(三)申購與贖回
▲投資者通過場(chǎng)內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶,通過場(chǎng)外申購、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。
▲上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則,即申購以金額申報(bào),贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購申報(bào)單位為1元人民幣,贖回申報(bào)單位為1份基金份額。
▲基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費(fèi)率,場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率,不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購、贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說明書中約定。
1.申購份額和贖回金額的計(jì)算。中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購費(fèi)率,以申購當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn),采用外扣法,計(jì)算投資者申購所得基金份額。場(chǎng)內(nèi)申購份額保留到整數(shù)位,零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還至投資者資金賬戶。
“外扣法”的具體計(jì)算公式如下:
凈申購金額=申購金額/(1+申購費(fèi)率)
申購費(fèi)用=申購金額-凈申購金額
申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值
2.申購、贖回流程。
(1)T日,場(chǎng)內(nèi)投資者以深圳證券賬戶通過證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)基金申購、贖回申請(qǐng)。
(2)T日日終,深圳證券交易所將當(dāng)日全部場(chǎng)內(nèi)申購、贖回申報(bào)數(shù)據(jù)傳送中國(guó)結(jié)算深圳分公司;中國(guó)結(jié)算深圳分公司在T日晚對(duì)申報(bào)贖回的份額做凍結(jié)處理;中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人傳送的當(dāng)日單位份額凈值,對(duì)當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)及場(chǎng)外申購、贖回?cái)?shù)據(jù)一并進(jìn)行處理,生成申購、贖回交易待確認(rèn)數(shù)據(jù)傳送基金管理人。
(3)T+1日,中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記系統(tǒng)根據(jù)場(chǎng)內(nèi)申購、贖回的確認(rèn)數(shù)據(jù)在投資者的深圳證券賬戶中進(jìn)行基金份額過戶登記處理,并生成深圳證券交易所場(chǎng)內(nèi)申購、贖回交易回報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)送相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)席位。
(4)自T+2日起,投資者申購份額可用;T+N日(N為基金管理人事先約定的贖回資金交收周期,2≤N≤6),贖回資金可用。
另外,投資者場(chǎng)內(nèi)申購的基金份額,以投資者的深圳證券賬戶記載,登記在中國(guó)結(jié)算深圳分公司證券登記系統(tǒng)中,托管在證券營(yíng)業(yè)部;深圳證券賬戶中的基金份額可通過證券營(yíng)業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或贖回。如果投資者是通過場(chǎng)外申購的基金份額,將以投資者的開放式基金賬戶記載,登記在中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)中,托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)處;開放式基金賬戶中的基金份額可通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)申報(bào)贖回,但不可賣出。
(四)交易
1.上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同,具體內(nèi)容有:買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對(duì)上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,漲跌幅比例為10%,自上市首日起執(zhí)行。
2.投資者可在交易日的交易時(shí)間使用深圳證券賬戶通過各交易所會(huì)員單位的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤買入和賣出上市開放式基金。
3.在日常交易中,上市開放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。
4.T日買入基金份額自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。
(五)轉(zhuǎn)托管
1.上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型:系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
2.投資者擬將托管在某證券營(yíng)業(yè)部的上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營(yíng)業(yè)部,可通過系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理。
3.投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)(基金份額由證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人),或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)(基金份額由代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營(yíng)業(yè)部),應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
4.系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管:T日投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)出——T日轉(zhuǎn)出申報(bào)——T日晚結(jié)算公司向轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入方發(fā)送轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)——T+1日可賣出(在營(yíng)業(yè)部之間)。
5.跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管:T日向轉(zhuǎn)出方申請(qǐng)——發(fā)送數(shù)據(jù)——T+1日TA系統(tǒng)將處理結(jié)果發(fā)銷售機(jī)構(gòu)——T+2日投資者可贖回。
三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的認(rèn)購、交易、申購和贖回
1.投資者在ETF募集期間,認(rèn)購ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(網(wǎng)上)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(網(wǎng)下)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。
2.賬戶:中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶。
3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資:一是進(jìn)行申購和贖回;二是直接從事買賣交易。
4.投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購和贖回,采用份額申購、份額贖回的方式。
申購:可以用一籃子股票和少量現(xiàn)金——基金份額
贖回:可以用基金份額——一籃子股票和少量現(xiàn)金
買賣:投資者從事基金份額的買賣交易,適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報(bào)、競(jìng)價(jià)、成交、漲跌幅等規(guī)定。買賣申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元,實(shí)行10%的漲跌幅限制。
5.根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定,買賣、申購、贖回ETF的基金份額時(shí),還應(yīng)遵守下列規(guī)定:
(1)當(dāng)日申購的基金份額,同日可以賣出,但不得贖回;
(2)當(dāng)日買入的基金份額,同日可以贖回,但不得賣出;
(3)當(dāng)日贖回的證券,同日可以賣出,但不得用于申購基金份額;
(4)當(dāng)日買入的證券,同日可以用于申購基金份額。
四、權(quán)證的交易與行權(quán)
【補(bǔ)充】權(quán)證是一種有價(jià)證券,投資者付出權(quán)利金購買后,有權(quán)利在某一特定期間(或特定時(shí)點(diǎn))按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或者出售標(biāo)的證券。其中:發(fā)行人是指上市公司或證券公司等機(jī)構(gòu);標(biāo)的證券可以是個(gè)股、基金、債券、一籃子股票或其它證券,是發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購買或出售的證券。
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