第二節(jié) 首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件和推薦核準(zhǔn)
一、首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件(IPO——Initial Public Offering)
2006年5月《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》
(一)在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件:5方面
1.主體資格:(6項(xiàng))
、虐l(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí),可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票。
、瓢l(fā)行人自股份有限公司成立后,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上,但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。
、前l(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納,發(fā)行人或股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢,發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。
⑷發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
、砂l(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。
、拾l(fā)行人的股權(quán)清晰,控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。
重組方式:主要有4種(但不限于)。
2.獨(dú)立性:(7項(xiàng))
、磐暾麡I(yè)務(wù)體系、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力
、瀑Y產(chǎn)完整
、侨藛T獨(dú)立
⑷財(cái)務(wù)獨(dú)立:發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶(hù)。
、蓹C(jī)構(gòu)獨(dú)立
、蕵I(yè)務(wù)獨(dú)立
、似渌矫娌坏糜袊(yán)重缺陷
3.規(guī)范運(yùn)行:(7項(xiàng))
、虐l(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度、相關(guān)機(jī)構(gòu)人員能夠依法履行職責(zé)。
、瓢l(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。
⑶發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格,且不得有的3種情形
、劝l(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行,能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。
、砂l(fā)行人不得有的6種情形:
、拾l(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。
⑺發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度,不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或其他方式占用的情形。
4.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)(10項(xiàng)):
、刨Y產(chǎn)質(zhì)量
⑵內(nèi)部控制
、菚(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性
⑷財(cái)務(wù)報(bào)表
、申P(guān)聯(lián)關(guān)系
、式(jīng)營(yíng)情況應(yīng)當(dāng)符合條件
、艘婪{稅
(8)無(wú)重大償債
(9)無(wú)違規(guī)現(xiàn)象
(10)持續(xù)盈利能力
5.募集資金運(yùn)用:(6項(xiàng))
、庞忻鞔_的使用方向,原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。
、平痤~和投資項(xiàng)目與發(fā)行人現(xiàn)有規(guī)模和能力相適應(yīng)。
、峭顿Y項(xiàng)目符合有關(guān)法律法規(guī)
⑷發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目可行性分析
、身(xiàng)目實(shí)施后不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)Κ?dú)立性不利影響
、寿Y金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)
6.監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)
、抛C券公司在提交首次公開(kāi)發(fā)行股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)IPO)并上市申請(qǐng)前,應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)材料,申請(qǐng)出具監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)。監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)是證券公司申請(qǐng)IPO上市的必備文件之一。申請(qǐng)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)的證券公司應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)的說(shuō)明材料,由公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理簽字、加蓋公司公章并附有關(guān)證明材料。
、普f(shuō)明材料:公司基本情況、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況、公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況、內(nèi)部控制情況、法人治理情況、其他需說(shuō)明情況(如有)。
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主講老師 | 必會(huì)考點(diǎn) 精講班
課程時(shí)長(zhǎng):25h/科
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課程時(shí)長(zhǎng):3h/科
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金融市場(chǎng) | 杜熹芠 | 報(bào)名 |
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2022年全程班 |
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適合學(xué)員 | ·初次報(bào)考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ·需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點(diǎn)的考生 ·需要快速提升,高效備考爭(zhēng)取一次通過(guò)的考生 |
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課程內(nèi)容 | 夯實(shí)基礎(chǔ)階段 | 必會(huì)考點(diǎn)精講班
課程時(shí)長(zhǎng):25小時(shí)/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點(diǎn),夯實(shí)基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識(shí)體系,構(gòu)建知識(shí)框架; ·精講必考知識(shí)點(diǎn),打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點(diǎn)。 |
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難點(diǎn)突破階段 | 專(zhuān)項(xiàng)提升班
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終極搶分階段 | 考點(diǎn)串聯(lián)班
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