三、案例分析題

　　(一)

　　AIB公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5%，到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來3年市場(chǎng)利率一直保持為5%。

　　81.【題干】該債券的投資者每張債券第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.4.5

　　B.4.55

　　C.4.76

　　D.5.05

　　82.【題干】該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.86.38

　　B.90.7

　　C.95.23

　　D.100.00

　　83.【題干】該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買入該債券，持有至到期的收益為(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.4.70%

　　B.4.55%

　　C.5.00%

　　D.5.23%

　　84.【題干】關(guān)于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格與收益利率之間關(guān)系的說法，正確的有(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降

　　B.市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格不變

　　C.債券價(jià)格越高，到期收益率越高

　　D.債券價(jià)格越低，到期收益率越高

　　(二)

　　下表是我國(guó)某商業(yè)銀行2014年年末的資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)況。(單位：億元)

　　序號(hào)項(xiàng)目年末收益

　　1各項(xiàng)存款25000

　　2各項(xiàng)貸款15000

　　3債權(quán)投資6250

　　4現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)5500

　　5存放同業(yè)款項(xiàng)1125

　　6發(fā)行普通金融債券1500

　　7發(fā)行次級(jí)金融債券150

　　8向中央銀行借貸250

　　85.【題干】2014年年末，該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額為(　)億元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.28375

　　B.27250

　　C.21675

　　D.27875

　　86.【題干】2014年末，該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額為(　)億元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.6625

　　B.6875

　　C.5500

　　D.7125

　　87.【題干】2014年年末，該商業(yè)銀行的短期借貸余額為(　)億元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.150

　　B.250

　　C.400

　　D.1375

　　88.【題干】關(guān)于該商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的說法，正確的有(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.債券投資是主要的資金運(yùn)用

　　B.現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性高于貸款，但盈利性低于債券

　　C.借入款的償還期限和金額需要集中，以便集中償付

　　D.借入款規(guī)模應(yīng)適當(dāng)控制，并以增加短期債券為主，以提高流動(dòng)性

　　(三)

　　2014年4月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新版，有ZY國(guó)際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對(duì)應(yīng)市盈利率為22.98倍。

　　89.【題干】在本次發(fā)行中，保薦人ZY國(guó)際證券有限責(zé)任公司的重要身份是(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.證券經(jīng)紀(jì)商

　　B.證券做市商

　　C.證券交易商

　　D.證券承銷商

　　90.【題干】本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.固定價(jià)格方式

　　B.簿記方式

　　C.競(jìng)價(jià)方式

　　D.結(jié)合了簿記方式和競(jìng)價(jià)方式兩者特征的詢價(jià)制

　　91.【題干】在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購(gòu)總量中至少(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.剔除10%最低報(bào)價(jià)的部分

　　B.分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

　　C.剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分

　　D.分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

　　92.【題干】根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，對(duì)網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對(duì)象有(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.保險(xiǎn)資金

　　B.企業(yè)年金

　　C.公募基金

　　D.私募基金

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