利息備付率、償債備付率指標的計算還需要根據(jù)借款還本付息計劃表、利潤和利潤分配表與總成本費用表的有關(guān)數(shù)據(jù)計算，判斷項目的償債能力。指標計算見后文。

　　l 資產(chǎn)負債表反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況。資產(chǎn)負債表滿足等式：

　　資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

　　l 資產(chǎn)由流動資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)凈值、無形及其他資產(chǎn)凈值四項組成。其中，流動資產(chǎn)為貨幣資金、應收賬款、預付賬款、存貨、其他之和。

　　l 負債包括流動負債、建設(shè)投資借款和流動資金借款。流動負債中的應付賬款、預收賬款數(shù)據(jù)可由流動資金估算表直接取得。

　　l 所有者權(quán)益包括資本金、資本公積金、累計盈余公積金及累計未分配利潤。

　　(3)財務生存能力分析

　　財務計劃現(xiàn)金流量表示國際上通用的財務報表，用于反映計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，是表示財務狀況的重要財務報表。為此，財務生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。財務計劃現(xiàn)金流量表見表3-4-5.

　　財務生存能力分析應結(jié)合償債能力分析進行，項目的財務生存能力分析可通過以下相輔相成的兩個方面進行：

　　1).分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營

　　①考察項目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累積盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營。

　�、趽碛凶銐虻慕�(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務上可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。一個項目不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項目方案缺乏合理性，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運營，有些項目可能需要政府補助來維持運營。

　�、弁ǔ＿\營期前期的還本付息負擔較重，故應特別注重運營期前期的財務生存能力分析。

　　2).各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務可持續(xù)的必要條件

　　各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務可持續(xù)的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累積盈余資金出現(xiàn)負值。一旦出現(xiàn)負值時應適時進行短期融資，該短期融資應體現(xiàn)在財務計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應納入成本費用和其后的計算。較大的或較頻繁的短期融資，有可能導致以后的累積盈余資金無法實現(xiàn)正值，致使項目難以持續(xù)運營。

　　根據(jù)前面講述的融資前分析和融資后分析，可總結(jié)得出下列表格：