二、多項選擇題

　　1.ABD

　　[解析]按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類。結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等。按發(fā)行方式分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類。故選ABD。

　　2.ABCD

　　[解析]ABCD選項皆為金融期貨的基本功能。

　　3.ACD

　　[解析]根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類�，F(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。遠期交易是雙方約定在未來某時刻(或時間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價格進行交易。期貨交易是在交易所進行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠期交易。故選ACD。

　　4.ABCD

　　[解析]四個選項都是對期貨交易結(jié)算所的正確論述。故選ABCD。

　　5.CD

　　[解析]轉(zhuǎn)換價格修正是指發(fā)行公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，由于公司的送股、配股、增發(fā)股票、分立、合并、拆細及其他原因?qū)е掳l(fā)行人股份發(fā)生變動，引起公司股票名義價格下降時而對轉(zhuǎn)換價格所作的必要調(diào)整。故選CD。

　　6.BCD

　　[解析]金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值的工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。人們利用金融期權(quán)進行套期保值，若價格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來避免損失;若價格發(fā)生有利變動，套期保值者又可通過放棄期權(quán)來保護利益。A項錯誤，其他三項都是對金融期權(quán)與金融期貨的正確論述。故選BCD。

　　7.ABCD

　　[解析]按照金融衍生工具的自身的交易方式劃分，可以把金融衍生工具劃分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。故選ABCD。

　　8.AD

　　[解析]按照持有人的權(quán)利劃分，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。認購權(quán)證持有人有權(quán)于約定的時間以約定的價格買進約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認沽權(quán)證持有人有權(quán)于約定時間以約定價格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。故選AD。

　　9.AB

　　[解析]按照基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證。無擔(dān)保的存托憑證是指由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎(chǔ)證券發(fā)行者不參與發(fā)行的，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與美國存托憑證(ADR)持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的存托憑證。有擔(dān)保的存托憑證是指由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托存券銀行發(fā)行的存托憑證。有擔(dān)保的存托憑證又可分為一、二、三級公開募集ADR和美國144規(guī)則下的私募ADR。各自有不同的特點和運作慣例，美國的相關(guān)法律對其有不同的要求。故選AB。

　　10.BCD

　　[解析]基礎(chǔ)金融工具價格不確定性是金融衍生工具風(fēng)險性的一個方面，國際證監(jiān)會組織在1994年7月公布的一份報告中，認為金融衍生工具還伴隨著以下幾種風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險。故選BCD。