第四章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　本章主要考點(diǎn)

　　1.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)。

　　2.掌握證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過(guò)程。

　　3.熟悉《證券交易委托代理協(xié)議》的主要內(nèi)容。

　　4.掌握開(kāi)立交易結(jié)算資金賬戶的要求。

　　5.掌握客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容。

　　6.熟悉證券交易委托人和證券經(jīng)紀(jì)商的概念、權(quán)利和義務(wù)。

　　7.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶管理、委托買賣、清算交割的管理要求和操作規(guī)范。

　　8.熟悉投資者教育、適當(dāng)性管理、證券投資顧問(wèn)服務(wù)的主要內(nèi)容和管理要求。

　　9.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷的主要內(nèi)容和實(shí)務(wù)。

　　10.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷監(jiān)管的基本要求。

　　11.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類。

　　12.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

　　13.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管的一般要求。

　　14.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為。

　　15.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任。

　　第一節(jié)　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述

　　一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義(熟悉)

　　(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義、種類、要素含義 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。

　　種類 (1)柜臺(tái)代理買賣

　　(2)證券交易所代理買賣

　　要素 (1)委托人

　　(2)證券經(jīng)紀(jì)商

　　(3)證券交易所

　　(4)證券交易的對(duì)象

　　(二)證券經(jīng)紀(jì)商的含義、作用 含義(1)證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。

　　(2)證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)目前，我國(guó)具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。

　　作用 (1)充當(dāng)證券買賣的媒介。

　　(2)提供信息服務(wù)。

　　【例1·單選題】目前，我國(guó)具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券、從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的( )。

　　A. 信托公司

　　B. 基金公司

　　C. 證券公司

　　D. 資產(chǎn)管理公司

　　『正確答案』C

　　『答案解析』目前，我國(guó)具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。

　　【例2·判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。(　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　『正確答案』B

　　『答案解析』證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系。

　　二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(熟悉)

　　【例題·多選題】關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以下表述正確的是(　)。

　　A.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的指令具有權(quán)威性

　　B.經(jīng)紀(jì)商可以根據(jù)情況變化，自行改變委托人的委托價(jià)格

　　C.經(jīng)紀(jì)商無(wú)故違反委托人指示并使其遭受損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任D.證券經(jīng)紀(jì)商的首要義務(wù)是要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事物

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格、有效時(shí)間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。所以B的說(shuō)法有誤。

　　三、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立

　　(一)證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立(掌握)

　　1.證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》。

　　2.簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。

　　▲《證券交易委托代理協(xié)議書》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。

　　▲《證券交易委托代理協(xié)議書》的內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標(biāo)的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責(zé)任及免賠條款、爭(zhēng)議的解決、機(jī)構(gòu)客戶、附則。

　　▲我國(guó)《證券法》規(guī)定：“證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理�！备鶕�(jù)此項(xiàng)規(guī)定，證券公司已全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。在這種模式下，客戶與其選擇的商業(yè)銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結(jié)算資金存管合同》。

　　3.開(kāi)立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系

　　▲資金賬戶是指客戶在證券公司開(kāi)立的專門用于證券交易結(jié)算、記載客戶資金明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

　　【例1·單選題】( )是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。

　　A.《客戶須知》

　　B.《風(fēng)險(xiǎn)提示書》

　　C.《證券交易委托代理協(xié)議》

　　D.《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》

　　『正確答案』C

　　『答案解析』《證券交易委托代理協(xié)議》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。

　　【例2·單選題】按照《證券法》的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在( )，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。

　　A.證券公司

　　B.商業(yè)銀行

　　C.政策性銀行

　　D.中國(guó)證券結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』按照《證券法》的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。

　　(二)客戶交易結(jié)算資金存管(掌握)

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求證券公司在2007年全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。

　　★客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度與以往的客戶交易結(jié)算資金管理模式相比，發(fā)生了根本性的變化：(5個(gè))

　　1.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的商業(yè)銀行，不能存入其他任何機(jī)構(gòu)。

　　2.指定商業(yè)銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶，用以記錄客戶資金的明細(xì)變動(dòng)及余額。指定商業(yè)銀行須為證券公司開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用以客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開(kāi)立，但其資金全部為客戶所有�！肮芾碣~戶”為“客戶資金匯總賬戶”的二級(jí)明細(xì)記錄賬戶。

　　3.客戶、證券公司和指定商業(yè)銀行通過(guò)簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項(xiàng)。

　　4.客戶資金的存取，全部通過(guò)指定商業(yè)銀行辦理。

　　5.指定商業(yè)銀行須保證客戶能夠隨時(shí)查詢其交易結(jié)算資金的余額及變動(dòng)情況。

　　(三)委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)(熟悉)

　　▲經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。

　　▲證券交易中的委托單，如經(jīng)客戶和證券經(jīng)紀(jì)商雙方簽字和蓋章，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同。

　　▲客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。

　　1.委托人的權(quán)利與義務(wù) 權(quán)利 (1)選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。

　　(2)要求經(jīng)紀(jì)商忠實(shí)地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利。

　　(3)對(duì)自己購(gòu)買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)。

　　(4)對(duì)證券交易過(guò)程的知情權(quán)。

　　(5)尋求司法保護(hù)權(quán)。

　　(6)享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利。

　　義務(wù) (1)認(rèn)真閱讀證券經(jīng)紀(jì)商提供的《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《證券交易委托代理協(xié)議書》，了解從事證券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，按要求簽署有關(guān)協(xié)議和文件，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。

　　(2)按要求如實(shí)提供有關(guān)證件，填寫開(kāi)戶書，并接受證券經(jīng)紀(jì)商的審核。

　　(3)了解交易風(fēng)險(xiǎn)，明確買賣方式。

　　(4)按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金。

　　(5)確定委托方式。

　　(6)接受交易結(jié)果。

　　(7)履行交割清算義務(wù)。

　　【例1·單選題】經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的( )關(guān)系。

　　A. 委托

　　B. 代理

　　C. 從屬

　　D. 制約

　　『正確答案』B

　　『答案解析』經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。

　　【例2?多選題】在委托買賣證券的過(guò)程中，客戶作為委托人，享有一定權(quán)利，下列( )屬于委托人的權(quán)利。

　　A.選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利

　　B.采用正確的委托手段

　　C.證券交易過(guò)程的知情權(quán)

　　D.對(duì)自己購(gòu)買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』B屬于委托人的義務(wù)，不是權(quán)利。

　　2.證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù) 權(quán)利 (1)有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利。

　　(2)有按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用的權(quán)利，如交易傭金等。

　　(3)對(duì)違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過(guò)留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。

　　義務(wù) (1)在客戶辦理開(kāi)戶手續(xù)時(shí)，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面形式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)按規(guī)定與客戶簽訂載入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的必備條款的《證券交易委托代理協(xié)議書》，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。

　　(3)堅(jiān)持客戶適當(dāng)性管理原則。

　　(4)必須忠實(shí)辦理受托業(yè)務(wù)。

　　(5)堅(jiān)持為客戶保密制度。

　　(6)如實(shí)記錄客戶資金和證券的變化。

　　(7)不接受全權(quán)委托。

　　【例題·多選題】在委托買賣證券的過(guò)程中，證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人，享有的權(quán)利有()。

　　A. 堅(jiān)持客戶適當(dāng)性管理原則

　　B. 按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用

　　C. 拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求

　　D. 對(duì)違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過(guò)留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』A屬于證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。