jì)算方法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：信用違約互換雖然名稱上是“互換”，但是其本質(zhì)和互換產(chǎn)品不同。互換是雙方或多方約定好交換物品或者權(quán)利義務(wù)等的一個(gè)過程。將互換運(yùn)用到金融領(lǐng)域，即將互換的標(biāo)的附加于金融工具之上的時(shí)候，變產(chǎn)生了金融范疇的互換。具體來說，金融領(lǐng)域的互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人在將來交換一系列現(xiàn)金流的協(xié)議，它是一種場外衍生品。通常，互換協(xié)議要確定支付現(xiàn)金流的日期以及現(xiàn)金流的計(jì)算方法。

　　99[單選題] 公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股紅利之前的分配順序是(　　)。

　�、�.彌補(bǔ)虧損Ⅱ.提取法定公積金

　�、�.提取任意公積金Ⅳ.如果有優(yōu)先股票，還要先支付優(yōu)先股股息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股紅利之前的分配順序是：彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金、提取任意公積金，如果有優(yōu)先股票，還要先支付優(yōu)先股股息。

　　100[單選題] 下列選項(xiàng)中，不需要參加債券信用評級的有( )

　　Ⅰ.國庫券Ⅱ.地方政府發(fā)行的有價(jià)證券

　�、�.國家銀行發(fā)行的金融債券Ⅳ.非國家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：債券評級的對象是信用風(fēng)險(xiǎn)，并不包括其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。國家財(cái)政發(fā)行的國庫券和國家銀行發(fā)行的金融債券有政府的保證，因此不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評級。

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