2010注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理輔導(dǎo)：籌資管理(3)

　　第二節(jié)、企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)

　　一、資金需要量預(yù)測(cè)的意義與目的

　　1、資金需要量預(yù)測(cè)是籌資決策的前提。

　　2、資金需要量預(yù)測(cè)有助于企業(yè)改善投資決策。

　　3、預(yù)測(cè)的真正目的是有助于應(yīng)變。

　　二、資金需要量預(yù)測(cè)的方法與步驟

　　(一)預(yù)測(cè)方法

　　1、定性預(yù)測(cè)法：利用相關(guān)的資料，依靠個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和主觀分析、判斷能力預(yù)測(cè)未來資金需要量的方法。不能揭示資金需要量與有關(guān)因素之間的數(shù)量關(guān)系。

　　2、定量預(yù)測(cè)法：運(yùn)用一定數(shù)學(xué)方法揭示資金需要量與有關(guān)變量之間的規(guī)律性聯(lián)系，預(yù)測(cè)和推測(cè)未來資金需要量的一類預(yù)測(cè)方法。

　　(二)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的步驟――了解(依據(jù)的基礎(chǔ)是調(diào)整后的會(huì)計(jì)報(bào)表)

　　1、銷售預(yù)測(cè)------------資金需要量預(yù)測(cè)的起點(diǎn)。

　　2、估計(jì)需要的資產(chǎn)

　　經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與銷售收入存在一定的函數(shù)關(guān)系，通過這種關(guān)系可以預(yù)測(cè)資產(chǎn)的需要量

　　經(jīng)營(yíng)負(fù)債與銷售收入也存在一定的函數(shù)關(guān)系，通過這種關(guān)系可以預(yù)測(cè)負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)，注意這種增長(zhǎng)可以減少企業(yè)外部融資的數(shù)額。

　　3、估計(jì)各項(xiàng)費(fèi)用和留存收益

　　假設(shè)各項(xiàng)費(fèi)用也是銷售的函數(shù)，可以根據(jù)預(yù)計(jì)的銷售收入估計(jì)費(fèi)用、支出和損失，從而確定凈收益。凈收益和股利支付率共同決定留存收益所能提供的資金數(shù)額。

　　4、估計(jì)所需融資

　　外部融資需求=預(yù)計(jì)資產(chǎn)總額-已有的資產(chǎn)-負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)-內(nèi)部提供的資金來源

　　三、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

　　(一)、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法的概述

　　資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來資金需要量的一種方法。

　　所謂資金習(xí)性，是指資金變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。

　　按照資金習(xí)性可將資金分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金

　　不變資金―――為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金;

　　原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備;必要的成員儲(chǔ)備;

　　廠房機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金

　　變動(dòng)資金―――直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購(gòu)件等占用的資金，最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。

　　半變動(dòng)資金――受產(chǎn)銷量變化的影響，但不成同比例變動(dòng)的資金