第三節(jié)　我國(guó)B股的清算與交收模式

　　一、 上海市場(chǎng)B股清算交收【T+3清算】

　　B股結(jié)算會(huì)員分基本結(jié)算會(huì)員和一般結(jié)算會(huì)員。

　　交收采用凈額交收和逐項(xiàng)交收結(jié)合的制度。

　　(一)凈額交收

　　對(duì)境內(nèi)結(jié)算參與人的不涉及托管銀行的交易實(shí)行凈額結(jié)算

　　1、T日交易結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)上海證券交易所的B股交易數(shù)據(jù)，根據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定的收費(fèi)項(xiàng)目進(jìn)行交易數(shù)據(jù)清算。

　　2、中國(guó)結(jié)算上海分公司在T日24：00前向相關(guān)參與人發(fā)送交收通知書【各結(jié)算參與人在T日的交易明細(xì)數(shù)據(jù)、交易結(jié)算費(fèi)用及結(jié)算金額】。各參與人可據(jù)此與其各營(yíng)業(yè)部進(jìn)行二級(jí)清算。

　　3、凈額結(jié)算交易無需進(jìn)行交收指令對(duì)盤，完成交易的結(jié)算參與人必須無條件履行交收責(zé)任。

　　(二)逐項(xiàng)交收

　　對(duì)境外結(jié)算參與人以及境內(nèi)結(jié)算參與人的涉及托管銀行的交易實(shí)行逐項(xiàng)結(jié)算。

　　1、T日交易結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算上海分公司接收上海證券交易所的B股交易數(shù)據(jù)，根據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定的收費(fèi)項(xiàng)目進(jìn)行交易數(shù)據(jù)清算。

　　2、中國(guó)結(jié)算上海分公司在T日24：00前向相關(guān)參與人發(fā)送交收通知書。交收通知書包括各結(jié)算參與人在T日的交易明細(xì)數(shù)據(jù)、交易結(jié)算費(fèi)用及結(jié)算金額。

　　3、結(jié)算參與人須對(duì)其交易進(jìn)行交收確認(rèn)。證券公司參與與最遲需T+2日13：00之前，托管銀行參與人最遲需于T+3日13：00之前，向中國(guó)結(jié)算上海分公司發(fā)送結(jié)算交收指令。

　　4、中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)結(jié)算交收指令于T+2日14：00

　　之前完成所有交收指令的預(yù)對(duì)盤，并將預(yù)對(duì)盤結(jié)果發(fā)送給相關(guān)參與人。結(jié)算參與人應(yīng)及時(shí)核對(duì)預(yù)對(duì)盤結(jié)果文件。如果有未匹配成功的指令，結(jié)算參與人應(yīng)及時(shí)查明原因并可最晚于T+3日12：00前將修改后的交收指令發(fā)送至結(jié)算公司。最終交收以截止時(shí)間前的最新交收指令為準(zhǔn)。

　　5、中國(guó)結(jié)算上海分公司于T+3日13：00進(jìn)行最終對(duì)盤處理，并在14：00前向結(jié)算參與人發(fā)送T+3對(duì)盤結(jié)果文件。中國(guó)結(jié)算上海分公司對(duì)對(duì)盤成功的交易按交收指令完成交收，對(duì)對(duì)盤不成功的交易實(shí)行待交收處理。

　　(三)具體程序

　　1、交收流程。

　　⑴境內(nèi)結(jié)算參與人的資金交收在其備付金賬戶中完成。

　�、凭惩鈪⑴c人必須在交收日12：00[銀行到賬時(shí)間]之前將當(dāng)日交收應(yīng)付款匯至中國(guó)結(jié)算上海分公司銀行賬戶。

　　⑶當(dāng)日資金交收和證券交收完成后，中國(guó)結(jié)算上海分公司向參與人發(fā)送交收確認(rèn)書;結(jié)算參與人應(yīng)根據(jù)交收確認(rèn)書向投資者做出B股交易交收的最后確認(rèn)。

　　2、待交收處理。

　　對(duì)買入交易，券商須在當(dāng)日承擔(dān)交收付款責(zé)任;對(duì)賣出交易，中國(guó)結(jié)算上海分公司將相應(yīng)款項(xiàng)凍結(jié)在券商資金賬戶中，并凍結(jié)待交收對(duì)應(yīng)股票，在交收最終確認(rèn)后，完成資金和股票的正式交收。

　　3、透支處罰。

　　每天按透支金額的5‰收取罰金

　　二、深圳市場(chǎng)B股清算交收模式

　　只采用凈額交收制度

　　交收過程存在一類指令和二類指令。

　　相關(guān)鏈接：

　　2011年第二次全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試報(bào)名時(shí)間

　　2011上半年證券從業(yè)資格考試教材使用2010年教材