查看匯總：2011證券從業(yè)資格《證券交易》考點(diǎn)串講匯總

　　第三章

　　知識(shí)點(diǎn)301(P97-101)： 證券賬戶(hù)管理。

　　按規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶(hù)實(shí)施統(tǒng)一管理，其開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)是中國(guó)結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。

　　按交易場(chǎng)所劃分，證券賬戶(hù)分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶(hù)、人民幣特種股票賬戶(hù)、證券投資基金賬戶(hù)和其他賬戶(hù)等。

　　1、人民幣普通股票賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“A股賬戶(hù)”，開(kāi)立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(外國(guó)自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開(kāi))�！�(可編成多選題)A股賬戶(hù)是我國(guó)目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶(hù)，可買(mǎi)賣(mài)A股，債券、上市基金、權(quán)證(不能買(mǎi)B股)。

　　2、人民幣特種股票賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“B股賬戶(hù)”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶(hù)(只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不行)和境外投資者證券賬戶(hù)。

　　3、證券投資基金賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“基金賬戶(hù)”，可以買(mǎi)賣(mài)上市基金，在深圳還可買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債，上海可買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。

　　開(kāi)立證券賬戶(hù)應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性原則(不要同驗(yàn)證時(shí)的“合法性和同一性”原則搞混)。對(duì)于不準(zhǔn)許開(kāi)戶(hù)的對(duì)象，不得予以開(kāi)戶(hù)。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶(hù)。對(duì)于同一類(lèi)別的證券賬戶(hù)，原則上一個(gè)自然人、一般法人只能開(kāi)立一個(gè)。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)。目前證券交易采用實(shí)名制。

　　特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)，由中國(guó)結(jié)算公司直接受理;自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過(guò)開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶(hù)當(dāng)日開(kāi)立，次一交易日生效;深證當(dāng)天開(kāi)立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的證券賬戶(hù)中“持有人名稱(chēng)”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱(chēng)。

　　賬戶(hù)可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號(hào)碼的上海卡，由原代理機(jī)構(gòu)受理;補(bǔ)辦新號(hào)的上�？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡(不論新舊)，各開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號(hào)上海的，要提前到原指定營(yíng)業(yè)部辦理賬戶(hù)凍結(jié)證明，所以還是要到原營(yíng)業(yè)部去一趟)。

　　賬戶(hù)的查詢(xún)可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶(hù)卡)到柜臺(tái)辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。

　　知識(shí)點(diǎn)302(P102-106)：證券登記。

　　證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊(cè)的行為。中國(guó)結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類(lèi)可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金登記等;按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。

　　1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請(qǐng)維護(hù)證券持有人名冊(cè)，將證券記錄到投資者證券賬戶(hù)中。初始登記是前提。

　　□按照證券類(lèi)別，可以進(jìn)一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開(kāi)發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請(qǐng)辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本;公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請(qǐng)送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購(gòu)且未包銷(xiāo)的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權(quán)證發(fā)行登記。(5)ETF登記。

　　2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶(hù)的行為。以賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊(cè)。因?yàn)椋旱谝�，電子化證券。第二，交易不斷進(jìn)行中�！踝兏�登記包括證券過(guò)戶(hù)登記和其他變更登記。(1)證券過(guò)戶(hù)登記�！醢凑找�發(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過(guò)戶(hù)登記(簡(jiǎn)稱(chēng)“集中交易過(guò)戶(hù)登記”)和非集中交易過(guò)戶(hù)登記(簡(jiǎn)稱(chēng)“非交易過(guò)戶(hù)登記”)。非交易過(guò)戶(hù)登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈(zèng)、財(cái)產(chǎn)分割、公司購(gòu)并、公司回購(gòu)股份和公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等原因(不通過(guò)交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券變更登記。

　　3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。

　　知識(shí)點(diǎn)303(P106-108)：證券托管。

　　證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為;證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。存管后的證券實(shí)行非流動(dòng)性制度，通過(guò)賬面劃轉(zhuǎn)。

　　上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營(yíng)業(yè)部為買(mǎi)賣(mài)證券的唯一交易點(diǎn)。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須在原證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤銷(xiāo)指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。

　　深證證券托管制度：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。

　　知識(shí)點(diǎn)304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。

　　□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過(guò)交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)新股。包括：網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。我國(guó)絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行�！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢(shì)：(1)經(jīng)濟(jì)性。(2)高效性。

　　1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行。它是國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱(chēng)招標(biāo)購(gòu)買(mǎi)。在我國(guó)，是發(fā)行人確定底價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢(shì)外，□還有優(yōu)點(diǎn)：(1)市場(chǎng)性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)價(jià)格的連續(xù)性)。缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票�！蹙W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競(jìng)價(jià)發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定;競(jìng)價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定。二是認(rèn)購(gòu)成功者的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定;競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。

　　□(可做多選題)2000年后，我國(guó)新股發(fā)行出現(xiàn)過(guò)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式、向二級(jí)市場(chǎng)投資者市場(chǎng)配售等。2005年起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)制度�！踉�(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩階段，初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。

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