參考答案：

　　1【正確答案】：B【試題解析】：董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員、決定公司高級管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度等重要決策。

　　2【正確答案】：B【試題解析】：總收益倍數(shù)(TVPI)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值(NAV)與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。則(15000十5000)/50000=0.4

　　3【正確答案】：D【試題解析】：股東大會(huì)(股東會(huì))負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增資、減資、利潤分配，審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)的決策。

　　4【正確答案】：A【試題解析】：我國的證券交易競價(jià)結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　5【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶

　　6【正確答案】：B

　　7【正確答案】：B【試題解析】：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

　　8【正確答案】：D【試題解析】：根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員有下列7種違規(guī)情形的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬元以下罰款;對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告并處三萬元以下罰款。:(1)不履行登記備案義務(wù)(2)向非合格投資者募資或者變相公募(3)承諾本金不受損失或者承諾最低收益(4)未對投資者采取評估、確認(rèn)等措施，未對基金進(jìn)行評級，或者向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配的投資者推介私募基金(5未按照合同約定如實(shí)向投資者披露信息或者未按規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送信息(6)未按要求保存相關(guān)資料(7)有損害基金財(cái)產(chǎn)行為的

　　9【正確答案】：D【試題解析】：根據(jù)《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人;有書面合伙協(xié)議;有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣;有限合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資;有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資(但有限合伙人不得以勞務(wù)出資，在股權(quán)投資基金領(lǐng)域，普通合伙人也通常只宜以貨幣形式出資);有生產(chǎn)經(jīng)營場所;法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。

　　10【正確答案】：D【試題解析】：公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)主要包括：投資事項(xiàng);管理方式;托管事項(xiàng);利潤分配及虧損分擔(dān);稅務(wù)承擔(dān);費(fèi)用和支出;信息披露制度。

　　11【正確答案】：A【試題解析】：基金外包服務(wù)包括以下主要內(nèi)容：銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

　　12【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。

　　13【正確答案】：B【試題解析】：股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價(jià)值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測試。

　　14【正確答案】：B【試題解析】：投資后管理的作用：(1)投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全;(2)投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益。(3)投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用。

　　15【正確答案】：B【試題解析】：基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對私募基金管理人和私募基金信息嚴(yán)格保密，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得對外披露。

　　16【正確答案】：C【試題解析】：2005年11月，頒布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。2011年11月發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》;2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》;2014年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》;

　　17【正確答案】：D【試題解析】：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評級標(biāo)準(zhǔn)和方法。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金。

　　18【正確答案】：B【試題解析】：私募股權(quán)基金在投資方式上，一般采取權(quán)益型投資方式，很少涉及債權(quán)投資，并在目標(biāo)企業(yè)的決策管理上獲得一定程度的表決權(quán)。

　　19【正確答案】：A【試題解析】：2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》增設(shè)了第十二章“基金行業(yè)協(xié)會(huì)”，為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的地位和職責(zé)權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)。

　　20【正確答案】：A【試題解析】：國有獨(dú)資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得成為普通合伙人。

　　21【正確答案】：D【試題解析】：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容主要包括：(1)業(yè)務(wù)內(nèi)容，即企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析。(2)歷史沿革，即了解標(biāo)的企業(yè)從設(shè)立到調(diào)查時(shí)點(diǎn)的股權(quán)變更以及相關(guān)的工商變更情況。(3)主要股東/實(shí)際控制人/團(tuán)隊(duì)，即調(diào)查控股股東/實(shí)際控制人的背景。(4)行業(yè)因素，即行業(yè)發(fā)展的總體方向、市場容量、監(jiān)管政策、準(zhǔn)人門檻、競爭態(tài)勢以及利潤水平等情況。(5)客戶、供應(yīng)商和競爭對手。(6)對標(biāo)分析，即借鑒同行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告和招股說明書等公開資料進(jìn)行比較分析。

　　22【正確答案】：D【試題解析】：第三十三條擔(dān)任基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定 ⑵設(shè)有專門的基金托管部門 ⑶取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù) ⑷有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

　�、捎邪踩�高效的清算、交割系統(tǒng) ⑹有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施 ⑺有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度 ⑻法律行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定其他條件。

　　23【正確答案】：A【試題解析】：募集行為包含推介基金，發(fā)售基金份額(權(quán)益)，辦理基金份額(權(quán)益)認(rèn)繳、退出等活動(dòng)。

　　25【正確答案】：A【試題解析】：境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的《境外投資管理辦法》以及國家發(fā)展改革委頒布的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》。

　　26【正確答案】：D【試題解析】：《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第三章第六條規(guī)定管理人內(nèi)部控制要素構(gòu)成,包括內(nèi)部環(huán)境、控制活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)評估、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督。

　　27【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。

　　28【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　29【正確答案】：D【試題解析】：1946年成立的美國研究與發(fā)展公司(ARD),被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在。

　　30【正確答案】：D【試題解析】：目前國內(nèi)母基金的普遍操作模式為機(jī)構(gòu)募資。

　　31【正確答案】：A【試題解析】：股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理主要渠道和方式：(一)參與被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)(二)關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況(三)日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

　　32【正確答案】：D【試題解析】：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡調(diào)的側(cè)重點(diǎn)也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投資對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。

　　33【正確答案】：D【試題解析】：依據(jù)《合伙企業(yè)法》第三條：國有獨(dú)資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得成為普通合伙人。

　　34【正確答案】：C【試題解析】：《公司法》中股份公司股份的轉(zhuǎn)讓規(guī)則:第一百四十條：發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　35【正確答案】：B【試題解析】：

　　36【正確答案】：B【試題解析】：有限合伙型按照合伙協(xié)議的規(guī)定有一個(gè)經(jīng)營期限，一般為7年，期限屆滿時(shí)，利潤要進(jìn)行全額分配。

　　37【正確答案】：C【試題解析】：《私募投資基金信息披露管理辦法》中規(guī)定，私募基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話

　　提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分。

　　38【正確答案】：B【試題解析】：缺點(diǎn)是計(jì)算過程復(fù)雜，尤其當(dāng)經(jīng)營期大量追加投資時(shí)，又有可能導(dǎo)致多個(gè)IRR出現(xiàn)，或偏高或偏低.只有內(nèi)部收益率指標(biāo)大于或等于行業(yè)基準(zhǔn)收益率或資金成本的投資理目才具有財(cái)務(wù)可行性。

　　39【正確答案】：B【試題解析】：按組織形式分類，股權(quán)投資基金分為公司型基金、合伙型基金、契約型基金。

　　40【正確答案】：D【試題解析】：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并計(jì)算投資者人數(shù)。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者，且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)仍然符合相關(guān)法律規(guī)定的特定數(shù)量。

　　41【正確答案】：B【試題解析】：2008年國際金融危機(jī)后，全球股權(quán)投資基金募資額屢創(chuàng)新低，而中國市場則逐步升溫，內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金開始崛起。

　　42【正確答案】：B【試題解析】：股權(quán)投資基金起源于美國。

　　43【正確答案】：B【試題解析】：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十一條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

　　44【正確答案】：B【試題解析】：集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集

　　資款不能返還的。

　　45【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資基金通常采取電話或會(huì)面、到企業(yè)實(shí)地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實(shí)現(xiàn)有效的溝通。

　　46【正確答案】：D【試題解析】：已分配收益倍數(shù)(DPI),是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率,則15000/50000=0.3

　　47【正確答案】：B【試題解析】：目前我國資本市場分為交易所市場(主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板)和場外市場。場外市場包括全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)與區(qū)域性股權(quán)交易市場。

　　48【正確答案】：【試題解析】：股權(quán)投資基金對企業(yè)進(jìn)行書面初審的主要方式是審閱企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書或融資計(jì)劃書。

　　49【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)設(shè)立投資決策委員會(huì)對投資項(xiàng)目行使投資決策權(quán)。

　　50【正確答案】：A【試題解析】：有下列情形之一的，對股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價(jià)格收購其股權(quán)：(1)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合法律規(guī)定的分配利潤條件的;(2)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的;(3)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會(huì)會(huì)議決議通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

　　51【正確答案】：A【試題解析】：引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)共同投資于初創(chuàng)期中小企業(yè)，以支持已經(jīng)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，降低其投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　52【正確答案】：C【試題解析】：2016年5月4日，根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》。

　　53【正確答案】：A【試題解析】：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人.

　　54【正確答案】：A【試題解析】：通過基金托管人的會(huì)計(jì)核算和估值，可以及時(shí)掌握基金資產(chǎn)的狀況，避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶了的風(fēng)險(xiǎn)。

　　55【正確答案】：B【試題解析】：估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。第

　　56【正確答案】：D【試題解析】：基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì)，基金資產(chǎn)歸基金公司所有。

　　57【正確答案】：D【試題解析】：隨著我國新三板市場的興起和相關(guān)交易制度的日趨完善，新三板掛牌退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式。

　　58【正確答案】：B【試題解析】：從設(shè)立和審批程序看，設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)首先向省級外經(jīng)貿(mào)主管部門報(bào)送申請，由商務(wù)部會(huì)商科技部作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的決定，獲批準(zhǔn)后，再向工商部門申請辦理工商注冊登記手續(xù)。

　　59【正確答案】：C【試題解析】：有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。

　　60【正確答案】：D【試題解析】：市盈率是中國股權(quán)市場應(yīng)用最為普遍的估值指標(biāo)。

　　61【正確答案】：D【試題解析】：公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。

　　62【正確答案】：D【試題解析】：基金業(yè)協(xié)會(huì)在基金管理人登記、基金備案，投資情況報(bào)告要求和會(huì)員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會(huì)員服務(wù)。

　　63【正確答案】：D【試題解析】：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，自本公告發(fā)布之日起，已登記不滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該私募基金管理人登記。

　　64【正確答案】：C【試題解析】：私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員有向非合格投資者募資或者變相公募違規(guī)情形的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬元以下罰款;對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告并處三萬元以下罰款。

　　65【正確答案】：D【試題解析】：股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的特點(diǎn)。

　　66【正確答案】：A【試題解析】：1號《私募投資基金合同指引》適用的基金類型是契約型。2號《私募投資基金合同指引》適用的基金類型是公司型。3號《私募投資基金合同指引》適用的基金類是合伙型。

　　67【正確答案】：D【試題解析】：股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。

　　68【正確答案】：C【試題解析】：2016年2月5日，中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

　　69【正確答案】：D【試題解析】：法律盡調(diào)更多的是定位于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，其目的主要有：第一，確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)的合法成立和有效存續(xù);第二，核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性;第三，充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)(如土地所有權(quán))、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)的合法合規(guī);第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案;第五，出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。

　　70【正確答案】：D【試題解析】保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。保護(hù)性條款實(shí)際上賦予了股權(quán)資基金作為投資人，對一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)。

　　71【正確答案】：D【試題解析】：行業(yè)自律管理的法律依據(jù)除了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金募集行為管理辦法》。

　　72【正確答案】：【試題解析】：項(xiàng)目完成立項(xiàng)后，通常會(huì)與項(xiàng)目企業(yè)簽署投資備忘錄。投資備忘錄，也稱投資框架協(xié)議，或投資條款清單(TermSheet),通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

　　73【正確答案】：D【試題解析】：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。

　　74【正確答案】：D【試題解析】：管理人內(nèi)部控制的原則主要包括：(1)全面性原則。(2)相互制約原則。(3)執(zhí)行有效原則(4)獨(dú)立性原則(5)成本效益原則(6)適時(shí)性原則

　　75【正確答案】：B【試題解析】：不對基金管理人和基金進(jìn)行前置審批

　　76【正確答案】：D【試題解析】：收入總額，包括：(1)銷售貨物收入;(2)提供勞務(wù)收入;(3)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入;(4)股息、紅利等權(quán)益性投資收益;(5)利息收入;(6)租金收入;(7)特許權(quán)使用費(fèi)收人;(8)接受捐贈(zèng)收入;(9)其他收入。

　　77【正確答案】：C【試題解析】：契約型基金的稅負(fù)分析，《證券投資基金法》第八條規(guī)定，“基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確�！缎磐蟹ā芳跋嚓P(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題，稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為個(gè)稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書等，對契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示

　　78【正確答案】：C【試題解析】：現(xiàn)場調(diào)查是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不可或缺的環(huán)節(jié)。盡調(diào)團(tuán)隊(duì)向企業(yè)提出資料清單或問題清單，參觀目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場，了解其業(yè)務(wù)操作流程，對企業(yè)中高層管理人員進(jìn)行訪談，走訪重要客戶、經(jīng)銷商、供應(yīng)商、競爭對手、貸款銀行、法律顧問、審計(jì)師和政府部門等。

　　79【正確答案】：D【試題解析】：基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。

　　80【正確答案】：C【試題解析】：合伙型基金的特點(diǎn)：①運(yùn)作模式簡單、靈活②所有權(quán)與管理權(quán)相分離③融資結(jié)構(gòu)靈活、避免雙重稅收。

　　81【正確答案】：A【試題解析】：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”,是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。

　　82【正確答案】：C【試題解析】：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第二十六條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保存私募基金內(nèi)部控制活動(dòng)等方面的信息及相關(guān)資料確保信息的完整、連續(xù)、準(zhǔn)確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于10年。

　　83【正確答案】：D【試題解析】：股權(quán)投資基金的流動(dòng)性差。

　　84【正確答案】：B【試題解析】：折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價(jià)值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。

　　85【正確答案】：A【試題解析】：公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金，公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再出取。

　　86【正確答案】：B【試題解析】：有限責(zé)任公司增加或減少注冊資本，由股東會(huì)決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。

　　87【正確答案】：C【試題解析】：禁止性募集行為1、募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金、利用基金相關(guān)的未公開信息進(jìn)行交易等違法活動(dòng)。2、在推介基金時(shí)，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”等措辭�；�金推介材料中應(yīng)避免出現(xiàn)相關(guān)表述。3、基金管理人如果委托未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)募集基金的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理基金備案業(yè)務(wù)

　　88【正確答案】：B【試題解析】：第九十二條:合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。合伙企業(yè)依法被宣告破產(chǎn)的，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)人應(yīng)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

　　89【正確答案】：B【試題解析】：重組上市一般有兩條路徑：一是上市公司以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的。二是非上市公司首先通過協(xié)議或直接二級市場購買等方式取得上市公司控制權(quán)。

　　90【正確答案】：B【試題解析】：基金拆分主要包括份額拆分和收益權(quán)拆分。兩種拆分都會(huì)突破合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，因此被嚴(yán)格禁止。

　　91【正確答案】：B【試題解析】：增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：(―)完善公司治理結(jié)構(gòu)(二)規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)(三)為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)(四)提供再融資服務(wù)五)提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)(六)上市輔導(dǎo)及并購整合

　　92【正確答案】：B【試題解析】：現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定(除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院有另外規(guī)定)，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。這樣的基金叫做公司型基金

　　93【正確答案】：C【試題解析】：股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法。其中，相對估值的種類最多，相對估值法是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法，定增基金、并購基金等也往往以之作為參考。

　　94【正確答案】：B【試題解析】：管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大經(jīng)營管理問題、危機(jī)事件處理情況等。

　　95【正確答案】：D【試題解析】：中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理。

　　96【正確答案】：B【試題解析】：我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成為基金管理人。

　　97【正確答案】：D【試題解析】：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出主要有三種方式：股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。

　　98【正確答案】：D【試題解析】：國有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中，正式披露信息時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。

　　99【正確答案】：A【試題解析】：兩種公司股東都只負(fù)有限責(zé)任。有限責(zé)任公司的股東就其出資額為限對公司債券人負(fù)責(zé)，而股份有限公司的股東就其所認(rèn)購的股份對公司負(fù)責(zé)。

　　100【正確答案】：D【試題

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