2008會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)講義第六章

　　一、現(xiàn)金成本

　　企業(yè)持有現(xiàn)金的成本通常由以下三個(gè)部分組成：

　　二、最佳現(xiàn)金持有量的確定模式―――存貨模式

　　利用存貨模式計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，對(duì)短缺成本不予考慮，只對(duì)機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本予以考慮。機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本隨著現(xiàn)金持有量的變動(dòng)而呈現(xiàn)出相反的變動(dòng)趨向，因而能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。

　　設(shè)T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;Q為最佳現(xiàn)金持有量(每次證券變現(xiàn)的數(shù)量);K為有價(jià)證券利息率(機(jī)會(huì)成本)(注意：K與T的期間必須一致);TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。則：

　　現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本

　　即：TC=(Q/2)×K+(T/Q)×F

　　持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí)，現(xiàn)金管理的相關(guān)總成本最低，此時(shí)的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量，即：

　　Q=

　　將上式代入總成本計(jì)算公式得：

　　最佳現(xiàn)金管理總成本(TC)=

　　最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)=T/Q

　　最佳轉(zhuǎn)換間隔期=360÷最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)

　　三、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入。

　　這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量(即應(yīng)收賬款投資額)、資金成本率有關(guān)。其計(jì)算公式為：

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率

　　維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

　　應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)=  =

　　應(yīng)收賬款平均余額=  =平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)

　　維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額× =應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=  ×變動(dòng)成本率×資金成本率

　　在正常情況下，應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越少，一定數(shù)量資金所維持的賒銷額就越大;應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越多，維持相同賒銷額所需要的資金數(shù)量就越大。而應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本在很大程度上取決于企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金的多少。

　　四、信用條件分析

　　見教材152頁【例6-6】

　　見教材153頁【例6-7】

會(huì)計(jì)職稱輔導(dǎo)科目	精講班			沖刺班			串講班		報(bào)名
	課時(shí)	主講老師	試聽	課時(shí)	主講老師	試聽	課時(shí)	試聽
初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	40	劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
初級(jí)經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)		趙俊峰	講 座	22	游文麗	講 座	6	講 座
中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	50	鄭慶華	講 座	21	鄭慶華	講 座	6	講 座
中級(jí)經(jīng)濟(jì)法		趙俊峰	講 座	21	游文麗	講 座	6	講 座
中級(jí)財(cái)務(wù)管理		劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
會(huì)計(jì)證課程輔導(dǎo)方案		精講班			沖刺班				報(bào)名
		主講老師	課時(shí)	試聽	主講老師	課時(shí)	試聽
《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與實(shí)務(wù)》		劉艷霞	60 (視頻)	講 座	劉艷霞	20 (視頻)	講 座
《財(cái)經(jīng)法規(guī)與職業(yè)道德》		劉艷霞	40 (視頻)	講 座	劉艷霞		講 座
《初級(jí)會(huì)計(jì)電算化》		彭 云		講 座