項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

短期

借款

信貸

額度

信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額，信貸額度的有效期限通常為1年。一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時(shí)按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須貸款的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時(shí)，銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。

周轉(zhuǎn)

信貸

協(xié)定

周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)貸款總額未超過(guò)最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對(duì)貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)用。

承諾費(fèi)=未使用貸款×承諾費(fèi)率

項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

短期

借款

補(bǔ)償性

余額

補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計(jì)算的最低存款余額。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)貸款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

補(bǔ)償性余額條件下實(shí)際利率大于名義利率。

項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

短期

借款

利息

支付

方式

（1）利隨本清法，又稱收款法，即在借款到期時(shí)向銀行支付利息。

收款法下：實(shí)際利率=名義利率

（2）貼現(xiàn)法，即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息，而到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實(shí)際利率。

貼現(xiàn)法下：實(shí)際利率>名義利率

項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

短期融資券

含義

在我國(guó)，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易的、約定在期限不超過(guò)1年內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

短期融資券是企業(yè)籌措短期資金的直接融資方式。

發(fā)行條件

（1）發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過(guò)在中國(guó)境內(nèi)工商注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場(chǎng)公示；

（2）發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易；

（3）融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；

（4）對(duì)企業(yè)發(fā)行融資券實(shí)行余額管理，待償還融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%；

（5）融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)；

（6）融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。

種類

（1）按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。在我國(guó)，目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。

（2）按發(fā)行方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷的融資券和直接銷售的融資券。非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。`

籌資特點(diǎn)

（1）短期融資券的籌資成本較低；

（2）短期融資券籌資數(shù)額比較大；

（3）發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。

項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

商業(yè)信用

含義

商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來(lái)源。商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的商品、勞務(wù)交易之中，是一種“自動(dòng)性籌資”。

老師手寫(xiě)：

商業(yè)信用：自然性負(fù)債（客觀）

項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

商業(yè)信用

籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

1.商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)

（1）商業(yè)信用容易獲得；

（2）企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)；

（3）企業(yè)一般不用提供擔(dān)保；

（4）及時(shí)回籠資金、節(jié)約收賬成本；

2.商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)

（1）商業(yè)信用籌資成本高；

（2）容易惡化企業(yè)的信用水平；

（3）受外部環(huán)境影響較大。

項(xiàng)目

內(nèi)容

要點(diǎn)闡釋

流動(dòng)負(fù)債的利弊

經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)

流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。

經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)

流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)的重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。