51.信用傳導(dǎo)機(jī)制涉及的變量不包括( )。

　　A.股價(jià)

　　B.凈值

　　C.貸款

　　D.匯率

　　正確答案:D

　　解析:考點(diǎn)：匯率屬于匯率傳導(dǎo)機(jī)制的變量。

　　52.A公司今年的息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元，調(diào)整的所得稅為90萬(wàn)元，折舊(攤銷(xiāo))共計(jì)20萬(wàn)元，本期營(yíng)運(yùn)資金增加50萬(wàn)元，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債增加15萬(wàn)元，資本性支出為55萬(wàn)元。因此當(dāng)年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為( )萬(wàn)元。

　　A.310

　　B.340

　　C.400

　　D.440

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：考查企業(yè)自由現(xiàn)金流的計(jì)算。FCFF=息稅前利潤(rùn)-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷(xiāo)-營(yíng)運(yùn)資金的增加+長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的增加-長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的增加-資本性支出=500-90+20-50+15-55=340萬(wàn)元。

　　54.在融資融券交易中，投資者向證券公司提交的保證金可以是( )。

　　①現(xiàn)金

　�、谧C券

　　③商業(yè)匯票

　　A.①②③

　　B.①②

　　C.②③

　　D.①③

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：融資融券交易中，保證金可以是現(xiàn)金或者是可充抵保證金的證券。

　　55.下面有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，說(shuō)法正確的是()。

　�、亠L(fēng)險(xiǎn)事件是指特定的引發(fā)損失(或收益)的事件

　�、陲L(fēng)險(xiǎn)敞口在特定情況下是可以管控的

　　③風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)

　�、茱L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前通過(guò)金融交易的價(jià)格補(bǔ)償獲得風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，以及在損失發(fā)生之后通過(guò)抵押、質(zhì)押、保證、保險(xiǎn)等獲得補(bǔ)償

　　A.①③

　　B.①②③

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:風(fēng)險(xiǎn)事件(Risk Event)是指特定的引發(fā)損失(或收益)的事件。 與風(fēng)險(xiǎn)源很難控制和管理相比，風(fēng)險(xiǎn)敞口在特定情況下是可以管控的。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理者首先要分析投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。

　　風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前通過(guò)金融交易的價(jià)格補(bǔ)償獲得風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，以及在損失發(fā)生之后通過(guò)抵押、質(zhì)押、保證、保險(xiǎn)等獲得補(bǔ)償。

　　56.目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序。以下適用簡(jiǎn)易程序的有( )。

　�、俪Ｒ�(guī)股票基金

　　②分級(jí)基金

　�、跡TF

　　④貨幣基金

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:C

　　解析:考點(diǎn)：考查使用簡(jiǎn)易程序注冊(cè)的基金產(chǎn)品，分級(jí)基金應(yīng)按照普通程序注冊(cè)。

　　57.下列不是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織證券監(jiān)管目標(biāo)的是( )。

　　A.防止人為操作、欺詐等不法行為

　　B.保護(hù)投資者利益

　　C.保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明

　　D.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案:A

　　解析:考點(diǎn)：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者利益;二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　58.基金的自律組織主要有( )。

　�、僦袊�(guó)證監(jiān)會(huì)

　　②基金行業(yè)自律組織

　�、墼�中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　�、茏C券交易所

　　A.①②

　　B.③④

　　C.②

　　D.②④

　　正確答案:D

　　解析:基金的自律組織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所。

　　59.可以發(fā)行公募債券的主體不包括()。

　　A.政府機(jī)構(gòu)

　　B.地方公共團(tuán)體

　　C.符合規(guī)定條件的私營(yíng)企業(yè)

　　D.金融機(jī)構(gòu)

　　正確答案:D

　　解析:考點(diǎn)：公募債券。除政府機(jī)構(gòu)、地方公共團(tuán)體，一般私營(yíng)企業(yè)必須符合規(guī)定的條件才能發(fā)行公募債券。

　　60.境外上市外資股包括( )。

　�、貱股

　�、贜股

　�、跦股

　�、躍股

　�、軧股

　　A.②③④

　　B.①②③

　　C.②④⑤

　　D.②③⑤

　　正確答案:A

　　解析:境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。 境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。

　　H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外資股被稱(chēng)為“H股”。依此類(lèi)推，紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加坡的第一個(gè)英文字母是S，倫敦的第一個(gè)英文字母是L，因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱(chēng)為“N股”“S股”“L股”。

　　61.另類(lèi)投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對(duì)象。常見(jiàn)的另類(lèi)投資基金包括( )。

　�、賹�(duì)沖基金

　　②股權(quán)投資基金

　�、蹌�(chuàng)業(yè)投資基金

　�、懿粍�(dòng)產(chǎn)投資基金

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)基金投資對(duì)象的不同，可以將投資基金分為證券投資基金與另類(lèi)投資基金。 證券投資基金主要以股票、債券等具有較好流動(dòng)性的金融證券為投資對(duì)象;另類(lèi)投資基金則主要以未上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對(duì)象。常見(jiàn)的另類(lèi)投資基金包括對(duì)沖基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金(風(fēng)險(xiǎn)投資基金)、不動(dòng)產(chǎn)投資基金等。

　　62.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能不包括( )。

　　A.拓展融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境

　　B.為不能在證券交易所上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所

　　C.逐步向場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)功能靠攏

　　D.提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道

　　正確答案:C

　　解析:考點(diǎn)：A、B、D均是場(chǎng)外市場(chǎng)的功能，場(chǎng)外市場(chǎng)不是對(duì)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的替代，C說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　63.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只能在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于()的前提下才能償付本息。

　　A.50%

　　B.100%

　　C.150%

　　D.200%

　　正確答案:B

　　解析:按照《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理暫行辦法》，保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息;并且，募集人在無(wú)法按時(shí)支付利息或償還本金時(shí)，債權(quán)人無(wú)權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償。

　　64.貨幣市場(chǎng)基金是僅以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在( )年以內(nèi)。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正確答案:A

　　解析:考點(diǎn)：考查貨幣市場(chǎng)基金的期限，一般1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。

　　65.下列屬于交易所市場(chǎng)的有( )。

　�、俨鸾枋袌�(chǎng)

　�、谄谪浗灰姿�

　　③外匯市場(chǎng)

　�、茏C券交易所

　　A.①②

　　B.②④

　　C.②③

　　D.①③

　　正確答案:B

　　解析:證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場(chǎng)是高度組織化的金融市場(chǎng)，被稱(chēng)為交易所市場(chǎng)。

　　66.中小板綜合指數(shù)是( )證券交易所的股價(jià)指數(shù)。

　　A.上海證券交易所

　　B.深圳證券交易所

　　C.香港證券交易所

　　D.紐約證券交易所

　　正確答案:B

　　解析:中小板綜合指數(shù)于2005年12月1日發(fā)布，以在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。

　　67.證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨有( )。

　�、僮袷貒�(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德規(guī)范，堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理

　�、诎l(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用

　　③為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

　�、芫S護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是：遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理;發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益;維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　68.證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括()。

　�、僮C券公司普通債券

　�、谧C券公司短期融資券

　　③證券公司次級(jí)債券

　�、茏C券公司次級(jí)債務(wù)

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　正確答案:B

　　解析:證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券、證券公司短期融資券、證券公司次級(jí)債券、證券公司次級(jí)債務(wù)。目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定》尚在征求意見(jiàn)階段，根據(jù)該征求意見(jiàn)稿的思路，證券公司除上述幾類(lèi)債券外，還可發(fā)行收益憑證。中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬將證券公司債券、次級(jí)債和收益憑證歸人證券公司債務(wù)融資工具這一大類(lèi)統(tǒng)一監(jiān)管。

　　69.A公司的每股市價(jià)為8元，每股收益為5元，則A公司的市盈率倍數(shù)為( )。

　　A.0.625

　　B.1

　　C.1.6

　　D.2

　　正確答案:C

　　解析:考點(diǎn)：考查市盈率倍數(shù)的計(jì)算公式。市盈率倍數(shù)=每股市價(jià)/每股收益。

　　70.股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，高于面值的部分計(jì)入( )。

　　A.資本賬戶

　　B.資本公積

　　C.盈余公積

　　D.負(fù)債

　　正確答案:B

　　解析:發(fā)行價(jià)格高于面值被稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)人資本賬戶，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。 股份公司的資本公積金主要來(lái)源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。其中，股票發(fā)行溢價(jià)是上市公司最常見(jiàn)、最主要的資本公積金來(lái)源。

　　71.()是銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、清算速度等交易要素。

　　A.雙向報(bào)價(jià)

　　B.對(duì)話報(bào)價(jià)

　　C.單邊報(bào)價(jià)

　　D.雙邊報(bào)價(jià)

　　正確答案:D

　　解析:雙邊報(bào)價(jià)是銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的交易員為雙邊報(bào)價(jià)商，有義務(wù)在報(bào)價(jià)范圍內(nèi)與對(duì)手方達(dá)成交易，并維持市場(chǎng)的流動(dòng)性。雙邊報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)要素與公開(kāi)報(bào)價(jià)要素相同，只是須同時(shí)填報(bào)相應(yīng)券種的買(mǎi)人和賣(mài)出兩個(gè)交易方向的報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)在買(mǎi)人或賣(mài)出報(bào)價(jià)的券面總額為零時(shí)，可以對(duì)為零的一方的報(bào)價(jià)進(jìn)行修改。雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交的部分可予撤銷(xiāo)。

　　72.根據(jù)不同的附加條件，優(yōu)先股可以分為( )。

　　①固定股息優(yōu)先股和浮動(dòng)股息優(yōu)先股

　�、诳衫塾�(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股

　　③有限制優(yōu)先股和無(wú)限制優(yōu)先股

　�、軓�(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股

　�、菘苫刭�(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股

　　A.①②③④

　　B.①②④⑤

　　C.②③④⑤

　　D.①②③⑤

　　正確答案:B

　　解析:優(yōu)先股根據(jù)不同附加條件，主要有以下幾種分類(lèi)。 1.固定股息率優(yōu)先股和浮動(dòng)股息率優(yōu)先股

　　股息率優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)不作調(diào)整的，被稱(chēng)為固定股息率優(yōu)先股;而根據(jù)約定的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整的，被稱(chēng)為浮動(dòng)股息率優(yōu)先股。

　　2.強(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股

　　公司可以在章程中規(guī)定，在有可分配稅后利潤(rùn)時(shí)必須向優(yōu)先股股東分配利潤(rùn)的，是強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，否則即為非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股。

　　3.可累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股

　　根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會(huì)計(jì)年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時(shí)期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足以支付優(yōu)先股股息時(shí)，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時(shí)，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對(duì)所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。

　　4.參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股

　　根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權(quán)同普通股股東一起參加剩余稅后利潤(rùn)分配，可分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股，被稱(chēng)為非參與優(yōu)先股;持有人除可按規(guī)定的股息率優(yōu)先獲得股息外，還可與普通股股東分享公司剩余收益的優(yōu)先股，被稱(chēng)為參與優(yōu)先股。

　　5.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　　根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股�？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股是指在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，優(yōu)先股股東或發(fā)行人可以按照一定的轉(zhuǎn)換比率把優(yōu)先股換成該公司普通股;否則是不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。

　　6.可回購(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股

　　根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購(gòu)優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股�？苫刭�(gòu)優(yōu)先股是指允許發(fā)行公司按發(fā)行價(jià)加上一定比例的補(bǔ)償收益回購(gòu)優(yōu)先股，公司通常在認(rèn)為可以用較低股息率發(fā)行新的優(yōu)先股時(shí)，就可用此方法回購(gòu)已發(fā)行的優(yōu)先股股票;而不附有回購(gòu)條款的優(yōu)先股則被稱(chēng)為不可回購(gòu)優(yōu)先股。

　　73.競(jìng)價(jià)的結(jié)果不包括( )。

　　A.全部成交

　　B.繼續(xù)成交

　　C.部分成交

　　D.不成交

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：競(jìng)價(jià)結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　74.滬港通試點(diǎn)初期，香港證監(jiān)會(huì)要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于( )的個(gè)人投資者。

　　A.人民幣20萬(wàn)元

　　B.人民幣50萬(wàn)元

　　C.人民幣80萬(wàn)元

　　D.人民幣100萬(wàn)元

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：香港證監(jiān)會(huì)要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于人民幣50萬(wàn)元的個(gè)人投資者。

　　75.以下不屬于操作目標(biāo)的是( )。

　　A.短期貨幣市場(chǎng)利率

　　B.長(zhǎng)期利率

　　C.銀行準(zhǔn)備金

　　D.基礎(chǔ)貨幣

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：經(jīng)常被選做操作目標(biāo)的主要有短期貨幣市場(chǎng)利率、銀行準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。長(zhǎng)期利率是中介目標(biāo)。

　　76.如果預(yù)期某種信息可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，則該信息為重大信息，相關(guān)事件為重大事件，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起( )日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　正確答案:B

　　解析:如果預(yù)期某種信息可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，則該信息為重大信息，相關(guān)事件為重大事件，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。 在基金合同期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)或者是在市場(chǎng)上流傳的信息可能對(duì)基金份額價(jià)格或者基金投資者的申購(gòu)、贖回行為產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清。

　　77.基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于( )的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.5年

　　正確答案:C

　　解析:投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)。和認(rèn)購(gòu)費(fèi)一樣，申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式�；�金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用。

　　78.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的企業(yè)，因此( )估值通常采用市凈率法。

　�、巽y行業(yè)

　　②運(yùn)營(yíng)歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)

　�、坌屡d產(chǎn)業(yè)

　　A.①

　　B.②

　　C.③

　　D.②③

　　正確答案:A

　　解析:市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類(lèi)公司的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。而運(yùn)營(yíng)歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數(shù)法。

　　79.債券貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱(chēng)為必要回報(bào)率。債券必要報(bào)酬率為()之和。

　�、倨泵胬�率

　�、陬A(yù)期通貨膨脹率

　　③風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　�、苷鎸�(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:B

　　解析:根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱(chēng)為必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為： 債券必要回報(bào)率=真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　1.真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　這是指真實(shí)資本的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，理論上由社會(huì)資本平均回報(bào)率決定。

　　2.預(yù)期通貨膨脹率

　　這是對(duì)未來(lái)通貨膨脹率的估計(jì)值。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。投資學(xué)中，通常把前兩項(xiàng)之和稱(chēng)為名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率①，一般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率[被稱(chēng)為即期利率(Spot Rates)或零利率(Zero Rates)]來(lái)近似表示。

　　80.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是( )。

　�、俦Ｗo(hù)投資者利益

　�、诒ＷC證券市場(chǎng)的公平、效率和透明

　�、鄯乐故袌�(chǎng)操作行為

　�、芙档拖到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者利益;二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　81.按照市場(chǎng)功能的不同，資本市場(chǎng)可分為( )。

　　A.股票市場(chǎng)和發(fā)行市場(chǎng)

　　B.發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

　　C.基金市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

　　D.場(chǎng)外市場(chǎng)和發(fā)行市場(chǎng)

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：資本市場(chǎng)按照市場(chǎng)功能的不同可劃分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。

　　82.下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.證券登記結(jié)算公司的名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣

　　B.證券登記結(jié)算采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定

　　C.設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)

　　D.證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施;建立完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和安全防范等管理制度;建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

　　正確答案:C

　　解析:考點(diǎn)：考查證券登記結(jié)算公司。設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　83.根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_(kāi)展參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國(guó)債期貨投資。下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.在資產(chǎn)管理合同中明確約定參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、責(zé)任承擔(dān)等事項(xiàng)

　　B.在《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》實(shí)施前，證券公司已簽署的資產(chǎn)管理合同未約定可參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，仍可繼續(xù)投資股指期貨、國(guó)債期貨

　　C.擬變更合同投資股指期貨、國(guó)債期貨的，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定的方式及有關(guān)規(guī)定取得客戶、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)同意并履行有關(guān)報(bào)批或報(bào)備手續(xù)

　　D.證券公司應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定股指期貨、國(guó)債期貨保證金的流動(dòng)性應(yīng)急處理機(jī)制，包括應(yīng)急觸發(fā)條件、保證金補(bǔ)充機(jī)制、損失責(zé)任承擔(dān)等

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_(kāi)展參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國(guó)債期貨投資。(1)在資產(chǎn)管理合同中明確約定參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、責(zé)任承擔(dān)等事項(xiàng)。證券公司應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定股指期貨、國(guó)債期貨保證金的流動(dòng)性應(yīng)急處理機(jī)制，包括應(yīng)急觸發(fā)條件、保證金補(bǔ)充機(jī)制、損失責(zé)任承擔(dān)等。(2)在《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》實(shí)施前，證券公司已簽署的資產(chǎn)管理合同未約定可參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，原則上不得投資股指期貨、國(guó)債期貨。擬變更合同投資股指期貨、國(guó)債期貨的，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定的方式及有關(guān)規(guī)定取得客戶、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)同意并履行有關(guān)報(bào)批或報(bào)備手續(xù)。

　　84.目前中國(guó)企業(yè)發(fā)行境外債券總體可以分為三類(lèi)，分別是()。

　　①非人民幣債券

　�、邳c(diǎn)心債

　　③合成型債券

　�、苋嗣駧艂�券

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　正確答案:A

　　解析:考點(diǎn)：考查我國(guó)企業(yè)發(fā)行境外債券的分類(lèi)。以人民幣發(fā)行，以其他國(guó)貨幣結(jié)算的債券，被稱(chēng)為合成型債券，而非人民幣債券。

　　85.所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒(méi)有到期期限的金融市場(chǎng)，是( )。

　　A.資本市場(chǎng)

　　B.貨幣市場(chǎng)

　　C.債務(wù)市場(chǎng)

　　D.權(quán)益市場(chǎng)

　　正確答案:A

　　解析:貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)，例如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)等。這些金融資產(chǎn)具有比較強(qiáng)的“貨幣性”，主要解決市場(chǎng)參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余額調(diào)劑問(wèn)題，因此，這些市場(chǎng)被稱(chēng)為貨幣市場(chǎng)。 資本市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以上或者沒(méi)有到期期限的金融市場(chǎng)，如股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期國(guó)債市場(chǎng)、中長(zhǎng)期銀行貸款市場(chǎng)等。

　　86.以下關(guān)于基金定期報(bào)告的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。

　�、倩�金季度報(bào)告中投資組合報(bào)告需要披露前10名債券明細(xì)、前5名股票明細(xì)

　　②基金半年度報(bào)告要求進(jìn)行審計(jì)

　�、刍�金管理人應(yīng)在會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月結(jié)束后30日內(nèi)編制完成基金半年度報(bào)告

　�、芑�金年度報(bào)告在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的90日內(nèi)經(jīng)過(guò)審計(jì)后予以公告

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:A

　　解析:考點(diǎn)：考查基金定期報(bào)告的內(nèi)容�；�金季度報(bào)告中投資組合報(bào)告需要披露前10名股票明細(xì)、前5名債券明細(xì)�；�金半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)。基金管理人應(yīng)在會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月結(jié)束后60日內(nèi)編制完成基金半年度報(bào)告。

　　87.相較于優(yōu)先股，債券不具有以下( )特點(diǎn)。

　　A.到期還本付息

　　B.剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先權(quán)

　　C.稅后利潤(rùn)優(yōu)先支付利息

　　D.更容易判斷本質(zhì)

　　正確答案:C

　　解析:考點(diǎn)：債券的利息來(lái)源于稅前。 優(yōu)先股和債券的區(qū)別如下：

　　第一，兩者的根本區(qū)別在于其法律屬性不同，優(yōu)先股的法律屬性還屬于股票。當(dāng)然，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際做法，發(fā)行人優(yōu)先股作為權(quán)益或者負(fù)債入賬需要由公司和會(huì)計(jì)師視優(yōu)先股的不同條款，對(duì)是否符合負(fù)債或權(quán)益的本質(zhì)進(jìn)行判斷。這種靈活性也為滿足不同發(fā)行人的需求提供了空間，發(fā)行人可以通過(guò)不同的條款設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)公司優(yōu)先股在權(quán)益或負(fù)債認(rèn)定方面的不同需求。

　　第二，優(yōu)先股沒(méi)有到期的概念，發(fā)行人沒(méi)有償還本金的壓力;而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息。

　　第三，在公司出現(xiàn)虧損或者利潤(rùn)不足支付優(yōu)先股股息時(shí)，優(yōu)先股股東相應(yīng)的保障機(jī)制包括：如有約定，可將所欠股息累積到下一年度;恢復(fù)表決權(quán)直至公司支付所欠股息。而對(duì)于債券持有人而言，定期還本付息屬于公司必須履行的強(qiáng)制義務(wù)，如果公司不能按時(shí)還本付息會(huì)構(gòu)成違約事件，公司有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)說(shuō)，優(yōu)先股的股息收益不確定性大于債券。

　　第四，優(yōu)先股的股息一般來(lái)自可分配稅后利潤(rùn)，而債券的利息來(lái)自稅前利潤(rùn)。

　　88.下列關(guān)于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說(shuō)法不正確的是( )。

　　A.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格

　　B.公司凈資本不低2億元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立有限性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額5億元

　　C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無(wú)不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)理的人員不少5人

　　D.公司具有良好的法人治理機(jī)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度

　　正確答案:A

　　解析:考點(diǎn)：本題考查證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的要求。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格;公司凈資本不低2億元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立有限性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額5億元;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無(wú)不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)理的人員不少5人;公司具有良好的法人治理機(jī)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

　　89.下列關(guān)于對(duì)“資產(chǎn)支持證券”的說(shuō)法中有誤的是()。

　　A.通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券

　　B.可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　C.可以改善資產(chǎn)質(zhì)量

　　D.不能加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)

　　正確答案:D

　　解析:考點(diǎn)：考查資產(chǎn)支持證券的概念。通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資;還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。

　　90.匯率的變化對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響是( )

　　A.匯率變化有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　B.匯率變化不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　C.匯率變化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利有弊

　　D.匯率變化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有影響

　　正確答案:C

　　解析:匯率的調(diào)整對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響很大，有利有弊。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口，同時(shí)會(huì)引起境外資本流入，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性增加;匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口，同時(shí)會(huì)導(dǎo)致境內(nèi)資本流出，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性下降。匯率變化對(duì)股價(jià)的影響要看對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響而定。若匯率變化趨勢(shì)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較為有利，股價(jià)會(huì)上升;反之，股價(jià)會(huì)下降。具體地說(shuō)，匯率的變化對(duì)那些在商品進(jìn)出口和資本項(xiàng)目?jī)煞矫鎳?yán)重依賴國(guó)際市場(chǎng)的國(guó)家(或地區(qū))和企業(yè)的股票價(jià)格影響較大。

　　91.下列股份變動(dòng)中，一般情況下，有可能導(dǎo)致股價(jià)下降的是( )。

　　①增發(fā)和定向增發(fā)

　�、谂涔�

　　③資本公積轉(zhuǎn)增股本

　�、芸赊D(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票

　�、莨煞莼刭�(gòu)

　　A.②③④

　　B.①②④

　　C.①④⑤

　　D.③④⑤

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：資本公積轉(zhuǎn)增股本后，唯一的變化是發(fā)行在外的股份數(shù)量增加了、股份回購(gòu)減少供給增加需求，向市場(chǎng)傳達(dá)積極信息，通常會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲;可轉(zhuǎn)換債券由于具有稀釋效應(yīng)，有可能導(dǎo)致股價(jià)下跌、配股和增發(fā)根據(jù)增發(fā)價(jià)格、公司運(yùn)營(yíng)情況等因素的情況，既可能導(dǎo)致股票下降，又可能導(dǎo)致股票上漲。

　　92.企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的()。

　　A.10%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.60%

　　正確答案:D

　　解析:用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%;用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行;用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。

　　93.證券金融公司根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于( )億元。

　　A.100

　　B.80

　　C.60

　　D.50

　　正確答案:C

　　解析:證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，其注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。注冊(cè)資本為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。

　　94.按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為()和()。

　　A.外國(guó)債券日本債券

　　B.外國(guó)債券歐洲債券

　　C.歐洲債券亞洲債券

　　D.歐洲債券日本債券

　　正確答案:B

　　解析:按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為外國(guó)債券和歐洲債券。

　　95.( )是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　B.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

　　C.證券融資融券業(yè)務(wù)

　　D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：本題考查證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的概念。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　96.理事會(huì)作為證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，可以行使的職權(quán)不包括( )。

　　A.審議和通過(guò)監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告

　　B.審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃

　　C.審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則

　　D.審定證券交易所重大財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)

　　正確答案:A

　　解析:考點(diǎn)：考查證券交易所理事會(huì)的職能。審議和通過(guò)理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告是會(huì)員大會(huì)的職能。

　　97.詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括()。

　�、賵�(bào)價(jià)

　　②格式化詢價(jià)

　　③協(xié)商

　　④確認(rèn)成交

　　A.①②③

　　B.①③④

　　C.①②④

　　D.①②③④

　　正確答案:C

　　解析:詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)步驟。詢價(jià)交易方式下，最低交易量為券面總額10萬(wàn)元，交易量最小變動(dòng)單位為券面總額10萬(wàn)元。

　　98.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括( )。

　�、俟蓹�(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　�、趥鶛�(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　�、圻h(yuǎn)期利率協(xié)議

　�、苓h(yuǎn)期匯率協(xié)議

　　A.①②

　　B.②③④

　　C.③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格(被稱(chēng)為遠(yuǎn)期價(jià)格)在約定的未來(lái)日期(交割日)買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來(lái)交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價(jià)格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約等。

　　99.金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券的條件包括：金融租賃公司注冊(cè)資本金不低于()或等值的自由兌換貨幣，汽車(chē)金融公司注冊(cè)資本金不低于()或等值的自由兌換貨幣。

　　A.5億元5億元

　　B.3億元5億元

　　C.3億元8億元

　　D.5億元8億元

　　正確答案:D

　　解析:金融租賃公司和汽車(chē)金融公司。金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備以下條件： ①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系。

　�、诰哂袕氖陆鹑趥�券發(fā)行和管理的合格專(zhuān)業(yè)人員。

　�、劢鹑谧赓U公司注冊(cè)資本金不低于5億元或等值的自由兌換貨幣，汽車(chē)金融公司注冊(cè)資本金不低于8億元或等值的自由兌換貨幣。

　�、苜Y產(chǎn)質(zhì)量良好，最近1年不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。

　　⑤無(wú)到期不能支付債務(wù)。

　　⑥凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

　�、呓�(jīng)營(yíng)狀況良好，最近3年連續(xù)盈利，最近1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

　　⑧最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。

　�、犸L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求。

　�、庾罱�3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。

　�、庵袊�(guó)人民銀行和原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

　　另外，金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于8%。

　　100.A公司將自己擁有的85%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的15%用于投資國(guó)債，則該證券投資基金為( )。

　　A.偏股基金

　　B.股票基金

　　C.混合型基金

　　D.債券基金

　　正確答案:B

　　解析:考點(diǎn)：考查股票基金的概念并與相似概念辨析。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

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