第一章 證券市場概述

　　第一節(jié) 證券與證券市場

　　一、有價證券

　　(一)有價證券的定義

　　1、有價格無價值

　　2、虛擬資本不等于實際資本

　　(二)有價證券的分類 (廣義)

　　1、商品證券：商品所有權(quán)或使用權(quán)

　　提貨單 運貨單 保管單等

　　2、貨幣證券：貨幣索取權(quán)(重點)

　　1)商業(yè)證券，如商業(yè)匯票、商業(yè)本票

　　2)銀行證券，如銀行匯票、銀行本票和支票

　　3、資本證券(狹義)：由金融投資或直接相關(guān)的活動產(chǎn)生，是有價證券的主要形式

　　例題

　　1、狹義的有價證券是指( B )。

　　A、商品證券　　B 、資本證券

　　C、貨幣證券　　D、憑證證券

　　2、貨幣證券包括(　A、D　)。

　　A、商業(yè)匯票、商業(yè)本票

　　B、銀行匯票、金融債券

　　C、公司債券、商業(yè)票據(jù)

　　D、銀行匯票、銀行本票

　　其他分類

　　1、按證券發(fā)行主體分為政府證券、金融證券、 公司證券;

　　公司證券包括股票、債券和商業(yè)票據(jù)。

　　2、按是否在證券交易所(內(nèi))掛牌交易，分為上市證券、非上市證券(憑證式國債和普通開放式基金)

　　3、按募集方式分為公募證券、私募證券

　　1)區(qū)別：發(fā)行對象、審查嚴(yán)格度、是否公示

　　2)私募證券有：信托計劃、理財計劃、定向增發(fā)的證券

　　4、按證券代表的權(quán)利性質(zhì)分為股票、債券和其他證券(股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種，其他證券包括基金證券和證券衍生品)

　　(三)有價證券的特征

　　1、期限性(例外：股票無期限性)

　　2、收益性：權(quán)利的回報

　　3、流動性(通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn))

　　(判斷題：證券的流動通過買賣實現(xiàn))

　　4、風(fēng)險性 (風(fēng)險與收益的關(guān)系)

　　(注意四者之間的邏輯關(guān)系)

　　二、證券市場

　　(一) 特征

　　1、證券市場是價值直接交換的場所

　　有價證券本身沒有價值，但是是價值的直接代表，是價值的一種直接表現(xiàn)形式

　　2、證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所

　　有價證券本身是財產(chǎn)權(quán)利(所有權(quán)、債權(quán)或相關(guān)的收益權(quán))

　　3、證券市場是風(fēng)險直接交換的場所

　　(二)證券市場的結(jié)構(gòu)

　　1、層次結(jié)構(gòu)----發(fā)行市場和交易市場(其它稱謂、相互關(guān)系)

　　2、品種結(jié)構(gòu)----股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場

　　3、交易場所結(jié)構(gòu)----有形(場內(nèi))市場和無形(場外)市場

　　(三)證券市場的功能

　　1、籌資-投資功能：籌資者--投資者

　　2、定價功能：投資回報--證券價格

　　3、資本配置功能：證券價格--籌資能力

　　例題

　　證券市場的基本功能不包括(　C　)。

　　A、籌資功能　　　　　　B、定價功能

　　C、保值增值功能　　　　D、資本配置功能