第三節(jié) 委托買賣

　　一、資金存取

　　中國證監(jiān)會明確要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。

　　客戶交易結(jié)算資金第三方存管，是指由證券公司負責客戶的證券交易以及根據(jù)證券交易所和登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券以及根據(jù)證券交易所和登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券;而由存管銀行負責管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場外交收主體之間的法人資金結(jié)算交收服務的一種客戶資金存管制度。

　　原則：“保護客戶資產(chǎn)安全，便利投資者交易，有利于證券行業(yè)創(chuàng)新，防范證券系統(tǒng)風險向銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)移”

　　特點：多銀行制;券商是會計，銀行是出納;證銀分別保有客戶資金明細賬，銀行提供另路查詢和負責總分核對，全封閉銀證轉(zhuǎn)帳等。

　　按照現(xiàn)行客戶交易結(jié)算資金第三方存管方式的一般模式，存管銀行為投資者開立一般存款賬戶{資金存取}和交易結(jié)算資金管理

　　賬戶{記載投資者證券交易結(jié)算資金的變動情況}，同時，證券公司為投資者設立一個客戶證券資金臺賬。

　　證券公司客戶證券資金臺賬和存管銀行客戶交易結(jié)算資金管理賬戶一一對應。

　　二、委托指令與委托形式

　　(一)委托指令

　　基本要素：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名和其他內(nèi)容。

　　1、數(shù)量：整數(shù)委托和零數(shù)委托

　　注：在我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托

　　注——

　　上交所：債券交易和債券買斷式回購交易1000元面值債券/手，債券質(zhì)押式回購交易1000元標準券/手;深交所債券交易100元面額/張，100元標準券/張。

　　深交所：

　　注——【單筆申報最大數(shù)量】

　　2、價格——委托能否成交和盈虧的關鍵。一般分為市價委托和限價委托。

　　2002.3.25起，債券交易采用凈價交易。 應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數(shù)

　�、艖�計利息額：零息國債是指發(fā)行“起息日”至“成交日”所含利息金額;附息國債是指本付息期

　�、破泵胬�率：固定利率國債;浮動利率國債

　�、悄甓忍鞌�(shù)及已計息天數(shù)

　�、犬斊泵胬�率不能被365天整除時，按每百元利息額的精度[8位]計算;交割單四舍五入，留2位

　�、捎嬒⒃瓌t：算頭不算尾

　　上交所公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易方式，深交所仍采用全價交易。

　　※最小變動價位——

　　上交所：A股、債券交易和債券買斷式回購<0.01>;基金、權證<0.001>;B股<0.001美元>;債券質(zhì)押式回購交易<0.005>

　　深交所：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易<0.01>;基金<0.001>;B股<0.01港元>

　　(二)委托形式

　　1、柜臺委托

　　2、非柜臺委托：電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托等

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