2005年CPA《經(jīng)濟(jì)法》模擬試題及答案

　　16、票據(jù)保證必須作成于匯票或者粘單之上，如果另行簽訂保證合同或者保證條款的，不屬于票據(jù)保證。（ ） 對錯(cuò)

　　 正確答案：√

　　解析：票據(jù)保證必須作成于匯票或者粘單之上，如果另行簽訂保證合同或者保證條款的，不屬于票據(jù)保證。

　　四、計(jì)算題

　　1、榮達(dá)公司前身為中日合資的有限責(zé)任公司，2001年1月，經(jīng)對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門審批，變更為外商投資股份有限公司，公司于2001年3月30日在當(dāng)?shù)毓ど绦姓�管理局正式辦理了變更登記，注冊資本為18000萬元。2002年6月，榮達(dá)公司收購國內(nèi)一家電器生產(chǎn)企業(yè)，后經(jīng)對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門批復(fù)同意該公司進(jìn)行注冊資本調(diào)整，調(diào)整后公司注冊資本為24800萬元，所屬行業(yè)為電器機(jī)械及器材制造業(yè)，主營某類家用電器的生產(chǎn)和銷售。 2004年3月榮達(dá)公司召開第一次臨時(shí)股東大會(huì)，通過向社會(huì)公眾發(fā)行股票和修改章程的決議，申請向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股股票并增加注冊資本人民幣8500萬元，變更后的注冊資本為人民幣33300萬元。2004年該公司經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的凈資產(chǎn)為12000萬元。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，榮達(dá)公司于2005年7月6日在上海證券交易所向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股股票8500萬股（每股面值1.00元），每股發(fā)行價(jià)為人民幣2.60元，可募集資金總額為22100萬元。7月26日正式上市交易。榮達(dá)公司自改制為股份有限公司以來至本次股票發(fā)行前，股本總額及股本結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。本次股票發(fā)行后的股本結(jié)構(gòu)如下：榮達(dá)公司第一大股東榮達(dá)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱榮達(dá)集團(tuán)公司）持有12459萬股，四家外國股東分別持有6648萬股、1108萬股、887萬股和128萬股，另外還有三家國內(nèi)企業(yè)分別持有3417萬股、99萬股和54萬股，其余為本次公開發(fā)行的人民幣普通股。榮達(dá)公司董事會(huì)成員共有17人，其中外籍董事有5人，獨(dú)立董事為6人。在公司擔(dān)任獨(dú)立董事的人員中有注冊會(huì)計(jì)師1人（包括榮達(dá)公司在內(nèi)共在三家上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事），律師4人和具有管理經(jīng)驗(yàn)的專家1人。董事長為榮達(dá)集團(tuán)公司的董事。榮達(dá)公司2004年經(jīng)審計(jì)的年報(bào)顯示公司的主營業(yè)務(wù)收入為31355萬元，與公司第一大股東榮達(dá)集團(tuán)公司發(fā)生交易收入為9400萬元。2004年第一季度披露的會(huì)計(jì)報(bào)告顯示9805萬元，與公司第一大股東榮達(dá)集團(tuán)公司發(fā)生交易的收入為2833萬元。

　　 根據(jù)上述事實(shí)請分別回答以下問題，并具體說明理由：

　�。�1）中日合資的榮達(dá)有限責(zé)任公司，日方的出資比例不得低于多少？變更為股份有限公司時(shí)公司的凈資產(chǎn)有多少？公司形式的變更是否須經(jīng)公司股東會(huì)以特別決議的方式通過？榮達(dá)股份有限公司調(diào)整注冊資本的決議應(yīng)如何通過？

　�。�2）榮達(dá)公司申請首次公開發(fā)行股票的時(shí)間是否合法？其股東大會(huì)通過的發(fā)行數(shù)量、募集資金的金額是否合法？

　�。�3）榮達(dá)公司的股權(quán)分布是否合法？該公司董事會(huì)的人數(shù)以及組成是否合法？

　　 （4）榮達(dá)公司曾經(jīng)發(fā)生的收購行為，以及關(guān)聯(lián)交易的行為是否構(gòu)成本次股票發(fā)行的法律障礙？

　　（5）如果榮達(dá)公司股票上市后，該公司股東A公司持有約10％的股份，擬以要約收購的方式收購榮達(dá)公司的股份，其預(yù)定收購股份的比例為15％，該收購行為完成后，A公司是否構(gòu)成要約收購行為？如果收購要約期滿，榮達(dá)公司的股東向A公司出售股份的比例為公司股份總額的30％，A公司是否應(yīng)當(dāng)收購？

　　   （6）某會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊會(huì)計(jì)師李某接受榮達(dá)公司委托，為該公司的股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告，如果榮達(dá)公司認(rèn)為李某工作不盡責(zé)，能否解除委托合同？如果李某接受委托后，限制其買賣榮達(dá)公司股票的時(shí)間如何確定？

　　正確答案：

　�。�1）根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》的規(guī)定，中日合資的榮達(dá)有限責(zé)任公司，日方的出資比例不得低于注冊資本的25％。

　　榮達(dá)公司變更為股份有限公司時(shí)，公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為18000萬元。因?yàn)椤豆�司法》�?guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額。即凈資產(chǎn)與股份總額必須相等。而股份有限公司其全部資本劃分為等額股份。

　　公司形式的變更須經(jīng)公司股東會(huì)以特別決議的方式通過。因?yàn)椤豆�司法》�?guī)定，有限責(zé)任公司涉及增加注冊資本、減少注冊資本、公司的合并與分立、公司的解散與清算或變更公司形式、修改公司章程等事項(xiàng)，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。

　　榮達(dá)股份有限公司調(diào)整注冊資本的決議也應(yīng)由股東大會(huì)以特別決議的方式通過。

　�。�2）榮達(dá)公司申請首次公開發(fā)行股票的時(shí)間合法。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，首先，榮達(dá)公司屬于有限責(zé)任公司依法整體變更為股份有限公司的情形，可以不受成立滿3年的限制；第二，即使按照發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，應(yīng)當(dāng)自設(shè)立股份有限公司之日起不少于3年的規(guī)定，榮達(dá)公司發(fā)行申請首次公開發(fā)行股票并上市的時(shí)間也已經(jīng)符合該規(guī)定。

　　其股東大會(huì)通過的發(fā)行數(shù)量、募集資金的金額也都是合法。榮達(dá)公司首次申請公開發(fā)行股份8500萬股，為社會(huì)公眾股，大約占該公司股本總額的25.53％。符合社會(huì)公眾股比例不得低于公司擬發(fā)行股本總額25％的比例要求。募集金額為22100萬元，與公司上年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值12000萬元相比沒有超過兩倍，符合籌資額不得超過發(fā)行人上年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值兩倍的規(guī)定。

　　（3）榮達(dá)公司的股權(quán)分布是合法的。如上所述，社會(huì)公眾的持股比例符合首次申請公開發(fā)行股票條件的規(guī)定。另外，發(fā)起人持有的股份24800萬股，占擬發(fā)行股本總額的比例約為74.47％，既符合發(fā)起人持有的股份不少于擬發(fā)行股份總額35％的比例，也符合發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣3000萬元的規(guī)定。

　　該公司董事會(huì)的人數(shù)以及組成也是合法的�！豆�司法》規(guī)定，股份有限公司董事會(huì)的人數(shù)為5－19人。此外，根據(jù)上市公司獨(dú)立董事制度的要求，上市公司董事會(huì)成員中至少包括1/3獨(dú)立董事，其中至少包括1名會(huì)計(jì)專業(yè)人士，獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事。榮達(dá)公司董事會(huì)有關(guān)董事人數(shù)以及獨(dú)立董事的要求及所占比例均符合上述規(guī)定。

　　（4）榮達(dá)公司曾經(jīng)發(fā)生的收購行為，以及關(guān)聯(lián)交易的行為均不構(gòu)成本次股票發(fā)行的法律障礙。第一，榮達(dá)公司收購行為的發(fā)行，距離本次公開發(fā)行股票已經(jīng)滿3年；第二，最近1年及最近1期，榮達(dá)公司與其第一大股東發(fā)生的交易，分別約占公司主營業(yè)務(wù)收入的29.98％和28.89％，符合具有直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力，即最近1年和最近1期，發(fā)行人與控股股東的交易額，占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入金額的比例，均不超過30％。

　　（5）該收購行為完成后，A公司已經(jīng)構(gòu)成了要約收購行為。因?yàn)橹袊�證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司收購的有關(guān)文件規(guī)定，收購人擬向同一上市公司的股東持續(xù)公開求購其所持有的該上市公司股份，導(dǎo)致其收購?fù)瓿珊蟪钟�、控制該上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到或者超過5％，構(gòu)成要約收購行為。如果收購要約期滿，榮達(dá)公司的股東向A公司出售股份的比例為公司股份總額的30％，A公司應(yīng)當(dāng)按照1/2比例向股東收購預(yù)受要約的股份。因?yàn)橹袊�證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司收購的有關(guān)文件規(guī)定，要約收購期滿，收購人應(yīng)當(dāng)按照收購要約規(guī)定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份；預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購數(shù)量時(shí)，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。

　�。�6）如果榮達(dá)公司認(rèn)為李某工作不盡責(zé)，有權(quán)解除委托合同。因?yàn)楦鶕?jù)《合同法》的規(guī)定，在委托合同中，委托人和受托人都有權(quán)解除合同。

　　如果李某接受委托后，根據(jù)證券法的規(guī)定，在承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi)，不得買賣榮達(dá)公司的股票。