第 26 題

　　開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持( )的原則。

　　A.合法性與及時(shí)性

　　B.合法性與真實(shí)性

　　C.及時(shí)性與全面性

　　D.及時(shí)性與真實(shí)性

　　參考答案：B

　　參考解析： 開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。前者是指只有國家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能到指定機(jī)構(gòu)開立證券賬戶;后者是指投資者開立證券賬戶時(shí)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。

　　第 27 題

　　下列不屬于直接融資特點(diǎn)的是( )。

　　A.直接性

　　B.集中性

　　C.相對(duì)較強(qiáng)的自主性

　　D.部分不可逆性

　　參考答案：B

　　參考解析： 直接融資的特點(diǎn)包括：直接性、分散性、差異性較大、部分不可逆性、相對(duì)較強(qiáng)的自主性。

　　第 28 題

　　一般來說，一國貨幣政策的最終目標(biāo)是( )。

　　A.穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)與平衡國際收支

　　B.穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)與國際收支順差

　　C.穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

　　D.穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)與促進(jìn)金融改革

　　參考答案：A

　　參考解析： 貨幣政策的最終目標(biāo)，一般有四個(gè)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和平衡國際收支。

　　第 29 題

　　企業(yè)發(fā)行的短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。

　　A.15%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.40%

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%。

　　第 30 題

　　中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”格局形成的標(biāo)志性事件是( )。

　　A.中國銀監(jiān)會(huì)成立

　　B.中國證監(jiān)會(huì)成立

　　C.中國保監(jiān)會(huì)成立

　　D.中國人民銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)

　　參考答案：A

　　參考解析： 2003 年 3 月 10 日，第十屆全國人大一次會(huì)議批準(zhǔn)國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，決定成立中國銀監(jiān)會(huì)。至此，中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的格局形成。

　　第 31 題

　　下列關(guān)于限倉制度以及大戶報(bào)告制度的說法中，不正確的是( )。

　　A.限倉制度能防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中

　　B.限倉制度是對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度

　　C.限倉制度能有效防范操縱市場(chǎng)的行為

　　D.大戶報(bào)告制度不能判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況

　　參考答案：D

　　參考解析： 限倉制度是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，而對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

　　第 32 題

　　證券發(fā)行人是指( )。

　　A.為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體

　　B.通過證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人

　　C.通過證券進(jìn)行投資的自然人

　　D.各類機(jī)構(gòu)法人和自然人

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。

　　第 33 題

　　下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣市場(chǎng)的是( )。

　　A.同業(yè)拆借市場(chǎng)

　　B.票據(jù)市場(chǎng)

　　C.回購協(xié)議市場(chǎng)

　　D.債券市場(chǎng)

　　參考答案：D

　　參考解析： 貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是指期限在 1 年以內(nèi)的金融市場(chǎng)。主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、國庫券市場(chǎng)、回購協(xié)議市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)換定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和銀行承總匯票市場(chǎng)等。選項(xiàng) D 屬于資本市場(chǎng)。

　　第 34 題

　　下列關(guān)于金融衍生工具的敘述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流

　　B.基礎(chǔ)工具價(jià)格的輕微變動(dòng)也許就會(huì)帶來交易者的大盈大虧

　　C.基礎(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測(cè)決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)性的重要誘因

　　D.衍生工具的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易或管理人員的人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成損失的可能性

　　參考答案：D

　　參考解析： 因交易或管理人員的人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成損失的可能性是衍生工具的操作風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無法按時(shí)付款或交割可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第 35 題

　　一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是( )。

　　A.國際債券

　　B.亞洲債券

　　C.外國債券

　　D.歐洲債券

　　參考答案：A

　　參考解析： 國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

　　第 36 題

　　( )是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在 15 年以上、發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不可贖回的債券。

　　A.商業(yè)銀行次級(jí)債券

　　B.混合資本債券

　　C.金融債券

　　D.銀行股票

　　參考答案：B

　　參考解析： 我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在 15 年以上、發(fā)行之目起 10 年內(nèi)不可贖回的債券。

　　第 37 題

　　無記名股票與記名股票的差別主要表現(xiàn)在( )上。

　　A.股票名稱

　　B.股票編號(hào)

　　C.股票的記載方式

　　D.股東權(quán)利

　　參考答案：C

　　參考解析： 無記名股票與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。

　　第 38 題

　　根據(jù)( )，委托指令可分為買進(jìn)委托和賣出委托。

　　A.委托訂單的數(shù)量

　　B.委托價(jià)格限制

　　C.買賣證券的方向

　　D.委托時(shí)效限制

　　參考答案：C

　　參考解析： 委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類。一般根據(jù)委托訂單的數(shù)量，委托指令可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，委托指令可分為買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價(jià)格限制，委托指令可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托;根據(jù)委托時(shí)效限制，委托指令可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　第 39 題

　　根據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司的主要股東應(yīng)當(dāng)最近( )年無重大違法違規(guī)記錄且凈資產(chǎn)不低于人民幣 2 億元。

　　A.5

　　B.3

　　C.10

　　D.2

　　參考答案：B

　　參考解析： 按照《中華人民共和國證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;②主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近 3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣 2 億元;③有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本;④董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格;⑤有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度;⑥有合格的經(jīng)營場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　第 40 題

　　可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是( )。

　　A.發(fā)行主體和償債主體一致

　　B.適用的法規(guī)相似

　　C.發(fā)行要素相似

　　D.所換股份的來源一致

　　參考答案：C

　　參考解析： 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，都包括票面利率、期限、換股價(jià)格和換股比率、換股期限等。

　　第 41 題

　　推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的根本原因是( )的實(shí)施。

　　A.法定存款準(zhǔn)備金制度

　　B.再貼現(xiàn)政策

　　C.公開市場(chǎng)政策

　　D.存款派生機(jī)制

　　參考答案：A

　　參考解析： 同業(yè)拆借市場(chǎng)，亦稱“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)最早出現(xiàn)于美國，其形成的根本原因是法定存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施。

　　第 42 題

　　下列關(guān)于股票性質(zhì)的說法中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.股票是有價(jià)證券、要式證券

　　B.股票是證權(quán)證券、資本證券

　　C.股票是綜合權(quán)利證券

　　D.股票是物權(quán)證券、債權(quán)證券

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票具有以下性質(zhì)：①股票是有價(jià)證券;②股票是要式證券;③股票是證權(quán)證券;④股票是資本證券;⑤股票是綜合權(quán)利證券，即股票既不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。

　　第 43 題

　　金融市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，這是根據(jù)金融工具( )劃分的。

　　A.交易的場(chǎng)所

　　B.交易的層次

　　C.交易的期限

　　D.交割的時(shí)間

　　參考答案：B

　　參考解析：按金融工具交易的層次劃分，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。其中，發(fā)行市場(chǎng)稱為初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購?fù)顿Y的市場(chǎng);流通市場(chǎng)稱為二級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已上市的金融工具進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

　　第 44 題

　　股票是一種資本證券，它屬于( )。

　　A.實(shí)物資本

　　B.真實(shí)資本

　　C.虛擬資本

　　D.有形資本

　　參考答案：C

　　參考解析： 股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。

　　第 45 題

　　為防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突，受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的( )制度。

　　A.信息披露

　　B.信息報(bào)送

　　C.禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　D.隔離墻

　　參考答案：D

　　參考解析： 證券公司與其子公司，受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。

　　第 46 題

　　證券交易所的交易采取的組織方式是( )。

　　A.經(jīng)紀(jì)制

　　B.代理制

　　C.做市商制

　　D.自助制

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券交易所的交易采取經(jīng)紀(jì)制;場(chǎng)外交易采取做市商制，即投資者直接與證券商進(jìn)行交易。

　　第 47 題

　　下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)則的敘述中，不正確的是( )。

　　A.證券公司以客戶的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶

　　B.證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融　券專用證券賬戶內(nèi)的證券

　　C.客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金;客戶融券賣出的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券

　　D.客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前一交易日

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

　　第 48 題

　　既是證券市場(chǎng)上重要的中介機(jī)構(gòu)，又是證券市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者的是( )。

　　A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　B.證券公司

　　C.資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所

　　D.投資咨詢公司

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券公司是證券市場(chǎng)上重要的中介機(jī)構(gòu)，它是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù);同時(shí)證券公司也是證券市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者。

　　第 49 題

　　任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是( )。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：B

　　參考解析： 選項(xiàng) A，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易中對(duì)方違約，沒有履行承諾而造成損失的可能性;選項(xiàng) C，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導(dǎo)致?lián)p失的可能性;選項(xiàng) D，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無法按時(shí)付款或交割而帶來損失的可能性。

　　第 50 題

　　( )負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。

　　A.中國銀監(jiān)會(huì)

　　B.中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

　　C.中國人民銀行

　　D.商務(wù)部

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》的規(guī)定，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。

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