2010注冊會計師財務成本管理輔導：籌資管理(5)

　　2、采用先分項后匯總的方法預測

　　根據資金占用的各具體項目與產銷量之間的關系，把各項目的資金都分成變動和不變動兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進而來預測資金需求量。

　　采用高低點法預測步驟

　　(1)計算a和b

 

　　a=最高收入期資金占用量-b×最高銷售收入

　　或：a =最低收入期資金占用量-b×最低銷售收入

　　注意：選高低點要以自變量為依據

　　此處a和b是針對某一項目的不變資金和單位變動資金

　　(2)建立總資金需求模型y=a+bx

　　(3)將預測期自變量代入y=a+bx，即可求出預測期的總資金需求。

　　見教材例【8—2】

　　解析：

　�、儆酶叩忘c法計算出現金項目的單位變動資金b和不變資金a

　�、谠偻泶_定出其他項目的單位變動資金和不變資金。

　　③確定總資金的單位變動資金和不變資金，寫出總資金需求模型

　�、軐㈩A計的銷售收入代入模型，確定出預測期的資金需求。

　　(二)資金習性預測法的基本方法(回歸直線法和高低點法)

　　1、根據資金占用總額與產銷量關系來預測

　　設產銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關系可用下式表示：

　　y=a+bx

　　式中：a為不變資金，

　　b為單位產銷量所需變動資金，其數值可采用高低點法或回歸直線法求得。

　　利用回歸直線法預測：

　　(1) 計算a和b

　　建立聯(lián)立方程

 

　　可以只記憶b的計算公式，然后再求解a，具體如下：

 

　　(2)建立總資金需求模型y=a+bx

　　(3)將預測期自變量代入y=a+bx，即可求出預測期的資金需要量。

　　例題見教材【例8-1】

　　回歸直線法對于中短期預測的效果比長期預測的效果好。