2009年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理：第一章復(fù)習(xí)筆記

　　1.1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

　　具備領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　1.1.1風(fēng)險(xiǎn)與收益

　　1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性：抽象、概括

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性

　　符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)

　　2.切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆

　　風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)

　　損失：事后概念

　　3.損失類型

　　預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金、沖減利潤(rùn)

　　非預(yù)期損失——資本

　　災(zāi)難性損失——事前嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

　　1.1.2風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)

　　我國(guó)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則

　　風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一

　　1.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力

　　做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場(chǎng)做市商，是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱外匯局)核準(zhǔn)，在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場(chǎng)會(huì)員持續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員。

　　2.作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式

　　從片面追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化;

　　從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;

　　從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理

　　3.為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合

　　4.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值

　　5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求

　　決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

　　商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范要求

　　1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

　　20世紀(jì)60年代前

　　偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性

　　2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理

　　20世紀(jì)60年代-70年代

　　為擴(kuò)大資金來(lái)源，避開(kāi)金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債;同時(shí)，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式

　　20世紀(jì)70年代

　　通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制

　　缺口分析、久期分析成為重要手段

　　華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型

　　4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式

　　20世紀(jì)80年代后

　　1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成

　　(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

　　(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍

　　(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程

　　(4)全新的方法

　　(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

　　Coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》

　　美國(guó)的 COSO委員會(huì)，即美國(guó)“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.

　　三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)

　　《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo);每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。