2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》輔導(dǎo)：第五章節(jié)(8)

　　4、核準(zhǔn)和發(fā)行(P186)

　　(1)發(fā)行公司債券應(yīng)報(bào)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn);發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。

　　(2)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行

　　(3)首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

　　【例題】某上市公司擬發(fā)行公司債券。根據(jù)證券法律制度的有關(guān)規(guī)定，下列各項(xiàng)中，表述不正確的是( )。

　　A、發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行

　　B、自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢

　　C、首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的40%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定

　　D、超過核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行

　　答案：C

　　(四)公司債券持有人的權(quán)益保護(hù)(P186)

　　1、信用評(píng)級(jí)

　　(1)上市公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定、具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí);

　　(2)上市公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　2、公司債券的受托管理

　　(1)債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任;為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

　　(2)債券受托管理人的職責(zé)(P186)

　�、俪掷m(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議;

　�、诠�司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管;

　�、墼趥�券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù);

　　④預(yù)計(jì)公司不能償還債務(wù)時(shí)，要求公司追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施;

　�、莨�司不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序 。

　　3、應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議情形：(P187)

　　(1)擬變更債券募集說明書的約定;

　　(2)擬變更債券受托管理人;

　　(3)公司不能按期支付本息;

　　(4)公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn);

　　(5)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化;

　　(6)發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng) 。

　　4、公司債券的擔(dān)保(P187)

　　(1)擔(dān)保范圍包括公司債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用;

　　(2)以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好。