2010注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理輔導(dǎo)：籌資管理(5)

　　2、采用先分項(xiàng)后匯總的方法預(yù)測(cè)

　　根據(jù)資金占用的各具體項(xiàng)目與產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把各項(xiàng)目的資金都分成變動(dòng)和不變動(dòng)兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動(dòng)資金總額和不變資金總額，進(jìn)而來(lái)預(yù)測(cè)資金需求量。

　　采用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)步驟

　　(1)計(jì)算a和b

 

　　a=最高收入期資金占用量-b×最高銷售收入

　　或：a =最低收入期資金占用量-b×最低銷售收入

　　注意：選高低點(diǎn)要以自變量為依據(jù)

　　此處a和b是針對(duì)某一項(xiàng)目的不變資金和單位變動(dòng)資金

　　(2)建立總資金需求模型y=a+bx

　　(3)將預(yù)測(cè)期自變量代入y=a+bx，即可求出預(yù)測(cè)期的總資金需求。

　　見(jiàn)教材例【8—2】

　　解析：

　�、儆酶叩忘c(diǎn)法計(jì)算出現(xiàn)金項(xiàng)目的單位變動(dòng)資金b和不變資金a

　�、谠偻�理確定出其他項(xiàng)目的單位變動(dòng)資金和不變資金。

　�、鄞_定總資金的單位變動(dòng)資金和不變資金，寫(xiě)出總資金需求模型

　�、軐㈩A(yù)計(jì)的銷售收入代入模型，確定出預(yù)測(cè)期的資金需求。

　　(二)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法的基本方法(回歸直線法和高低點(diǎn)法)

　　1、根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量關(guān)系來(lái)預(yù)測(cè)

　　設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關(guān)系可用下式表示：

　　y=a+bx

　　式中：a為不變資金，

　　b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金，其數(shù)值可采用高低點(diǎn)法或回歸直線法求得。

　　利用回歸直線法預(yù)測(cè)：

　　(1) 計(jì)算a和b

　　建立聯(lián)立方程

 

　　可以只記憶b的計(jì)算公式，然后再求解a，具體如下：

 

　　(2)建立總資金需求模型y=a+bx

　　(3)將預(yù)測(cè)期自變量代入y=a+bx，即可求出預(yù)測(cè)期的資金需要量。

　　例題見(jiàn)教材【例8-1】

　　回歸直線法對(duì)于中短期預(yù)測(cè)的效果比長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的效果好。