1、 我國《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議;向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　2、 發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

　　3、 證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。

　　4、 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。(上市公司向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行)

　　5、 股票發(fā)行價格：是投資者認(rèn)購新發(fā)行的股票時實(shí)際支付的價格。

　　6、 根據(jù)我國《公司法》和《證券法》的規(guī)定，股票發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　7、 以超過票面金額的價格發(fā)行股票所得的溢價款項(xiàng)列入發(fā)行公司的資本公積金。

　　8、 股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。

　　9、 股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取一般詢價方式、累計(jì)投標(biāo)詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。

　　10、 我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以“詢價方式”確定股票發(fā)行價格。

　　11、 詢價對象：是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)，以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。

　　12、 發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)公告招股意向書并開始進(jìn)行推薦和詢價。詢價分為初步詢價和累計(jì)投標(biāo)詢價2個階段，通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間和相應(yīng)的市盈率區(qū)間。發(fā)行價格區(qū)間確定后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行價格區(qū)間向詢價對象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價的結(jié)果確定發(fā)行價格和發(fā)行市盈率。

　　13、 首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價。

　　14、 上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價方式確定發(fā)行價格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價格。

　　15、 債券的發(fā)行價格：投資者認(rèn)購新發(fā)行的債券實(shí)際支付的價格。16、 債券的發(fā)行可以分為：平價發(fā)行、折價發(fā)行(發(fā)行價低于面值)、溢價發(fā)行(發(fā)行價高于面值)。