第二節(jié)　基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置

　　有效的組織構(gòu)架是實現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。

　　一、專業(yè)委員會

　　(一)投資決策委員會

　　投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)。投資決策委員會對基金經(jīng)理授權(quán)，決定基金經(jīng)理的任免。

　　(二)風(fēng)險控制委員會

　　也是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。

　　二、投資管理部門

　　(一)投資部：投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。

　　(二)研究部：研究部是基金投資運作的支撐部門，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司投資價值分析。

　　(三)交易部：交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計劃。

　　交易部的主要職能有：

　　(1)執(zhí)行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況;

　　(2)保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應(yīng)的交易額度;

　　(3)負(fù)責(zé)基金交易席位的安排、交易量管理等。

　　三、風(fēng)險管理部門

　　(一)監(jiān)察稽核部

　　監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對公司進(jìn)行獨立監(jiān)控，定期向董事會提交分析報告。

　　(二)風(fēng)險管理部

　　風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對公司運營過程中產(chǎn)生或潛在的風(fēng)險進(jìn)行有效管理。該部門工作主要對公司高級管理層負(fù)責(zé)，預(yù)防風(fēng)險的存在。

　　四、市場營銷部門

　　(一)市場部負(fù)責(zé)基金產(chǎn)品的設(shè)計、募集和客戶服務(wù)及持續(xù)營銷等工作。

　　市場部的主要職能有：

　　(1)根據(jù)基金市場的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢以及基金公司內(nèi)部狀況設(shè)計基金產(chǎn)品，并完成相應(yīng)的法律文件;

　　(2)負(fù)責(zé)基金營銷工作，包括策劃、推廣、組織、實施等;

　　(3)對客戶提出的申購、贖回要求提供服務(wù)，負(fù)責(zé)公司的公司形象設(shè)計以及公共關(guān)系的建立、往來與聯(lián)系等。

　　(二)機(jī)構(gòu)理財部

　　為了更好地處理好共同基金與受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)間的利益沖突問題。兩塊業(yè)務(wù)須在組織上、業(yè)務(wù)上進(jìn)行適當(dāng)隔離。

　　五、基金運營部門(包括基金清算和基金會計兩部門)基金清算是基金份額和資金的交收情況;基金會計是有關(guān)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)處理。

　　六、后臺支持部門

　　(一)行政管理部

　　(二)信息技術(shù)部

　　(三)財務(wù)部

　　第三節(jié)　基金投資運作管理

　　基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，投資部門具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。

　　一、投資決策

　　(一)投資決策機(jī)構(gòu)：投資決策委員會，負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金資產(chǎn)的運作，確定基金投資策略和投資組合的原則。投資決策委員會是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)。

　　投資決策委員會的主要職責(zé)包括：(6 點)

　　(二)投資決策制定(圖4—2)

　　投資決策程序是：

　　1.公司研究部門提出研究報告;

　　2.投資決策委員會決定基金的總體投資計劃;

　　3.基金投資部門制定投資組合的具體方案;

　　4.風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議。

　　(三)投資決策實施

　　二、投資研究：投資研究是基金管理公司進(jìn)行實際投資的基礎(chǔ)和前提，基金實際投資績效在很大程度上決定于投資研究的水平。

　　三、投資交易：交易是實現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)。嚴(yán)格執(zhí)行交易行為準(zhǔn)則，對基金經(jīng)理的交易行為進(jìn)行約束。

　　四、投資風(fēng)險控制

　　三種方式控制風(fēng)險：

　　(1)基金管理公司設(shè)有風(fēng)險控制委員會等風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)從整體上控制基金運作中的風(fēng)險。

　　(2)制定內(nèi)部風(fēng)險控制制度。

　　(3)內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。

　　編輯推薦：

　　2013第四次證券從業(yè)考試時間11月30日-12月1日

　　2013第四次證券從業(yè)考試準(zhǔn)考證打印11月25-29日

　　2013年11月證券從業(yè)資格預(yù)約式考試成績查詢?nèi)肟?/FONT>