會計從業(yè)資格會計實務：債務重組損益何去何從

　　三、債務重組損益：走向何方

　　通過對新企業(yè)會計準則實施兩年來的上市公司財務報告進行分析，可以得出，我國企業(yè)會計準則的出臺一定程度上控制了虧損上市公司的盈余調(diào)節(jié)空間。但同時，新企業(yè)會計準則也給部分虧損上市公司擴展了盈余調(diào)節(jié)的空間。從1998年到今天，我們一直在尋找適合我國國情的債務重組準則，這其中作了很多嘗試，債務重組損益的走向更令人關注。而時至今日，與國際財務報告準則已經(jīng)趨同并將等效的我國企業(yè)會計準則將如何考慮債務重組帶來的負面影響，值得探討。

　　(一)債務重組收益：一定要計入當期損益?

　　債務重組收益只能有兩個歸宿：當期損益或者資本公積。如果再次規(guī)定將債務人從債務重組中獲得的收益計入資本公積，不再影響當期利潤，即“債務轉(zhuǎn)為資本”，就可以避免非經(jīng)營收益對企業(yè)利潤的歪曲。是否可以設想：債務重組過程中獲得的收益是債權人對企業(yè)的一種投資，而這種投資又是不需要回報的投資，就像國家給與企業(yè)的各種補助一樣呢?這種設定對優(yōu)化企業(yè)債務重組意義深遠，但要真正解決這一問題有一定的難度。

　　(二)債務重組收益：只能計入當期損益，則應該不斷完善債務重組條款，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，謀求發(fā)展

　　如果無法做到前述的建議，只能將債務重組收益計入當期損益，那么就應該不斷地完善債務重組準則，加強債務重組業(yè)務的監(jiān)管。為此，筆者主要提出以下建議：

　　1.進一步完善債務重組準則。筆者認為，在債務重組準則中，應該突出以下幾點：一是強調(diào)債務重組的條件，規(guī)定符合什么條件的業(yè)務可以作為債務重組業(yè)務來處理。二是應該對公允價值的確定方法和依據(jù)進行規(guī)范，以防止公司利用債務重組獲得不是更多的債務重組收益，而是存貨抵債的營業(yè)收入、固定資產(chǎn)抵債的營業(yè)外收入和投資抵債的投資收益等。三是強調(diào)對債務重組信息的披露，使信息使用者可以識別出債務重組包裝所獲得的利潤。

　　2.完善上市公司業(yè)績考核與評價體系。建立以核心收益率與現(xiàn)金流量指標作為評價上市公司業(yè)績的主要指標。通過正確界定企業(yè)核心業(yè)務的范圍，可以排除債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等非經(jīng)常性損益造成的非常利得。如果上市公司以核心收益率為主要考核指標，那么，很多盈余調(diào)節(jié)手段都會失去作用。而上市公司如果想保持良好的核心收益率，必須立足本企業(yè)、用心經(jīng)營、加強管理�，F(xiàn)金流量是上市公司在一段時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。上市公司的現(xiàn)金流入與流出貫穿于公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程，現(xiàn)金流量可以綜合地體現(xiàn)上市公司現(xiàn)金支付能力、營運能力與獲利能力等財務指標，還可以正確揭示上市公司利潤轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。因此，現(xiàn)金流量指標不僅能從量上還能從本質(zhì)上體現(xiàn)上市公司的財務狀況與經(jīng)營成果。現(xiàn)金流量是上市公司實際存在的資源，用它來考核上市公司業(yè)績可以避免管理層對利潤的人為操縱，也有利于相關部門對上市公司的監(jiān)督檢查。