第五章經(jīng)紀業(yè)務相關實務

　　本章主要考點

　　1.掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型;

　　2.掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購的基本規(guī)定和操作流程;

　　3.掌握分紅派息的操作流程;

　　4.掌握配股繳款的操作流程;

　　5.熟悉股東大會網(wǎng)絡投票的操作規(guī)定;

　　6.熟悉上市開放式基金業(yè)務的有關規(guī)定;

　　7.熟悉交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務的有關規(guī)定;

　　8.熟悉權(quán)證業(yè)務的有關規(guī)定;

　　9.熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程;

　　10.掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務范圍;

　　11.熟悉證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務的資格條件;

　　12.掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則;

　　13.熟悉非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓的一般內(nèi)容;

　　14.熟悉證券公司中間介紹業(yè)務的含義;

　　15.熟悉證券公司提供中間介紹業(yè)務的資格條件與業(yè)務范圍;

　　16.掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務的業(yè)務規(guī)則。

　　第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行

　　一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型(掌握)

　　(一)網(wǎng)上發(fā)行的概念

　　▲股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進行申購的發(fā)行方式。

　　▲股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。

　　▲在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價發(fā)行。

　　▲網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點：

　　1.經(jīng)濟性。

　　2.高效性。

　　(二)網(wǎng)上發(fā)行的類型

　　網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行

　　1.網(wǎng)上競價發(fā)行(招標購買方式)

　　▲國際證券界通行做法：是一種由多家承銷機構(gòu)通過招標競爭確定證券發(fā)行價格，并在取得承銷權(quán)后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招標購買方式。

　　▲在我國，新股網(wǎng)上競價發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶;投資者則作為買方，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購的一種發(fā)行方式。

　　主承銷商：唯一賣方，按照發(fā)行人確定的底價

　　投資者：買方，不低于底價和限購數(shù)量

　　▲優(yōu)點：經(jīng)濟性、高效性、市場性、連續(xù)性。

　　▲缺點：股價容易被機構(gòu)大資金操縱。

　　【例1】網(wǎng)上競價發(fā)行的優(yōu)點有()。

　　A.市場性

　　B.連續(xù)性

　　C.經(jīng)濟性

　　D.高效性

　　答案：ABCD

　　【例2】(判斷題)競價發(fā)行的缺點是股價容易被機構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風險。()

　　答案：對

　　【例3】新股網(wǎng)上競價發(fā)行中，投資者作為()在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。

　　A.賣方

　　B.買方

　　C.委托方

　　D.代理方

　　答案：B

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