第五節(jié) 流動負債管理

　　一、短期借款

　　短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借人的期限在1年(含1年)以下的各種借款。短期借款通常規(guī)定以下內容：

　　(一)信貸額度

　　信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額，信貸額度的有限期限通常為1年。

　　(二)周轉信貸協(xié)定

　　周轉信貸協(xié)定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。

　　(三)補償性余額

　　補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或實際借用額一定比例計算的最低存款余額。

　　(四)貼現(xiàn)法計息

　　銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)再償還全部本金。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實際利率。

　　二、短期融資券

　　(一)短期融資券及其分類

　　短期融資券(以下簡稱融資券)，是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔保短期本票。

　　按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券;按發(fā)行方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀人承銷的融資券和直接銷售的融資券。

　　(二)短期融資券的條件

　　短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構投資者，融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構承銷，對企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結算有限責任公司(簡稱中央結算公司)登記托管，可以在全國銀行間債券市場的機構投資人之間流通轉讓。

　　(三)短期融資券的發(fā)行程序

　　短期融資券的發(fā)行程序為：公司做出發(fā)行短期融資券的決策，辦理發(fā)行短期融資券的信用評級，向有關審批機構(中國人民銀行)提出發(fā)行申請，審批機關對企業(yè)提出的申請進行審查和批準，然后由公司正式發(fā)行短期融資券取得資金。

　　(四)發(fā)行短期融資券的籌資特點

　　短期融資券的籌資成本較低、短期融資券籌資數(shù)額比較大、發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。

　　三、商業(yè)信用

　　商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。

　　(一)商業(yè)信用的形式

　　1.應付賬款

　　應付賬款是供應商給企業(yè)提供的商業(yè)信用。

　　2.應計未付款

　　應計未付款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和利潤分配過程中已經(jīng)計提但尚未以貨幣支付的款項。

　　3.預收貨款

　　預收貨款是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預先收取部分或全部貨款的信用行為。

　　(二)商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點

　　商業(yè)信用籌資的優(yōu)點包括：商業(yè)信用容易獲得、企業(yè)有較大的機動權、企業(yè)一般不用提供擔保、及時回籠資金、節(jié)約收賬成本。

　　商業(yè)信用籌資的缺點包括：商業(yè)信用籌資成本高、容易惡化企業(yè)的信用水平、受外部環(huán)境影響較大。

　　四、流動負債的利弊

　　(一)流動負債的經(jīng)營優(yōu)勢

　　流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括：容易獲得，具有靈活性，能夠有效地滿足企業(yè)季節(jié)性資金短缺的融資需要。

　　(二)流動負債的經(jīng)營劣勢

　　流動負債的一個經(jīng)營劣勢是需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債，財務風險較大。

　　備考2012年初中級會計職稱考試學習進度表

　　2012初中級會計職稱考試各科教材變化及學習指導