第十五章中央銀行與貨幣政策

　　1、中央銀行制度的定義

　　是指由央行代表國(guó)家管理一國(guó)金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成存款貨幣銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制。

　　2、中央銀行的職責(zé)、業(yè)務(wù)活動(dòng)特征

　　特征：①不以盈利為目的;②不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù);③在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，央行具有相對(duì)獨(dú)立性。

　　3、中央銀行的主要業(yè)務(wù)

　�、儇泿虐l(fā)行業(yè)務(wù)：

　�、趯�(duì)銀行的業(yè)務(wù)：⑴集中準(zhǔn)備金;⑵最后貸款人;⑶全國(guó)清算。

　　③對(duì)政府的業(yè)務(wù)：⑴代理國(guó)庫(kù)(在我國(guó)負(fù)責(zé)經(jīng)理國(guó)庫(kù));⑵代理國(guó)家債券發(fā)行;⑶對(duì)國(guó)家給予信貸支持;⑷保管外匯和黃金儲(chǔ)備;⑸制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。

　　4、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容

　　資產(chǎn)：國(guó)外資產(chǎn)、貼現(xiàn)及放款、政府債券和財(cái)政借款、外匯、黃金儲(chǔ)備、其他資產(chǎn)。

　　負(fù)債：流通中通貨、國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款、存款貨幣銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款、對(duì)外負(fù)債。

　　5、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

　　由四個(gè)部分組成：

　�、巽y行賬戶體系：

　�、谥Ц督Y(jié)算工具體系：以票據(jù)和信用卡為主體、以電子支付工具為發(fā)展方向。

　�、壑Ц肚逅阆到y(tǒng)：一是國(guó)家支付清算系統(tǒng)和商業(yè)銀行行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng);二是票據(jù)交換所。中國(guó)來(lái)說(shuō)有四個(gè)系統(tǒng)：⑴商業(yè)銀行行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng);⑵同城票據(jù)交換所;⑶人民銀行全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng);⑷正在建設(shè)推廣的中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。

　　④支付結(jié)算管理體系：包括支付結(jié)算的法規(guī)制度性管理、銀行賬戶管理、支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制管理、結(jié)算紀(jì)律監(jiān)督管理、支付結(jié)算糾紛協(xié)調(diào)管理和反洗錢(qián)工作管理。

　　6、貨幣政策的定義

　　內(nèi)容：政策目標(biāo);實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具;預(yù)期達(dá)到的政策效果。

　　7、貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容

　　穩(wěn)定物價(jià);經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡。

　　8、一般性貨幣政策工具

　　貨幣政策工具：

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　　⑴法定存款準(zhǔn)備金率;⑵再貼現(xiàn)政策(主動(dòng)權(quán)掌握在商業(yè)銀行手中);⑶公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(主動(dòng)權(quán)完全由央行掌握);

　�、谶x擇性工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)交進(jìn)口保證金。

　　③直接信用控制：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率、直接干預(yù)④間接信用指導(dǎo)：道義勸告、窗口指導(dǎo)。

　　例題：

　　1、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)調(diào)控的對(duì)象是基礎(chǔ)貨幣。

　　2、貼現(xiàn)政策調(diào)控的對(duì)象是廣義的貨幣供應(yīng)量。

　　3、貨幣政策的中介目標(biāo)：利率;貨幣供應(yīng)量;超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣。

　　4、作為貨幣政策的中間目標(biāo)的利率通常是指短期的市場(chǎng)利率。

　　5、存款準(zhǔn)備金率和貨幣乘數(shù)的大小成反比。

　　6、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的對(duì)象可以使存款貨幣銀行，也可以使社會(huì)公眾。比存款準(zhǔn)備金率政策更具有彈性。

　　7、貨幣政策的最終目標(biāo)：幣值穩(wěn)定并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。