ADR對投資者的優(yōu)點：以美元交易,國內清算 ADR須經美國證監(jiān)會注冊有助于保障投資者的權益 股利發(fā)放以美元支付 規(guī)避投資政策限制

　　資產證券化分類： 按基礎資產分類(不動產證券化 應收賬款證券化 信貸資產證券化 未來收益證券化 債券組合證券化)

　　按地域分類(境內資產證券化 離岸資產證券化) 證券化產品的屬性分類(股權型 債權型 混合型)

　　資產證券化當事人包括：發(fā)起人(原始權益人大型工商企業(yè)及金融機構) 特定目的機構(為發(fā)起人的資產為基礎發(fā)行證券化的產品機構)

　　資金和資產存管機構 信用增級機構 信用評級機構 承銷人 投資者

　　證券發(fā)行市場無固定場所是一個無形市場 證券發(fā)行制度(注冊制 核準制)

　　我國股票實行核準制由審核委員會審核 證監(jiān)會核準 保薦人及保薦代表應 勤勉盡責 誠實守信

　　我國首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格 初步詢價確定價格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機構在發(fā)行價格區(qū)間向詢價對像累計投票詢價

　　荷蘭式招標(最低中標價 最高收益率)短期貼現債券采用單一價格方式 美式招標按各自的價格成交《長期附息債券采用多種收益率的方式》

　　會員大會是交易所最高權力機構 ，理事會是交易所決策機構 交易所總經理由國務院證監(jiān)會任免

　　《深圳證券交易所設立中小企業(yè)板塊實施方案》包括四項基本原則(審慎推進 統(tǒng)分結合 從嚴監(jiān)管 統(tǒng)籌兼顧)

　　中小板的“兩個不變”(尊守的法律法規(guī)不變 發(fā)行上市條件信息披露要求不變)“四個獨立”(運行獨立 監(jiān)察獨立 代碼獨立 指數獨立)

　　基期加權股價指數又叫拉斯貝爾加權指數(采用基期發(fā)行量和成交易作為權數)

　　計算期加權股價指數又叫派許加權指數(采用計算期發(fā)行量和成交量為權數)

　　幾何加權股價指數又叫費雪理想式 (是對上面二種指數作幾何平均，實際很少用)

　　股票收益：股息收入 資本利得 公積金轉增收益 股息種類：現金股息 股票股息 財產股息 負債股息 建業(yè)股息(無盈利無股息的一個例外)

　　債券收益：債息收入 資本利得 再投資收益

　　公積金來源：A溢價發(fā)行的部份 B稅后利潤中提存的 C資產重估增值部分 D外部贈與資產

　　系統(tǒng)風險：政策風險 經濟周期波動 利率風險 購買力風險(通脹) 非系統(tǒng)性風險：信用風險 經營風險 財務風險

　　證券資產管理是實現委托資產收益的最大化

　　證券經紀業(yè)務及其它二項業(yè)務的董事會應設薪酬與提名委員會，審計委員會和風險控制委員會

　　證券公司內部控制應當貫徹健全，合理，制衡，獨立的原則

　　經紀業(yè)務內部控制主要內容：防范挪用客戶資金資產 非法融入融出資金及結算風險

　　自營業(yè)務重點A防范規(guī)模失控，決策失誤 超越授權，變相自營，賬外自營，操縱市場，內幕交易 B建立決策程序加強決策管理 C合理的預警機制

　　投資銀行重點防蕩法律風險 財務風險 道德風險 研究咨詢業(yè)務應重點防范傳播虛假信息誤導投資者，無資格執(zhí)業(yè)，違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突

　　業(yè)務創(chuàng)新應重點防范違法違規(guī)，規(guī)模失控，決策失誤 分支機構應重點防范 越權經營，預算失控及道德風險

　　凈資本=凈資產-金融產品投資風險調整-應收款的風險調整-其它流動資產項目的風險調整-長期資產的風險調整-或有負債的風險-/+證監(jiān)會認定的其

　　證券登記結算公司設立條件：A自有資金不少于2億元 B必要的場所及設施 C主要管理及從業(yè)人員要有從業(yè)資格 D其它條件

　　證券市場監(jiān)管手段：法律手段 經濟手段 必要的行政手段

　　證券市場監(jiān)管的意義：保障投資者權益 B維護市場良好秩序 C發(fā)展和完善證券市場體系 C準確全面的信息利于參與者的決策

　　國際證監(jiān)會公布了監(jiān)管的三個目標：保護投資者 保證市場公平效率和透明 降低系統(tǒng)風險