>>>2016年中級會計職稱《財務管理》常見考點匯總

　　【考點二十九】可轉換債券

　　一、可轉換債券的基本要素

　　1.標的股票

　　2.票面利率

　　3.轉換價格

　　4.轉換比率

　　轉換比率=債券面值/轉換價格

　　5.轉換期

　　6.贖回條款

　　二、可轉換債券的發(fā)行條件(2016年變化)

　　根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉換債券，除了應當符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應當符合以下條件：

　　(1)最近?3?個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。

　　(2)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。

　　(3)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

　　發(fā)行分離交易的可轉換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應當符合的規(guī)定包括：

　　(1)公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;最近3個會計年度實現(xiàn)的

　　年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;

　　(2)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息;

　　(3)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預計所附認股權

　　全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。

　　【注意】可轉換債券存在不轉換的財務壓力。如果在轉換期內(nèi)公司股價處于惡化性的低位，持券者到期不會轉股，會造成公司因集中兌付債券本金而帶來的財務壓力�？赊D換債券還存在回售的財務壓力。若可轉換債券發(fā)行后，公司股價長期低迷，在設計有回售條款的情況下，投資者集中在一段時間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財務支付壓力。

關注566會計職稱微信第一時間獲取試題、內(nèi)部資料等信息!

會計職稱題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"566會計職稱"

　　相關推薦：

　　2016中級會計職稱《財務管理》章節(jié)知識點匯總

　　2016年中級會計職稱《會計實務》知識點筆記匯總

　　2016年中級會計職稱《經(jīng)濟法》章節(jié)知識點匯總

　　2016年中級會計職稱考試一次過三科的學習方法