2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》輔導(dǎo)：每股收益(2)

　　(二)稀釋每股收益

　　1.基本計(jì)算原則

　　稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。

　　潛在普通股是指賦予其持有者在報(bào)告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同。目前，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。

　　稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股。對(duì)于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)增加每股虧損金額的潛在普通股。計(jì)算稀釋每股收益時(shí)只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股。

　　(1)分子的調(diào)整

　　計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項(xiàng)對(duì)歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：①當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息;②稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響。對(duì)于包含負(fù)債和權(quán)益成份的金融工具，僅需調(diào)整屬于金融負(fù)債部分的相關(guān)利息、利得或損失。

　　(2)分母的調(diào)整

　　計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。

　　假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)按照其發(fā)行在外時(shí)間進(jìn)行加權(quán)平均。以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換為普通股;當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換普通股;當(dāng)期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期發(fā)行在外的時(shí)間加權(quán)平均計(jì)入稀釋每股收益;當(dāng)期被轉(zhuǎn)換或行權(quán)的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)計(jì)入從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日(或行權(quán)日)的稀釋每股收益計(jì)算中，從轉(zhuǎn)換日(或行權(quán)日)起所轉(zhuǎn)換的普通股則應(yīng)當(dāng)計(jì)入基本每股收益中。

　　2.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計(jì)算稀釋每股收益。首先，假設(shè)這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初(或發(fā)行日)即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費(fèi)用(包括溢、折價(jià)的攤銷)，增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。然后，用增加的凈利潤除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益的計(jì)算中。

　　計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，以基本每股收益為基礎(chǔ)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息、溢價(jià)或折價(jià)攤銷等的稅后影響額;分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初(或發(fā)行日)轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)。

　　【例2】某上市公司2007年歸屬于普通股股東的凈利潤為28 200萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)20 000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。2007年1月1日，公司按面值發(fā)行60 000萬元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個(gè)月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個(gè)月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為33%。

　　假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。2007年度每股收益計(jì)算如下：

　　基本每股收益：28 200÷20 000=1.41元

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤=60 000×2%×(1-33%)=804萬元

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60 000÷10=6 000萬股

　　增量股的每股收益=804÷6 000=0.134元

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用

　　稀釋每股收益=(28 200+804)÷(20 000+6 000)=1.12元