2011年注會考試《財務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)講義(13)

　　第三章　長期計劃與財務(wù)預(yù)測

　　考情分析

　　本章主要介紹了財務(wù)預(yù)測以及增長率與資金需求等問題，屬于財務(wù)管理面向未來的內(nèi)容。從考試情況看，既可以出客觀題，也可以出主觀題。

　　主要考點

　　1.估計企業(yè)未來融資需求的方法(主要是銷售百分比法)

　　2.長期財務(wù)預(yù)測中預(yù)計報表的編制(管理用)

　　3.銷售增長與外部融資的關(guān)系

　　4.內(nèi)含增長率與可持續(xù)增長率

　　【知識點1】長期計劃及其步驟(了解)

　　一、長期計劃的含義

　　通過財務(wù)報表分析企業(yè)過去的經(jīng)營狀況對管理者和投資者來說非常重要，但預(yù)測未來更重要，預(yù)測是計劃過程不可缺少的組成部分，但有無數(shù)例子表明我們預(yù)測未來的能力很差。既然預(yù)測如此困難，而計劃又是建立在預(yù)測未來的基礎(chǔ)之上，為什么企業(yè)還要對計劃工作樂此不疲呢?因為預(yù)測的真正價值在于有助于應(yīng)變。未來的不確定性越大，預(yù)測能給企業(yè)帶來的收益越大。

　　長期計劃(或稱遠景計劃)是指一年以上的計劃。該計劃涉及公司理念、公司經(jīng)營范圍、公司目標(biāo)和公司戰(zhàn)略、經(jīng)營計劃在已制定的公司戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，提供詳細的實施指導(dǎo)，幫助實現(xiàn)公司目標(biāo)。

　　由于本書重點關(guān)注財務(wù)管理內(nèi)容，故此處略去對戰(zhàn)略計劃和經(jīng)營計劃的詳細討論，而只闡述與財務(wù)計劃有關(guān)的內(nèi)容。

　　二、財務(wù)計劃的步驟

　　財務(wù)計劃是依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃，對未來一定期間的財務(wù)活動及其結(jié)果進行的規(guī)劃、布置和安排，它規(guī)定了企業(yè)計劃期財務(wù)工作的任務(wù)和目標(biāo)及預(yù)期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

　　財務(wù)計劃的基本步驟如下：

　　(一)編制預(yù)計財務(wù)報表，并運用這些預(yù)測結(jié)果分析經(jīng)營計劃對預(yù)計利潤和財務(wù)比率的影響。

　　(二)確認支持5年計劃需要的資金。

　　(三)預(yù)測未來5年可使用的資金，包括預(yù)測可從內(nèi)部產(chǎn)生的和向外部融資的部分。

　　(四)在企業(yè)內(nèi)部建立并保持一個控制資金分配和使用的系統(tǒng)，目的是保證基礎(chǔ)計劃的適當(dāng)展開。

　　(五)制定調(diào)整基本計劃的程序�；�本計劃在一定的經(jīng)濟預(yù)測基礎(chǔ)上制定，當(dāng)基本計劃所依賴的經(jīng)濟預(yù)測與實際的經(jīng)濟狀況不符時，需要對計劃及時做出調(diào)整。

　　(六)建立基于績效的管理層報酬計劃。