點(diǎn)擊查看：2015年會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》重點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)匯總

　　第二節(jié) 現(xiàn)金管理

　　持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

　　【提示】企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因?yàn)闉槟骋恍枨蟪钟械默F(xiàn)金可以用于滿足其他需求。

　　目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定

　　(一)成本模型

　　成本模型是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。

　　(二)存貨模型

　　將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。

　　1.假設(shè)前提：(補(bǔ)充)

　　(1)現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足; (不允許短缺)

　　(2)企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè);

　　(3)證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。

　　2.決策原則

　　最佳現(xiàn)金持有量C是機(jī)會(huì)成本線與交易成本線交叉點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量。

　　(三)隨機(jī)模型

　　在實(shí)際工作中，企業(yè)現(xiàn)金流量往往具有很大的不確定性。假定每日現(xiàn)金凈流量的分布接近正態(tài)分布，每日現(xiàn)金流量可能低于也可能高于期望值，其變化是隨機(jī)的。由于現(xiàn)金流量波動(dòng)是隨機(jī)的，只能對(duì)現(xiàn)金持有量確定一個(gè)控制區(qū)域，定出上限和下限。當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動(dòng)時(shí)，則將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，則賣出部分證券。

　　運(yùn)用隨機(jī)模型求貨幣資金最佳持有量符合隨機(jī)思想，即企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機(jī)的，收入是無(wú)法預(yù)知的，所以，適用于所有企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的測(cè)算。另一方面，隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此，計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金持有量比較保守。

關(guān)注566會(huì)計(jì)職稱微信第一時(shí)間獲取報(bào)名、試題、內(nèi)部資料等信息!

會(huì)計(jì)職稱題庫(kù)【手機(jī)題庫(kù)下載】 | 微信搜索"566會(huì)計(jì)職稱"

　　相關(guān)推薦：

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試高效預(yù)習(xí)五大攻略

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試新手備考必備法寶

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱備考預(yù)習(xí)階段重點(diǎn)章節(jié)總結(jié)

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱無(wú)紙化考試特點(diǎn)及應(yīng)對(duì)策略