2011注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》基礎(chǔ)講義：第二章(3)

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　　第三節(jié)　持有至到期投資

　　2.3.1　持有至到期投資概述

　　(一)持有至到期投資的定義

　　持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。

　　(二)持有至到期投資的特征

　　1.到期日固定、回收金額固定或可確定

　　2.企業(yè)有明確意圖持有至到期

　　存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：

　　(1)持有該金融資產(chǎn)的期限不確定;

　　(2)發(fā)生市場(chǎng)利率變化、流動(dòng)性需要變化、替代投資機(jī)會(huì)及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)出售除外;

　　(3)該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償;

　　(4)其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

　　對(duì)于債券贖回權(quán)在發(fā)行方的不影響此投資“持有至到期”的意圖界定，但主動(dòng)權(quán)在投資方的則不可界定其持有至到期的投資意圖。

　　【要點(diǎn)提示】此知識(shí)點(diǎn)屬多項(xiàng)選擇題選材，一般以論斷的正誤甄別為測(cè)試角度。

　　3.有能力持有至到期

　　存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：

　　(1)沒有可利用的財(cái)務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期;

　　(2)受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期;

　　(3)其他情況。

　　【要點(diǎn)提示】此知識(shí)點(diǎn)屬多項(xiàng)選擇題選材，一般以論斷的正誤甄別為測(cè)試角度。

　　(三)到期前處置或重分類對(duì)所持有剩余非衍生金融資產(chǎn)的影響

　　企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn)相對(duì)于該類投資在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。

 

　　但是，下列情況除外：

　　1.出售日或重分類日距離該項(xiàng)投資到期日或贖回日較近(如到期前三個(gè)月內(nèi))，市場(chǎng)利率變化對(duì)該項(xiàng)投資的公允價(jià)值沒有顯著影響。

　　2.根據(jù)合同約定的定期償付或提前還款方式收回該投資幾乎所有初始本金后，將剩余部分予以出售或重分類。

　　3.出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)所引起。此種情況主要包括：

　　(1)因被投資單位信用狀況嚴(yán)重惡化，將持有至到期投資予以出售;

　　(2)因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售;

　　(3)因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險(xiǎn)政策，將持有至到期投資予以出售;

　　(4)因法律、行政法規(guī)對(duì)允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售;

　　(5)因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動(dòng)性，或大幅度提高持有至到期投資在計(jì)算資本充足率時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將持有至到期投資予以出售。

　　【要點(diǎn)提示】企業(yè)無法控制的五種情況屬多項(xiàng)選擇題選材。另外，這三個(gè)例外情況也應(yīng)按多選題準(zhǔn)備。

　　【例題】20×5年7月，某銀行支付19 900 000美元從市場(chǎng)上以折價(jià)方式購入一批美國甲汽車金融公司發(fā)行的三年期固定利率債券，票面年利率4.5%，債券面值為20 000 000美元。該銀行將其劃分為持有至到期投資。

　　20×7年初，美國汽車行業(yè)受燃油價(jià)格上漲、勞資糾紛、成本攀升等諸多因素影響，盈利能力明顯減弱，甲汽車金融公司所發(fā)行債券的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格嚴(yán)重下滑。為此，國際公認(rèn)的評(píng)級(jí)公司將甲汽車金融公司的長期信貸等級(jí)從Baa2下調(diào)至Baa3，認(rèn)為甲汽車金融公司的清償能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)越來越大，對(duì)經(jīng)營環(huán)境和其他內(nèi)外部條件變化較為敏感，容易受到?jīng)_擊，具有較大的不確定性。

　　綜合考慮上述因素，該銀行認(rèn)為，盡管所持有的甲汽車金融公司債券剩余期限較短，但由于其未來表現(xiàn)存在相當(dāng)大的不確定性，繼續(xù)持有這些債券會(huì)有較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。為此，該銀行于20×7年8月將該持有至到期債券按低于面值的價(jià)格出售。

　　本例中，該銀行出售所持有的甲汽車金融公司債券主要是由于其本身無法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件所引起，因而不會(huì)影響到其對(duì)其他持有至到期投資的分類。

　　【例題】20×6年11月，甲公司采用控股合并方式合并了乙公司，甲公司的管理層為此也作了調(diào)整。甲公司的新管理層認(rèn)為，乙公司的某些持有至到期債券期限過長，合并完成后再將其劃分為持有至到期投資不合理。為此，在購買日編制的合并資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，甲公司決定將這部分持有至到期債券重分類為可供出售金融資產(chǎn)。在這種情況下，甲公司在合并日資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)進(jìn)行這種重分類沒有違背劃分為持有至到期投資所要求的“有明確意圖和能力”。

　　本例中，甲公司如果因?yàn)橐�合并乙公司而將其自身的持有至到期投資的較大部分予以出售，則違背了劃分為持有至到期投資的所要求的“有明確意圖和能力”。

　　值得說明的是，如出售或重分類金融資產(chǎn)的金額較大而受到的“兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度”內(nèi)不能將金融資產(chǎn)劃分為持有至到期的限制已解除(即，已過了兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度)，企業(yè)可以再將符合規(guī)定條件的金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　比如，某企業(yè)20×6年1月份購入某公司新發(fā)行的6年期、年利率為2.3%的公司債券9000萬元，劃分為持有至到期投資。當(dāng)年12月份，因資金周轉(zhuǎn)困難，該企業(yè)賣出上述債券5 000萬元。在這種情況下，如不考慮其他因素，該企業(yè)應(yīng)將剩余的4 000萬元債券重分類為可供出售金融資產(chǎn);并且在20×7年和20×8年不得把任何取得的金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。假定20×7～20×8年該企業(yè)資金和財(cái)務(wù)狀況明顯改善，故一直持有剩余的公司債券，并決定持有這些債券到期。在這種情況下，該企業(yè)可以自20×9年起將剩余債券由“可供出售金融資產(chǎn)”類劃分為“持有至到期投資”類。

　　2011注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間：9月17日至18日

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