查看匯總：2014銀行業(yè)初級(jí)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》復(fù)習(xí)講義匯總

　　二、壓力測(cè)試

　　2007年上半年國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)空前繁榮，某商業(yè)銀行在1個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)累計(jì)提取數(shù)百億元人民幣，給流動(dòng)性管理造成了巨大壓力，被迫在資金市場(chǎng)不惜成本借入巨額資金以應(yīng)付短期支付要求。

　　商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對(duì)以下風(fēng)險(xiǎn)因素的變化可能對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)、負(fù)債，以及表外項(xiàng)目?jī)r(jià)值造成的影響進(jìn)行壓力測(cè)試：

　　(1)存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計(jì)上調(diào)/下調(diào)250個(gè)基點(diǎn);

　　(2)市場(chǎng)收益率提高/降低50%;

　　(3)持有主要外幣相對(duì)于本幣升值/貶值20%;

　　(4)重要行業(yè)的原材料/銷(xiāo)售價(jià)格上下波幅超過(guò)50%;

　　(5)GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過(guò)20%.

　　三、情景分析

　　商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場(chǎng)條件分為正常、最好和最壞三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。例如，在正常和極端不利的市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果以及所反映的整體流動(dòng)性狀況會(huì)存在顯著差異。

　　在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情景分析中，分析商業(yè)銀行正常狀況下的現(xiàn)金流量變化最為重要，有助于強(qiáng)化商業(yè)銀行日常存款管理并充分利用各種融資渠道，避免在某一時(shí)刻持有過(guò)量的閑置資金或面臨過(guò)高的資金需求，以有效緩解市場(chǎng)波動(dòng)所產(chǎn)生的沖擊，消除交易對(duì)手對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況的疑慮。雖然最好情景和最壞情景發(fā)生概率較低，但深入分析最壞情景(即面臨流動(dòng)性危機(jī))意義重大，通�？煞譃橐韵聝煞N情況：

　　(1)商業(yè)銀行自身問(wèn)題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。例如，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重低下，無(wú)法繼續(xù)產(chǎn)生正常的現(xiàn)金流入，可用資金嚴(yán)重匱乏，而此時(shí)大量負(fù)債無(wú)法展期或以其他負(fù)債替代，必須按期償還，因此不得不依賴(lài)從資金市場(chǎng)大規(guī)模融資或出售流動(dòng)性資產(chǎn)，從而引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。例如，具有一百多年歷史的巴林銀行，由于內(nèi)部控制方面的嚴(yán)重疏漏被個(gè)別交易員利用，違規(guī)交易衍生產(chǎn)品并遭受巨額損失，最終巴林銀行因無(wú)法籌措到足夠的資金彌補(bǔ)損失而被迫宣布破產(chǎn)倒閉。

　　實(shí)質(zhì)上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動(dòng)性危機(jī)的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。

　　(2)整體市場(chǎng)危機(jī)。2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，是流動(dòng)性危機(jī)噩夢(mèng)最真實(shí)的寫(xiě)照，幾乎所有國(guó)際性商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況都受到了不同程度的影響，嚴(yán)重?fù)p害了全球經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定與繁榮。值得注意的是，在此危機(jī)條件下，市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行的信用等級(jí)高度重視，由此導(dǎo)致不同商業(yè)銀行的融資能力形成巨大反差，有些追逐高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的商業(yè)銀行因不堪承受巨額投機(jī)損失而破產(chǎn)倒閉，而有些穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、信譽(yù)卓著的商業(yè)銀行則成為剩余資金的安全避風(fēng)港，在危機(jī)中反而提高了自身的流動(dòng)性和競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　在最壞情景下，商業(yè)銀行需要測(cè)算現(xiàn)金流量的可能變動(dòng)范圍，此時(shí)應(yīng)當(dāng)持審慎態(tài)度，在分析現(xiàn)金流入時(shí)采用較晚的日期，金額適當(dāng)降低;而在分析現(xiàn)金流出時(shí)采用較早的日期，金額適當(dāng)提高。將特定時(shí)段內(nèi)的預(yù)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間的余額相加，則能夠把握商業(yè)銀行在三種情景下的流動(dòng)性演變和資金凈余缺的情況，從而合理判斷商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。

　　四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法

　　本幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理：

　　(1)設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)。

　　(2)計(jì)算總的流動(dòng)性需求，包括負(fù)債流動(dòng)性需求，商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。

　�、偕虡I(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求。商業(yè)銀行可將特定時(shí)段內(nèi)的存款分為三類(lèi)：

　　第一類(lèi)，敏感負(fù)債，對(duì)利率非常敏感，隨時(shí)都可能提取，如證券業(yè)存款。對(duì)這部分負(fù)債，商業(yè)銀行應(yīng)保持較強(qiáng)的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備，可持有其總額的80%.

　　第二類(lèi)，脆弱資金，部分為短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等費(fèi)用收入。商業(yè)銀行可以流動(dòng)資產(chǎn)的形式持有其30%左右。

　　第三類(lèi)，核心存款，除極少部分外，幾乎不會(huì)在一年內(nèi)提取。商業(yè)銀行可將其15%投入流動(dòng)資產(chǎn)。

　　根據(jù)上述分類(lèi)及參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，可獲得商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求：

　　商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8 ×(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)+0.3×(脆弱資金-法定儲(chǔ)備) 0.15×(核心存款-法定儲(chǔ)備)

　�、谏虡I(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。由于貸款發(fā)放之后，客戶(hù)可能立即提取，因此商業(yè)銀行必須持有充足的資金(通常為100%現(xiàn)金)。由此可得商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求：

　　商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求=0.8 ×(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備) 0.3×(脆弱資金-法定儲(chǔ)備) 0.15×(核心存款-法定儲(chǔ)備) 1.0×新增貸款

　　根據(jù)已劃定的資金期限，計(jì)算現(xiàn)金流量頭寸剩余或不足，結(jié)合不同情景可能發(fā)生的概率，獲得不同時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口：

　　特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性缺口=最好情景的概率 ×最好狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足 正常情景的概率×正常狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足 最壞情景的概率×最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足

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