三、案例分析題(共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分)

　　81 根據(jù)以下資料，回答81-84問題：

　　我國(guó)某商業(yè)銀行在某發(fā)達(dá)國(guó)家新設(shè)一家分行，獲準(zhǔn)開辦所有的金融業(yè)務(wù)。該發(fā)達(dá)國(guó)家有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，能夠進(jìn)行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品交易。

　　該分行在將所獲利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)時(shí)，承受的金融風(fēng)險(xiǎn)是(　　)。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)

　　C.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)

　　D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)中的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】B匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等三種類型。交易風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如，在外匯買賣中，如果外幣對(duì)本幣升值，空頭方會(huì)在補(bǔ)進(jìn)外匯時(shí)多支付本幣;如果外幣對(duì)本幣貶值，多頭方會(huì)在拋出外匯時(shí)少收入本幣。這里的多支付本幣或少收入本幣都是在貨幣兌換中實(shí)實(shí)在在發(fā)生的，是實(shí)際的經(jīng)濟(jì)損失。選B。

　　82 該分行為了控制在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的方法是(　　)。

　　A.進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易

　　B.進(jìn)行貨幣期貨交易

　　C.進(jìn)行利率衍生產(chǎn)品交易

　　D.進(jìn)行缺口管理

　　【參考答案】C,D

　　【系統(tǒng)解析】CD利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有：①選擇有利的利率;②調(diào)整借貸期限;③缺口管理，即商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負(fù)債中分別區(qū)分出利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債，并計(jì)算出利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債后的缺口，在預(yù)測(cè)到利率上升或下降時(shí)，將缺口調(diào)為正值或負(fù)值，以提高或穩(wěn)定銀行的凈利息收益;④久期管理，即商業(yè)銀行分別計(jì)算和預(yù)測(cè)出利率性資產(chǎn)和利率性負(fù)債的久期，再計(jì)算出利率性資產(chǎn)的久期減去利率性負(fù)債的久期后的久期缺口，當(dāng)利率上升或下降時(shí)，將久期缺口調(diào)為負(fù)值或正值，以增加或穩(wěn)定銀行凈值;⑤利用利率衍生產(chǎn)品交易，即通過做利率期貨交易或利率期權(quán)交易進(jìn)行套期保值，通過做利率互換交易把不利于自己的固定利率或浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)換為對(duì)自己有利的浮動(dòng)利率或固定利率，通過做遠(yuǎn)期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平，通過做利率上限、利率下限和利率上下限鎖定借方最高成本、貸方最低收益和借貸最高成本與最低收益的區(qū)間。選CD。

　　83 該分行為了通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移來管理操作風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的機(jī)制和手段是(　　)。

　　A.對(duì)職員定期輪崗

　　B.保證信息系統(tǒng)的安全

　　C.業(yè)務(wù)外包

　　D.優(yōu)化管理流程

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】C風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是充分利用保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)外包等機(jī)制和手段，將自己所承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第二三方。從業(yè)務(wù)外包來看，基于反“大而全”和“小而全”的思維和模式，根據(jù)對(duì)自身絕對(duì)優(yōu)勢(shì)或比較優(yōu)勢(shì)的把握，按照價(jià)值鏈管理的核心要求和構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略，商業(yè)銀行把一般性業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)的輔助環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)包給外部專業(yè)性機(jī)構(gòu)，形成了業(yè)務(wù)外部。從操作風(fēng)險(xiǎn)管理的角度分析，被外包業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)也就轉(zhuǎn)移給了承接外包的機(jī)構(gòu)。因此，商業(yè)銀行可以自覺有效地結(jié)合操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，對(duì)外包的業(yè)務(wù)進(jìn)行整體規(guī)劃和實(shí)施。選C。

　　84 該分行為了控制在當(dāng)?shù)刭J款中的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的方法是(　　)。

　　A.進(jìn)行持續(xù)期管理

　　B.對(duì)借款人進(jìn)行信用的“5C”“3C”分析

　　C.建立審貸分離機(jī)制

　　D.保持負(fù)債的流動(dòng)性

　　【參考答案】B,C

　　【系統(tǒng)解析】BC 信用風(fēng)險(xiǎn)的管理包括機(jī)制管理和過程管理。過程管理就是針對(duì)信用由提供到收同的全過程，在不同的階段采取不同的管理方法。對(duì)商業(yè)銀行而言，主要有以下三個(gè)方面：事前管理、事中管理和事后管理。事前管理在于商業(yè)銀行在貸款的審查與決策階段的管理。在此階段，商業(yè)銀行審查的核心是借款人的信用狀況，決策的核心是貸與不貸、以什么利率水平貸。要分析借款人的信用狀況，商業(yè)銀行一方面可以直接利用社會(huì)上獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，另一方面可以自己?jiǎn)为?dú)對(duì)借款人進(jìn)行信用的“5C”“3C”分析�！�5C”“3C”分析主要圍繞兩個(gè)方面，即借款人的還款意愿和還款能力。“5C”分析是分析借款人的Capacity、Capital、Character、Collateral和Conditions，即償還能力、資本、品格、擔(dān)保品和經(jīng)營(yíng)環(huán)境�！�3C”分析是分析借款人的Cash、Control和Continuity，即現(xiàn)金流、管理和事業(yè)的連續(xù)性。選BC。

　　85 以下是我國(guó)某商業(yè)銀行資本和資產(chǎn)有關(guān)情況(不考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本因素)：

　　根據(jù)以上資料，回答85-88問題：

　　下列項(xiàng)目中，屬于該銀行核心資本的有(　　)。

　　A.各種公積

　　B.未分配利潤(rùn)

　　C.一般準(zhǔn)備

　　D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)

　　【參考答案】A,B

　　【系統(tǒng)解析】AB核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。選AB。

　　86 該銀行的資本充足率為(　　)。

　　A.4%

　　B.5%

　　C.7%

　　D.8%

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】C資本充足率是資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，該銀行的資本充足率=(150+20+30+50+30)÷4 000=7%。選C。

　　87 該銀行的核心資本充足率為(　　)。

　　A.4%

　　B.4.5%

　　C.5%

　　D.6.25%

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】c核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)，核心資本充足率=(150+20+30)÷4 000=5%。選C。

　　88 根據(jù)規(guī)定，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可要求其采取的措施有(　　)。

　　A.降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模

　　B.制訂資本補(bǔ)充計(jì)劃

　　C.限制資產(chǎn)增長(zhǎng)速度

　　D.調(diào)整高級(jí)管理人員

　　【參考答案】A,B,C

　　【系統(tǒng)解析】ABC根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%，對(duì)于資本不足的銀行，銀監(jiān)會(huì)可采取的措施有ABC。

　　89 根據(jù)以下資料，回答89-92問題：

　　國(guó)泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通骰(A股)的申請(qǐng)獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)。2012年2月開始股票發(fā)行工作，發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為l6億股，發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)泰證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。最終股票發(fā)行定價(jià)為5.40元/股。

　　根據(jù)保薦制的核心內(nèi)容，在此次新股發(fā)行中，中銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)泰證券股份有限公司承擔(dān)發(fā)行上市過程中的(　　)。

　　A.股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)

　　B.連帶責(zé)任

　　C.投資者角色

　　D.申購(gòu)融資義務(wù)、

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】B保薦(sponstoring)就是通過有資格的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人推薦符合條件的公司公開發(fā)行和上市證券，并對(duì)所推薦的證券發(fā)行人所披露的信息的質(zhì)量和所做出的承諾提供法定的持續(xù)訓(xùn)示、督促、指導(dǎo)和信用擔(dān)保。保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人推薦公開發(fā)行和上市作為一種中介服務(wù)不僅要考慮自身的商業(yè)利益，還必須考慮公眾(投資人)的利益。與通道制相比，保薦制增加了由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計(jì)的初衷和核心內(nèi)容。，選B。

　　90 按照我國(guó)2010年10月修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，此次新股發(fā)行向詢價(jià)對(duì)象網(wǎng)下配售股份數(shù)為(　　)。

　　A.16億股

　　B.12億股

　　C.10億股

　　D.8億股以下

　　【參考答案】D

　　【系統(tǒng)解析】D在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在已確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累積投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票，配售股票的數(shù)量原則上不低于本次公開發(fā)行新股及轉(zhuǎn)讓老股總量的50%。即16億×50%=8億股。選D。