看懂你的家庭資產(chǎn)負(fù)債表

　　數(shù)據(jù)看起來(lái)，中國(guó)家庭的資產(chǎn)狀況健康的令人愉悅，我不得不說(shuō)，一方面是因?yàn)槠渌麌?guó)家的數(shù)據(jù)太差了，另一方面是因?yàn)槲覀兒雎粤速Y產(chǎn)負(fù)債表中的好多“隱性”項(xiàng)目。

　　從金融角度講，每個(gè)人都是活生生的、資產(chǎn)與負(fù)債的綜合體，由人建立的家庭也是如此。在資產(chǎn)與負(fù)債兩者之間建立某種平衡，就能實(shí)現(xiàn)收入與財(cái)富效應(yīng)最大化的目標(biāo)，事實(shí)上做到這一點(diǎn)并不容易。我們可能不止一次地填寫(xiě)過(guò)資產(chǎn)表。這種表格往往被當(dāng)作融合了資產(chǎn)與負(fù)債的凈值體現(xiàn)，然而，這種被廣泛應(yīng)用的表格卻沒(méi)什么用，它并不能體現(xiàn)個(gè)人或者家庭資產(chǎn)和負(fù)債關(guān)系的核心。

　　資產(chǎn)負(fù)債表其實(shí)是對(duì)各式各樣的資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)額性概括與匯總。有些數(shù)字只能代表現(xiàn)狀，無(wú)法幫你描繪未來(lái)，還有一些數(shù)字甚至?xí)��?dǎo)致欺騙。比如：占家庭中資產(chǎn)比例最大的房產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估(即便是未婚人士也一樣)彈性很大，房產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和市場(chǎng)平均價(jià)格之間的變動(dòng)也頗大。例如：60 萬(wàn)元的平均家庭凈財(cái)富，很大一部分原因是得益于近年的房?jī)r(jià)飛漲。

　　關(guān)注家庭資產(chǎn)負(fù)債表有兩個(gè)好處：與其去飾以各式各樣特定的數(shù)字，倒不如推理自己資產(chǎn)與負(fù)債的最終規(guī)模;可以借此建立自己的財(cái)富哲學(xué)，將特定的財(cái)富用于特定的目標(biāo)。富人們都過(guò)著復(fù)雜的生活，有著許許多多的需求、責(zé)任、目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段。每個(gè)人的生活都是不同的，個(gè)人的資產(chǎn)負(fù)債表在此時(shí)就成了可以用來(lái)解決自己那套聯(lián)立方程的條件之一。如果你跟你的配偶或其他家庭成員共享財(cái)產(chǎn)，那么你可以只做一張表，如若不是，那就多做兩張。

　　首先來(lái)說(shuō)資產(chǎn)。讓我們先從個(gè)人住房說(shuō)起——大家肯定把它算進(jìn)自己的資產(chǎn)中了吧，而且肯定是在資產(chǎn)凈值表中居于top3。但是，如果你在死后被抬出了那座房子或者你最大的愿望是與孩子們一起搬進(jìn)去住的話，那么你在表中賦予它的價(jià)值——也就是你參照近期類似交易得出的將其出售可獲得的大概收益——僅僅對(duì)你的資產(chǎn)負(fù)債表是有效的。否則，該房產(chǎn)的價(jià)值將會(huì)低于預(yù)期售價(jià)。

　　假如你真的打算在這里終老一生的話，那么該房產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中的價(jià)值就是零，因?yàn)槟悴⒉淮蛩銖乃�那里得到什么收益。在此時(shí)，它就從你房產(chǎn)計(jì)劃資產(chǎn)的一部分變成了別人(往往是繼承人)資產(chǎn)負(fù)債表涵蓋的資產(chǎn)的一部分了。而且，即便賣掉你也不能指望實(shí)現(xiàn)其全部?jī)r(jià)值。不過(guò)有一點(diǎn)：房子買下后將為你提供相當(dāng)大的借貸能力來(lái)應(yīng)對(duì)不時(shí)之需。

　　如果你還在工作，那么資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)部分還應(yīng)有一項(xiàng)那就是你自己的工作。盡管在給抵押公司提供的資產(chǎn)凈值表中并沒(méi)有這一項(xiàng)，然而它卻不但代表了你的短期償還能力，還可以顯示可預(yù)見(jiàn)的長(zhǎng)期收入。對(duì)我們當(dāng)中許多人來(lái)說(shuō)，職業(yè)意味著知識(shí)層次、意味著我們的能力所及、意味著支出幅度。對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，一旦過(guò)了50歲，便很難再去找一份能夠給自己帶來(lái)相同或更高收入和長(zhǎng)期價(jià)值的工作了。即使你擁有自己的產(chǎn)業(yè)，也不能保證在當(dāng)今越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)下它能否長(zhǎng)期生存下去。

　　如何思考各種無(wú)法估價(jià)的資產(chǎn)的價(jià)值?我們并沒(méi)有列舉所有這些東西，在生活中你還可以找出另外的軟資產(chǎn)，例如：人脈關(guān)系，盡管無(wú)法計(jì)量，對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)這種資產(chǎn)卻在我們大部分的生命中不斷增值著。

　　一旦完成了自己的軟資產(chǎn)清單，你就可以把種種硬性指標(biāo)數(shù)字加入進(jìn)去，如銀行賬戶結(jié)余、證券賬戶、債券、第二處房產(chǎn)及其他容易計(jì)量的流動(dòng)資產(chǎn)，這很容易。

　　接下來(lái)是負(fù)債部分。

　　你可能沒(méi)有借過(guò)抵押貸款、車貸、或信用卡欠款，但這并不代表你的個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有任何負(fù)債，其中有一些可能被你當(dāng)作一種“目標(biāo)”而被忽略了。你打算過(guò)為你的兒孫們支付教育費(fèi)用嗎?你的身體能在死之前保持完全的健康狀態(tài)嗎?你打算在退休后外出旅行嗎?打算在高檔餐館就餐嗎?打算在退休后增加自己的生活情趣嗎?他們都是你個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表上的債務(wù)，其中有些和你的軟資產(chǎn)一樣是難以計(jì)量的，而且只能靠自己評(píng)估。

　　或許大家都沒(méi)有將日常生活的瑣碎開(kāi)支算到負(fù)債里邊去，但是隨著時(shí)間的推移這些開(kāi)支將會(huì)逐漸龐大，從而成為我們個(gè)人最大的長(zhǎng)期負(fù)債和最重要的籌資動(dòng)機(jī)。我曾見(jiàn)到過(guò)很多人信誓旦旦地說(shuō)等自己退休后要節(jié)省開(kāi)支，但很少有人真正做到這些——要對(duì)消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行認(rèn)真的審視，你現(xiàn)在的生活習(xí)慣將是你退休后生活習(xí)慣的模板，而且要考慮通脹率。

　　我們所面臨的還有家庭其他成員的醫(yī)療費(fèi)用支出、后代的教育費(fèi)用、突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)……是的，它們可能不是現(xiàn)在的負(fù)債，但總有一天會(huì)是的。提前記入隱性負(fù)債是一個(gè)分?jǐn)偝杀镜暮棉k法，很多企業(yè)都喜歡這樣做，因?yàn)槿绻�你做得足夠早，它也許就永遠(yuǎn)只是“隱性”的了。

　　我們知道，每項(xiàng)負(fù)債都得需要一項(xiàng)資產(chǎn)與其相對(duì)應(yīng)。至于哪些資產(chǎn)用來(lái)實(shí)現(xiàn)哪些目標(biāo)則要根據(jù)目標(biāo)的具體時(shí)限來(lái)決定。對(duì)于一個(gè)16歲的國(guó)家優(yōu)秀學(xué)生來(lái)說(shuō)，用于其大學(xué)教育的基金就應(yīng)當(dāng)蓄勢(shì)待發(fā)，采用保守投資策略的流動(dòng)資產(chǎn)。而對(duì)于一個(gè)只有6歲的一年級(jí)小學(xué)生來(lái)說(shuō)，用于其大學(xué)教育的資產(chǎn)就可以先部分地用于風(fēng)險(xiǎn)較大、回報(bào)也較大的投資，而將另一部分資產(chǎn)用在他的初中教育上。

　　資產(chǎn)的目標(biāo)是有特定性的

　　(資產(chǎn)-債務(wù)+收入-支出)×有效管理=實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理目標(biāo)

　　資產(chǎn)-債務(wù)+收入-支出，這筆資產(chǎn)就是一切投資的基礎(chǔ)。從財(cái)富層面上來(lái)講，需要擁有足夠數(shù)量的資產(chǎn)為人們提供一種心理上的安全感。許多人總是通過(guò)拿自己的有形資產(chǎn)同別人做橫向比較來(lái)衡量自身資產(chǎn)的多寡，卻很少能正確看待自己的絕對(duì)財(cái)富水平。