2009年注冊會計師考試新制度經(jīng)濟法：第三章導(dǎo)讀

　　(六)外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司

　　1.掌握并股權(quán)并購的條件以及并購顧問應(yīng)符合的條件

　　(1)股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓;(2)無所有權(quán)爭議且沒有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制;(3)境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開合法證券交易市場(柜臺交易市場除外)掛牌交易;(4)境外公司的股權(quán)最近1年交易價格穩(wěn)定。上述第(3),(4)項不適用于特殊目的公司。

　　2.申報文件與程序

　　掌握報送文件的內(nèi)容：

　　(1)境內(nèi)公司最近1年股權(quán)變動和重大資產(chǎn)變動情況的說明;(2)并購顧問報告;(3)所涉及的境內(nèi)外公司及其股東的開業(yè)證明或身份證明文件;(4)境外公司的股東持股情況說明和持有境外公司5%以上股權(quán)的股東名錄;(5)境外公司的章程和對外擔(dān)保的情況說明;(6)境外公司最近年度經(jīng)審計的財務(wù)報告和最近半年的股票交易情況報告。

　　3.對于特殊目的公司的特別規(guī)定

　　(1)特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價總值，不得低于其所對應(yīng)的經(jīng)中國有關(guān)資產(chǎn)評估機構(gòu)評估的被并購境內(nèi)公司股權(quán)的價值。

　　(2)特殊目的公司的境外上市融資收入，可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)：教材P81

　　(3)境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動所得外匯收入，應(yīng)自獲得之日起6個月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。利潤或紅利可以進入經(jīng)常項目外匯賬戶或者結(jié)匯。資本變動外匯收入經(jīng)外匯管理機關(guān)核準(zhǔn)，可以開立資本項目專用賬戶保留，也可以經(jīng)外匯管理機關(guān)核準(zhǔn)后結(jié)匯。

　　(七)反壟斷審查

　　1.外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國家工商行政管理總局報告：(1) 并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國市場營業(yè)額超過15億元人民幣;(2) 1年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計超過10個;(3) 并購一方當(dāng)事人在中國的市場占有率已經(jīng)達到20%;(4) 并購導(dǎo)致并購一方當(dāng)事人在中國的市場占有率達到25%。

　　2.境外并購有下列情形之一的，并購方應(yīng)在對外公布并購方案之前或者報所在國主管機構(gòu)的同時，向商務(wù)部和國家工商行政管理總局報送并購方案。商務(wù)部和國家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場過度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競爭、損害境內(nèi)消費者利益的情形，并作出是否同意的決定：(1) 境外并購一方當(dāng)事人在我國境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上;(2) 境外并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國市場上的營業(yè)額15億元人民幣以上;(3) 境外并購一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國市場占有率已經(jīng)達到20%;(4) 由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國的市場占有率達到25%;(5) 由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過15家。

　　3.有下列情況之一的并購，并購一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國家工商行政管理總局申請審查豁免：(1)可以改善市場公平競爭條件的;(2)重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的;(3)引進先進技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國際競爭力的;(4)可以改善環(huán)境的。