參考答案

　　一、單項選擇題

　　1.【答案及解析】B總資產(chǎn)收益率一凈利潤/4均總資產(chǎn)。根據(jù)題目計算得：4%。故選B。

　　2.【答案及解析】C這兩筆貸款是正相關的，這兩筆貸款構成的貸款的風險組合小于或者等于其信用風險的簡單加總。故選C。

　　3.【答案及解析】A名義價值是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價值。故選A。

　　4.【答案及解析】B企業(yè)購買遠期利率協(xié)議的目的是鎖定未來借款成本，規(guī)避利率變動可能帶來的風險。故選B。

　　5.【答案及解析】A流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性。大量存款人的擠兌行為可能會導致商業(yè)銀行面臨流動性危機。故選A。

　　6.【答案及解析】B正態(tài)分布的圖形特征是中間高，兩邊低，左右對稱。故選B。

　　7.【答案及解析】A預期損失是可以預期的損失必然會用正常的經(jīng)濟收益來彌補這部分損失，銀行貸款利率或產(chǎn)品定價應覆蓋它。故選A。

　　8.【答案及解析】D提高敏感度是標準法的優(yōu)點而不是缺點。故選D。

　　9.【答案及解析】A短邊法步驟為：先分別加總每種外匯的多頭和空頭，其次比較這兩個總數(shù)，最后把較大的一個作為銀行的總敞口頭寸。本題中多頭為150，空頭為110，因此總敞口頭寸為150。故選A。

　　10.【答案及解析】C貸款組合的信用風險不僅包括系統(tǒng)性風險還包括非系統(tǒng)性風險。但是與單筆貸款業(yè)務的信用風險識別有所不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應當更多地關注系統(tǒng)性風險因素可能造成的影響。故選C。

　　11.【答案及解析】A久期的絕對值和風險利率正相關，久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟價值產(chǎn)生較大的影響。故選A。

　　12.【答案及解析】D B項屬于可降低的風險;A、C項屬于可緩解的風險。故選D。

　　13.【答案及解析】C缺口分析法針對特定時段，計算到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)和到期負債(現(xiàn)金流出)之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的流動性是否充足。故選C。

　　14.【答案及解析】B金融衍生工具，具有對稱支付特征的是期貨、貨幣互換和遠期。期權買方與賣方的權利與義務是不對等的，不具有對稱支付的特征。所以B項錯誤。故選8。

　　15.【答案及解析】A利率期限結構變化風險也稱為收益率曲線風險。期權性風險是一種越來越重要的利率風險，來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所隱含的期權。基準風險是指在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務的重新定價特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利影響。重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)所存在的差異。故選A。

　　16.【答案及解析】D對于一個買方期權而言，標的資產(chǎn)的即期市場價格低于執(zhí)行價格時，該期權的內(nèi)在價值為零，時間價值并不一定為零，所以期權的總價值也并不一定為零。故選D。

　　17.【答案及解析】D 即期外匯交易的作用包括：可以滿足客戶對不同貨幣的需求，可以用于調(diào)整持有不同外匯頭寸的比例，以避免發(fā)生匯率風險，可以用來套期保值。所以D項錯誤。故選D。

　　18.【答案及解析】A重新定價風險也稱期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式。故選A。

　　19.【答案及解析】A預期損失率的計算公式是：預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險敞口×100%。故選A。

　　20.【答案及解析】C在法人客戶評級模型中，Credit Monitor模型的核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關系視為買賣關系，借貸關系中的信用風險信息因此隱含在這種期權交易之中，從而通過應用期權定價理論求解出信用風險溢價和相應的違約率。故選C。

　　21.【答案及解析】C外部合規(guī)風險是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機構處罰，進而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實現(xiàn)商業(yè)目的的風險。合規(guī)風險涵蓋了一般性操作風險、操作性法律風險和聲譽風險，但不包括環(huán)境法律風險和其他的外部事件風險。故選C。

　　22.【答案及解析】A外部評級是專業(yè)評級機構對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析。故選A。

　　23.【答案及解析】C柜臺業(yè)務操作風險控制要點除A、B、D三項所述外，還有：加強業(yè)務系統(tǒng)建設，盡可能將業(yè)務納入系統(tǒng)處理，并在系統(tǒng)中自動設立風險監(jiān)控要點，發(fā)現(xiàn)操作系統(tǒng)中的風險點能及時提供警示信息;強化一線實時監(jiān)督檢查，促進事后監(jiān)督向?qū)�業(yè)化、規(guī)范化邁進，改進檢查監(jiān)督方法，同時充分發(fā)揮各專業(yè)部門的指導、檢查和督促作用。故選C。

　　24.【答案及解析】B金融資產(chǎn)的市場價值是指在評估基準日，自愿的買賣雙方在知情、謹慎、非強迫的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預期價值。故選B。

　　25.【答案及解析】D若沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時，公允價值可通過收益法或成本法來獲得。故選D。

　　26.【答案及解析】A董事會是最高決策機構，其指派最高風險管理委員會負責擬定具體的風險管理政策和指導原則。故選A。

　　27.【答案及解析】C 單一客戶貸款集中度=最大一家客戶貸款總額/資本凈額×100%。故選C。

　　28.【答案及解析】D D項應為按照本幣和外幣分別計算。故選D。

　　29.【答案及解析】C C項應為內(nèi)部評級法。故選C。

　　30.【答案及解析】D業(yè)務性質(zhì)變化不是財務方面的信號。A、B、C項均是早期財務預警信號。故選D。

　　31.【答案及解析】 A 累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和，在本題中為440。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差，在本題中為140。短邊法步驟為：先分別加總每種外匯的多頭和空頭，其次比較這兩個總數(shù)，最后把較大的一個作為銀行的總敞口頭寸。本題中，多頭為290，空頭為150，因此短邊法總敞口頭寸為290。故選A。

　　32.【答案及解析】B 1倍標準差內(nèi)對應的概率68%，2倍標準差內(nèi)對應的概率為95%，3倍標準差對應的概率為99%。故選B。

　　33.【答案及解析】A風險管理部門不具有或者只具有非常有限的風險管理策略執(zhí)行權，且它與風險管理委員會是獨立的兩個不同的機構，核心職能是作出風險的識別、分析等決策。故選A。

　　34.【答案及解析】A按風險發(fā)生的范圍可以分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。B、C、D三項均正確。故選A。

　　35.【答案及解析】B 在CAME1 綜合評級中，1～4級判別標準如下。綜合評級1級，該級別的銀行幾乎每一個方面都是健全的，所發(fā)現(xiàn)的問題基本上比較輕，能在工作中解決。該類銀行對外來經(jīng)濟和金融的動蕩有較強的抵御能力，有能力應付環(huán)境的無常變化。綜合評級2級，該級別的銀行基本上穩(wěn)健，但存在一些可在正常業(yè)務經(jīng)營中改正、性質(zhì)不重的弱點。該類銀行具有良好的抵御經(jīng)營環(huán)境起伏變化的能力，但是存在的弱點繼續(xù)發(fā)展可能產(chǎn)生較大問題。由于存在的弱點可在業(yè)務經(jīng)營中得到改正，因此監(jiān)管關注較少。綜合評級3級，該級別的銀行明顯存在較嚴重弱點，位于或低于平均水平;銀行勉強能抵御業(yè)務經(jīng)營環(huán)境的逆轉，但如果不能糾正弱點，很容易導致經(jīng)營狀況惡化。該級別的銀行雖然從整體實力和財政能力來看，不大可能倒閉，但仍很脆弱，應該給予特別的監(jiān)管關注。對于那些存在重大不遵守法律、法規(guī)的銀行，應該給予這一評級。綜合評級4級，該級別的銀行一般都存在資本水平不足或其他一些不令人滿意的表現(xiàn);銀行可能存在比較多、比較嚴重的問題或一些不穩(wěn)健做法，而且未得到滿意的處理或解決;如果不立即采取措施糾正，情況可能進一步惡化而損害銀行持續(xù)經(jīng)營的能力。銀行存在倒閉的可能，但不會馬上發(fā)生。監(jiān)管當局需要密切關注該級別銀行，并且給予明確的整改方案。對于資本凈值為正數(shù)但達不到資本監(jiān)管要求的機構，通常也給予這個評級。由以上可知，該銀行應屬于2級。故選B。

　　36.【答案及解析】D超額準備金率是央行的調(diào)控工具，不在流動性監(jiān)管核心指標之列。故選D。

　　37.【答案及解析】B 銀行資產(chǎn)價值和負債價值的變動方向與市場利率的變動方向相反，而且銀行資產(chǎn)與負債的久期越長，資產(chǎn)與負債價值變動的幅度越大，即利率風險越大。當市場利率上升時，銀行負債價值下降。故選B。

　　38.【答案及解析】 D 凈利潤=銷售收入×銷售凈利率=20×12%=2.4(億元);凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]×100%=2.4÷[(40+55)÷2 ]×100%≈5.05%。故選D。

　　39.【答案及解析】D股票投資收益率下降，人們會把投資于股市的資金撤出來存入銀行，因此不會造成銀行的流動性緊張。故選D。

　　40.【答案及解析】D風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。故選D。

　　41.【答案及解析】B風險管理評級是對銀行風險管理系統(tǒng)，即識別、計量、監(jiān)測和控制風險的政策、程序、技術等的完整性、有效性進行評價并定級的過程。故選B。

　　42.【答案及解析】B B項應為表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負債。故選B。

　　43.【答案及解析】D遠期匯率反映了貨幣的遠期價值，其決定因素不包括交易金額。A、 B、C三項均包括。故選D。

　　44.【答案及解析】D對特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場風險控制措施是交易限額。故選D。

　　45.【答案及解析】C可能影響商業(yè)銀行聲譽的事件不包括國家監(jiān)管政策變化。A、B、D三項均包括。故選C。

　　46.【答案及解析】C A、B、D三項是反映盈利能力的指標;C項是反映企業(yè)杠桿比率的指標。故選C。

　　47.【答案及解析】D用回收現(xiàn)金流法計算違約損失率，則違約損失率=1-回收率=1-[(回收金額一回收成本)/違約風險暴露]x100%=[1-(1.04一0.84)÷1.2]x100%≈83.33%。故選D。

　　48.【答案及解析】D久期公式中的D為麥考利久期。故選D。

　　49.【答案及解析】D貸款轉讓通常指貸款有償轉讓，是貸款的原債權人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉讓給其他機構的經(jīng)濟行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。貸款轉讓可以實現(xiàn)信用風險的轉移。單筆貸款轉讓，其風險和價值一般易于評估。組合貸款轉讓的難點在于組合的風險與價值評估缺乏透明度。應當根據(jù)成本收益分析來確定以組合方式還是單筆貸款方式進行貸款轉讓。故選D。

　　50.【答案及解析】B《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場風險資本要求涵蓋的風險范圍，其中不包括的是交易對手的違約風險。A、C、D三項均包括。故選8。

　　51.【答案及解析】D根據(jù)題干所述，該銀行不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款× 100%=(400+1 000+800)÷60 000×100%≈3.67%。故選D。

　　52.【答案及解析】D預期收益率曲線變得較為平坦，則應買入期限較長的金融產(chǎn)品，賣出期限較短的金融產(chǎn)品。故選D。

　　53.【答案及解析】A商業(yè)銀行在實施內(nèi)部市場風險管理時，計算經(jīng)濟資本的公式為市場風險經(jīng)濟資本=乘數(shù)因子×VaR。故選A。

　　54.【答案及解析】C久期缺口=資產(chǎn)加權平均久期-(總負債/總資產(chǎn))×負債加權平均久期=2-(7÷10)×3=-0.1。故選C。

　　55.【答案及解析】C政治風險、社會風險、經(jīng)濟風險屬于國家風險。故選C。

　　56.【答案及解析】A 資產(chǎn)的價值變4J6=-[資產(chǎn)加權平均久期×總資產(chǎn)初始值×利率變化量/(1+市場利率)]=-[6 × 1 000×(8.5%-8%)]÷(1+8%)]≈-27.8(億元)。故選A。

　　57.【答案及解析】C 由于技術原因，商業(yè)銀行無法提供更細致、高效的金融產(chǎn)品與國際大銀行競爭，因而在競爭中處于劣勢，這種情況下商業(yè)銀行所面臨的風險屬于戰(zhàn)略風險。故選C。

　　58.【答案及解析】 C CMRn= 1一SR1×SR2×…×SRn，SR=1-MMR，(SR為每年的存活率，MMR為邊際死亡率)計算得1.36%。故選C。

　　59.【答案及解析】B B項中應為按市場價格，而不是按模型確定的價值。故選8。

　　60.【答案及解析】C計算VaR值的歷史模擬法存在的缺陷，除A、B、D三項外，還有一項是：在度量較為龐大且結構復雜的資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重。C項不是其缺點。故選C。

　　61.【答案及解析】B與市場風險和信用風險相比，商業(yè)銀行的操作風險具有普遍性、非盈利性和可轉化性。故選B。

　　62.【答案及解析】D D項屬于國家風險暴露。故選D。

　　63.【答案及解析】D以資本表示的組合限額=資本×資本分配權重。2008年的資本1000億元加上計劃2009年投入的100 億元，可得電子行業(yè)的資本(1 000+1OO)x5%=55(億元)。故選D。

　　64.【答案及解析】B客戶評級主要針對交易主體，其等級主要由債務人的信用水平?jīng)Q定，而債項評級是在假設客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率。故選B。

　　65.【答案及解析】C風險水平類指標包括流動性風險指標、信用風險指標和操作風險指標。故選C。

　　66.【答案及解析】C違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。財務比率主要用來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負債管理等狀況，財務比率在即將發(fā)生違約的企業(yè)和正常企業(yè)之間有著明顯差異，故其可作為采用統(tǒng)計模型法來計算違約概率的理論依據(jù)。故選C。

　　67.【答案及解析】C高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石。故選C。 68.【答案及解析】D在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。故選D。

　　69.【答案及解析】A 經(jīng)濟資本配置的自上而下法通常用于指定市場風險管理戰(zhàn)略計劃。故選A。

　　70.【答案及解析】D計量操作風險所需經(jīng)濟資本的標準法，將商業(yè)銀行的所有業(yè)務劃分為8類。故選D。

　　71.【答案及解析】C C項是國際會計準則對金融資產(chǎn)劃分的缺點;A、B、D三項均是優(yōu)點。故選C。

　　72.【答案及解析】B A項中應為絕對收益;C項中多個時期的百分比收益率也應按照期初和期末的價格來計算;D項中百分比收益率衡量的是相對收益。故選B。

　　73.【答案及解析】B銀行出售信用違約互換(保護賣方)將會得到投資收益，條件是其要承諾發(fā)生信用事件時要進行償付;由于信用事件具有不確定性，因此出售信用違約互換會提高銀行的總風險。故選B。

　　74.【答案及解析】C對企業(yè)的短期貸款首先應考慮的是企業(yè)的正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。故選C。

　　75.【答案及解析】C可緩釋的操作風險主要通過保險和業(yè)務外包來管理和控制。故選C。 76.【答案及解析】B風險評級的程序是收集評級信息+分析評級信息+得出評級結果+制定監(jiān)管措施+整理評級檔案。故選B。

　　77.【答案及解析】D資產(chǎn)證券化的作用在于提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，增強商業(yè)銀行關于資產(chǎn)和負債管理的自主性，是一種風險轉移的風險管理方法。故選D。

　　78.【答案及解析】B我國商業(yè)銀行操作風險管理的核心問題是合規(guī)問題。故選B。

　　79.【答案及解析】D利用衍生產(chǎn)品對沖市場風險具有明顯的優(yōu)勢，但衍生品對沖帶來新的交易，也會帶來新的交易對手信用風險。故選D。

　　80.【答案及解析】D A項中應為貸款而不是存款;B項中信用風險不僅存在于傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務中，也存在于表外業(yè)務中;對于衍生品而言，由于衍生品的名義價值通常非常巨大，潛在的風險是很大的，一旦運用不當，將極大地加劇銀行所面臨的風險。故選D。

　　81.【答案及解析】C對于操作風險，商業(yè)銀行可以采取基本指標法、標準法或高級計量法計算。故選C。

　　82.【答案及解析】C風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)：前者是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、性質(zhì);后者是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。故選C。

　　83.【答案及解析】A 項目因素直接與債項的具體設計相關，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了商業(yè)銀行在具體交易中通過交易方式的設計來管理和降低信用風險的努力，包括清償優(yōu)先性、抵押品等。故選A。

　　84.【答案及解析】C信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)，卻無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值。C項說法錯誤。故選C。

　　85.【答案及解析】D貨幣互換中不同貨幣本金的數(shù)額由事先確定的匯率決定，且該匯率在整個互換期間保持不變。貨幣交換的交易雙方同時面臨著利率和匯率波動造成的市場風險。選項D說法有誤。故選D。

　　86.【答案及解析】D方差協(xié)方差法只反映了風險因子對整個組合的一階線性影響，無法準確計量非線性金融工具的風險。選項D說法有誤。故選D。

　　87.【答案及解析】D商業(yè)銀行的整體風險控制環(huán)境包括公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)文化及信息系統(tǒng)4項要素，對有效管理與控制操作風險至關重要。D項不包括在內(nèi)。故選D。

　　88.【答案及解析】C缺口分析的局限性表現(xiàn)在4個方面：①忽略了同一時段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異;②只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，未考慮基準風險，也未考慮支付時間的變化;③不能反映利率變動對非利息收入的影響;④只能反映利率變動的短期影響。C選項是久期分析的局限性。故選C。

　　89.【答案及解析】A零售客戶對商業(yè)銀行的風險狀況和利率水平缺乏敏感度，因此，零售存款相對穩(wěn)定，通常被看作是核心存款的重要組成部分。故選A。

　　90.【答案及解析】B AD項是宏觀戰(zhàn)略層面，C項是微觀執(zhí)行層面。故選B。