2008年造價員考試工程造價計價基礎理論(三)

　　第二章 工程經(jīng)濟基礎知識

　　第一節(jié) 資金的時間價值

　　一、資金時間價值概念

　　1.利息和利率

　　單利：以原始本金計息。

　　F=P(1+i·n)

　　復利：這期的利息轉為下期的本金，下期按本利和的總額計息。

　　F=P(1+i)n

　　2.名義利息和有效年利率

　　名義利率

　　有效年利率：i=(1+r/m)m-1

　　【例】某企業(yè)向銀行借款，兩種計息方式：

　　A銀行年利率8%，按月計息，

　　B銀行年利率9%，按半年計息，

　　問應選擇哪家銀行貸款?

　　解：A銀行的利息iA=(1+8%/12)12-1=8.3%

　　B銀行的利息iB=(1+9%/2)12-1=9.2%

　　iA>iB,所以應向A銀行貸款。

　　二、現(xiàn)金流量圖

　　1.現(xiàn)金流量：擬建項目在整個項目計算期內(nèi)各個時點上實際發(fā)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出，以及流入流出的差額。

　　2.現(xiàn)金流量圖

　　1).以水平線表示時間的標度;

　　2).箭頭表示現(xiàn)金流動方向

　　3).現(xiàn)金流量圖與分析的角度有關。

　　4).三大要素：大小、流向、時間點。

　　三、基本公式

　　i：利息

　　n：計息周轉數(shù)

　　P：現(xiàn)值

　　F：終值

　　A：年金

　　1.整付終值公式，F(xiàn)=P·(F/P，i，n)

　　2.整付現(xiàn)值公式，P=F·(P/F，i，n)

　　3.等額支付終值公式，F(xiàn)=A·(F/A，i，n)

　　4.償清基金公式，A=F·(A/F，i，n)

　　5.資金回收公式，A=P·(A/P，i，n)

　　6.等額支付現(xiàn)值公式，P=A·(P/A，i，n)