(三)單一法人客戶(hù)的非財(cái)務(wù)因素分析：管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境

　　1.管理層風(fēng)險(xiǎn)分析：重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)。

　　2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：行業(yè)特征(企業(yè)在行業(yè)中的定位)到行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　每個(gè)借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨(dú)特的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。盡管這種風(fēng)險(xiǎn)具有一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對(duì)某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容有：

　　·行業(yè)特征及定位

　　·行業(yè)成熟期分析

　　·行業(yè)周期性分析

　　·行業(yè)的成本及盈利性分析

　　·行業(yè)依賴(lài)性分析

　　·行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及替代性分析

　　·行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析

　　·行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析

　　3.生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析：強(qiáng)調(diào)個(gè)體特點(diǎn)。

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)，但行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問(wèn)題是經(jīng)營(yíng)管理不善。通常，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)、人口老化、自然災(zāi)害等外部因素的發(fā)展變化，均可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。

　　(四)單一法人客戶(hù)的擔(dān)保分析

　　擔(dān)保的定義：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對(duì)貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來(lái)源。

　　擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。

　　1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。

　�、俦ＷC人的資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門(mén)，均不得作為保證人。

　　②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。

　�、郾ＷC人的保證意愿。

　�、鼙ＷC人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。

　　⑤保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種，連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿(mǎn)沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任;一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。

　　2.抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。對(duì)抵押應(yīng)注意以下方面：

　�、倏梢宰鳛榈盅浩返呢�(cái)產(chǎn)的范圍及種類(lèi);

　　②抵押合同應(yīng)包括以下基本內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類(lèi)、數(shù)額;債務(wù)的期限;抵押品的名稱(chēng)、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)權(quán)屬或者使用權(quán)權(quán)屬;抵押擔(dān)保的范圍;當(dāng)事人認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)等。

　�、鄣盅何锏乃�有權(quán)轉(zhuǎn)移

　　④抵押物登記

　�、莸盅簷�(quán)的實(shí)現(xiàn)

　　3.質(zhì)押：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。

　　4.留置與定金：

　　留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

　　留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。

　　定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當(dāng)?shù)肿鲀r(jià)款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無(wú)權(quán)要求返還定金;收受定金的一方不履行約定的義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一般極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。

　　中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：

　　對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，除了關(guān)注與單一法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的相似之處外，商業(yè)銀行還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

　�、僦行∑髽I(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術(shù)水平不高、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力薄弱、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)不起原材料和產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，因此具有更為突出的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其償債能力。

　　②中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中太多采用現(xiàn)金交易，而且很少開(kāi)具發(fā)票。

　　③當(dāng)中小企業(yè)面臨效益下降、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營(yíng)

　　問(wèn)題時(shí)，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。

　　概括為三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);三查的難度;逃廢債成本較低

　　背景：中小企業(yè)重要地位

　　二、集團(tuán)法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　(一)集團(tuán)法人客戶(hù)的整體狀況分析

　　定義：商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶(hù)是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶(hù)。企業(yè)集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶(hù)群。

　　企業(yè)集團(tuán)的特征：(實(shí)際控制)

　　●在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，直接或間接控制;

　　●共同被第三方企事業(yè)法人所控制;

　　●由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制;

　　●對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響;

　　●與自然人股東關(guān)系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權(quán);

　　●能夠控制后者的其他情況。

　　風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶(hù)分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶(hù)的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，集團(tuán)法人客戶(hù)的狀況通常更為復(fù)雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。

　　何為關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送�受�(chē)?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。

　　企業(yè)集團(tuán)的類(lèi)型及其內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易：根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。

　　縱向一體化企業(yè)集團(tuán)：這類(lèi)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷(xiāo)售公司銷(xiāo)售。分析這類(lèi)企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易，一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格與原材料的市場(chǎng)價(jià)格相比較，判斷其是否通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱利潤(rùn);另一方面可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過(guò)購(gòu)入大量不必要的庫(kù)存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤(rùn)或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款。

　　橫向多元化企業(yè)集團(tuán)：這類(lèi)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組。例如，母公司先將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后再低于評(píng)估價(jià)格轉(zhuǎn)售給上市子公司;子公司通過(guò)配股、增發(fā)等手段進(jìn)行再融資，并以所購(gòu)資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資收益。最終的結(jié)果是母公司成功地從上市子公司套取現(xiàn)金;子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤(rùn)，最終改善了賬面盈利能力，降低了負(fù)債比率，以獲得高額的銀行貸款。對(duì)于這類(lèi)關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考察交易對(duì)雙方利潤(rùn)和現(xiàn)金流造成的直接影響，判斷其是否屬于正常交易。

　　分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，描繪集團(tuán)關(guān)系樹(shù)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方;然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。

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